Коефіцієнт Шарпа Explained 🚀

Коефіцієнт Шарпа є основним показником у інвестиційному середовищі. Він допомагає людям зрозуміти, чи варто їхні інвестиції тих стресів, які вони викликають 📊

Це в основному "прибуток на одиницю ризику." Щось на зразок швидкого тесту, щоб побачити, чи варто в це інвестувати 💡

Формула

Коефіцієнт Шарпа = (Винагорода - Безризикова винагорода) / Стандартне відхилення 🔢

Розбиваючи це на частини:

• Витрати: що ви отримуєте від інвестиції
• Безризикова прибутковість: те, що ви б отримали від "безпечних" речей, таких як казначейські векселі
• Стандартне відхилення: наскільки сильно коливаються доходи

Приклад з реального життя

Давайте подивимося на два фонди.

Фонд A приносить 20% щорічно. Фонд B приносить 10%. Безризикова ставка становить 5%. Фонд A коливається зі стандартним відхиленням 20%, тоді як Фонд B залишається більш стабільним зі стандартним відхиленням 10%.

Розрахунок фонду A Коефіцієнт Шарпа = (20% - 5%) / 20% = 0.75

Розрахунок фонду B Коефіцієнт Шарпа = (10% - 5%) / 10% = 0.5

Фонд A виграє з 0.75 проти 0.5. Краща винагорода за американські гірки, через які проходять інвестори 📈

Знаходження цього

Ці коефіцієнти з'являються на веб-сайтах постачальників фондів. Зазвичай у розділі продуктивності.

Зроби це сам, якщо хочеш. Формула не є ракетою науки.

Що таке «Добре»? 🤔

Більше 1 виглядає добре. Це означає, що ви отримуєте понад 1% додаткового доходу за кожну одиницю ризику. Але це не вся історія.

Цікаво, що фонди з вищим коефіцієнтом Шарпа часто несуть вищі ризики. Це здається контрінтуїтивним. Вони, напевно, найкраще підходять для людей, які не проти деякої фінансової драми в обмін на потенційно більші прибутки 🔥

Чому люди це використовують

Порівняння яблук з апельсинами

Це дозволяє вам порівнювати різні інвестиції на однаковій основі ризику.

Перевірка того, чи заробляють менеджери свою зарплату

Показує, чи справді професіонали, які управляють вашими грошима, роблять краще, ніж бездумне слідування індексу.

Знаходження вашої зони ризику

Допомагає відповідати інвестиції вашому особистому рівню комфорту ризику. Не зовсім зрозуміло, чому вищі коефіцієнти часто означають вищі ризики, але так це працює 📝

Будьте обережні з...

Це просто історія

Минулі результати. Ось і все. Завтра може виглядати зовсім інакше. Слідкуйте за ситуацією, якщо ви інвестуєте на основі цього числа 🌕

Пропускає деякі небезпеки

Стандартне відхилення не охоплює все. А що з проблемами ліквідності? Економічними крахами? Це також важливо.

Не для слабкодухих

Високі коефіцієнти Шарпа можуть бути неприємними для інвесторів. Нервовим інвесторам, ймовірно, слід залишитися з більш спокійними варіантами 🛡️

Висновок

Коефіцієнт Шарпа розповідає вам про дохідність в порівнянні з ризиком. Досить корисний короткий запис для інвестиційних рішень. Розрахуйте його самостійно або отримайте з офіційних джерел. Чим вищий, тим зазвичай краще, але інвестування не таке просте. Інші речі також мають значення 🚀