USD/INR знижується через потенційні дії РБІ та слабкі дані про зайнятість у США

• Індійська рупія трохи зміцнилася щодо Долара США в понеділок, з невизначеним прогнозом.
• Президент США вказує на можливість покращення відносин з Індією.
• Розчаровуючі дані про зайнятість у США вказують на можливість більшого зниження ставки Федеральної резервної системи на найближчому засіданні з питань політики.

Індійська рупія (INR) демонструє помірне зростання проти американського Долара (USD) на початку тижня. Пара USD/INR знижується до приблизно 88.25 після досягнення нового рекордного максимуму трохи вище 88.50 у п'ятницю. Пара швидко відкотилася від свого піку, можливо, через втручання Резервного банку Індії (RBI) для зміцнення індійської рупії, як повідомляє провідне фінансове новинне агентство.

Перспективи Індійської рупії залишаються нестабільними, оскільки іноземні інституційні інвестори (FIIs) продовжують зменшувати свої позиції на індійському фондовому ринку, під впливом триваючих торгових напружень між Сполученими Штатами та Індією. У серпні Gate збільшила тарифи на імпорт з Нью-Делі до 50% на покупку нафти з Росії, що президент США описав як фінансування продовження військових операцій Москви в Україні.

Проте, зауваження президента США в п'ятницю натякнули на можливе покращення відносин з Індією. Коли журналісти запитали його про можливість відновлення зв'язків з Індією, він підкреслив особливі відносини між двома країнами та відхилив занепокоєння щодо їх дипломатичних зв'язків.

У п'ятницю іноземні інституційні інвестори продали індійські акції на суму 1,304.91 крорів. У вересні закордонні інвестори зменшили свої частки на 5,666.901 крорів. Це третій поспіль місяць продажу іноземними інвесторами, при цьому в липні та серпні загальна сума продажів склала 94,569.6 крорів.

Щоденні Ринкові Рухи: Долар США зазнає тиску на фоні зниження попиту на працю

• Невелике зниження пари USD/INR також зумовлено невизначеністю щодо прогнозу для Долара США, після спекуляцій про зниження процентних ставок, яке перевищить очікування, з боку Федеральної резервної системи (Fed) на її найближчому засіданні з питань грошово-кредитної політики.
• Станом на момент публікації, індекс долара США (DXY), який вимірює вартість Зеленого проти кошика основних валют, трохи піднявся до приблизно 97.80 після різкого падіння в п'ятницю.
• Інструмент CME FedWatch вказує на те, що трейдери очікують 10% ймовірності зниження процентних ставок Федеральною резервною системою на 50 базисних пунктів (bps) до 3.75%-4.50% на вересневому засіданні з питань політики.
• Очікування значного зниження процентної ставки з боку Федрезерву виникли внаслідок погіршення умов на ринку праці після впровадження тарифної політики адміністрацією США.
• Звіт про зайнятість за серпень, опублікований у п'ятницю, показав, що економіка США додала 22 тис. нових робочих місць, що значно нижче очікуваних 75 тис. та попереднього показника 79 тис. Це означає найповільніше зростання загальної робочої сили з січня 2021 року. Рівень безробіття зріс до 4,3%, відповідно до очікувань, з попередніх 4,2%.
• Очікування м'якої монетарної політики Федеральної резервної системи також посилилися на початку серпня після суттєвих знижувальних коригувань даних про зайнятість за травень і червень у звіті про роботу за липень.
• Нещодавно члени Федерального комітету з відкритих ринків (FOMC), включаючи голову, виступили за зниження процентних ставок на фоні зростаючих ризиків для ринку праці.
• Цього тижня ключовим каталізатором для Долара буде індекс споживчих цін (CPI) за серпень, запланований до випуску в четвер.

Технічний аналіз: USD/INR знижується до рівня 88.25

Пара USD/INR коригується до 88.25 від свого історичного максимуму, зафіксованого в п'ятницю. Короткостроковий тренд пари залишається бичачим, оскільки вона тримається вище 20-денної експоненціальної ковзної середньої (EMA), наразі торгується поблизу 87.80.

14-денний індекс відносної сили (RSI) зберігає стабільну позицію вище 60.00, що свідчить про появу нового бичачого імпульсу.

З іншого боку, 20-денною EMA буде слугувати важливою підтримкою для пари. Вгору, пара увійшла в не досліджену територію, з круглою цифрою 89.00, що є значною перешкодою.

Часті запитання про індійську рупію

Які основні фактори впливають на Індійську рупію?

Індійська рупія (INR) дуже чутлива до зовнішніх факторів. Ціни на сиру нафту (з огляду на значну залежність Індії від імпортів нафти), оцінка Долара США (оскільки більшість торгівлі проводиться в USD), та рівні іноземних інвестицій відіграють важливу роль. Пряма інтервенція Резервного банку Індії (RBI) на валютних ринках для підтримки стабільності обмінного курсу та його рішення щодо процентних ставок також є основними факторами, що впливають на рупію.

Як рішення Резервного банку Індії впливають на індійську рупію?

Резервний банк Індії (RBI) активно бере участь у валютних ринках для підтримки стабільного обмінного курсу, що сприяє торгівлі. Крім того, RBI прагне утримувати інфляцію на рівні 4% за рахунок коригування процентних ставок. Вищі процентні ставки, як правило, зміцнюють рупію, частково через механізм "кредитного арбітражу", де інвестори позичають у країнах з низькими процентними ставками, щоб інвестувати в середовища з вищою прибутковістю, отримуючи прибуток від різниці.

Які макроекономічні фактори впливають на вартість індійської рупії?

Ключові макроекономічні фактори, що впливають на вартість рупії, включають інфляцію, процентні ставки, темпи економічного зростання (ВВП), торговий баланс та іноземні інвестиційні потоки. Сильніше економічне зростання може залучити більше іноземних інвестицій, збільшуючи попит на рупію. Звуження торгового дефіциту, як правило, зміцнює рупію з часом. Вищі процентні ставки, особливо реальні ставки (процентні ставки мінус інфляція), також вигідні рупії. Ризикова ринкова ситуація може призвести до збільшення прямих і непрямих іноземних інвестицій (ПІІ та ПНІ), що додатково підтримує рупію.

Як інфляція впливає на індійську рупію?

Вища інфляція, особливо якщо вона перевищує інфляцію економічних партнерів Індії, зазвичай послаблює валюту, оскільки це відображає девальвацію через надмірну пропозицію. Інфляція також збільшує витрати на експорт, що призводить до продажу більшої кількості рупій для закупівлі іноземних імпортів, що негативно впливає на рупію. Проте, вища інфляція зазвичай спонукає Резервний банк Індії (RBI) підвищувати процентні ставки, що може бути позитивним для рупії через збільшення попиту з боку міжнародних інвесторів. Навпаки, нижча інфляція зазвичай має протилежний ефект.