Індійська рупія зміцнюється, оскільки Індія вводить нову систему GST.

Індійська рупія (INR) зміцнилася проти Долара США (USD) на початку торгів у четвер. Пара USD/INR знизилася до 88.15 після оголошення урядом Індії про переглянуті ставки Податку на товари та послуги (GST), спрямовані на стимулювання економічної активності.

У середу ввечері Міністр фінансів Індії Нірмала Сітараман оголосила результати 56-го засідання ради GST. Уряд планує спростити чинну чотирирівневу податкову структуру в спрощену двоступеневу систему, що міститиме лише податкові ставки 5% та 18%. Існуючі діапазони 12% та 28% будуть скасовані. Щоб компенсувати можливі втрати доходів, введено нову податкову категорію 40% для розкішних товарів.

Сітхараман заявила, що оновлена структура GST набуде чинності з 22 вересня. Цей крок спрямований на надання фінансової допомоги звичайним громадянам та сім'ям середнього класу по всій країні.

Зменшення податків на як на основні, так і на неосновні товари очікується збільшить доступний дохід, що потенційно може підвищити споживчі витрати та інвестиції. Однак це може призвести до інфляційних тисків, що може обмежити здатність Резервного банку Індії (RBI) впроваджувати подальші зниження процентних ставок у найближчі місяці.

Незважаючи на позитивні новини щодо GST, індійська рупія продовжує стикатися з труднощами через постійні відтоки іноземних фондів з фондових ринків країни. Іноземні інституційні інвестори (FIIs) зберегли свою чисту позицію продажу в перші три торгові дні вересня, хоча темп, здається, зменшився в порівнянні з липнем і серпнем. У середу інвестори зменшили свої активи на індійських фондових ринках на 1 666,46 крорів.

Ринкові рухи: Долар США слабшає після розчаровуючих даних про вакансії

Невелике зниження в парі USD/INR також можна пояснити корекцією в доларі США, викликаною слабшими, ніж очікувалося, даними про вакансії та плинність робочої сили в США (JOLTS), опублікованими в середу. На момент написання цього тексту індекс долара США (DXY), який вимірює ефективність долара щодо кошика основних валют, залишається стабільним близько середнього мінімуму середи приблизно 98.00.

Бюро статистики праці (BLS) повідомило, що роботодавці США оголосили про 7,18 мільйона нових вакансій, що менше від очікуваних 7,4 мільйона і нижче попереднього показника 7,36 мільйона. Зниження кількості вакансій свідчить про ослаблення ринку праці, що спонукало трейдерів збільшити ставки на потенційні зниження процентних ставок Федеральною резервною системою (Fed).

Інструмент CME FedWatch тепер вказує на ймовірність зниження процентних ставок Федрезервом на рівні 97.6% на вересневому політичному засіданні, що є підвищенням з 92% до публікації даних JOLTS.

Основна увага цього тижня для Долара США буде зосереджена на звіті про непідприємницьку зайнятість (NFP) за серпень, запланованому до випуску в п'ятницю. Інвестори уважно проаналізують офіційні дані про зайнятість, оскільки звіт за липень посилив очікування м'якої політики ФРС після значних знижень даних про зайнятість за травень і червень.

У четвер, під час сесії, учасники ринку будуть стежити за даними про зміни зайнятості ADP та Індексом менеджерів з закупівель у сфері послуг ISM (PMI) за серпень. Очікується, що звіт ADP покаже, що приватний сектор США додав 65,000 нових робочих місць, що значно нижче, ніж 104,000, зафіксованих у липні. Тим часом, Індекс менеджерів з закупівель у сфері послуг ISM прогнозується на рівні 51.0, трохи вище за попереднє значення 50.1.

Технічний аналіз: пара USD/INR утримує позицію вище 20-денного EMA

Пара USD/INR трохи знизилася на відкритті, але залишилася в основному в діапазоні вище 88.00 в четвер. Короткостроковий тренд пари залишається бичачим, оскільки вона тримається вище 20-денної експоненційної середньої (EMA), що наразі розташована приблизно на рівні 87.73.

14-денний індекс відносної сили (RSI) стабільно тримається вище 60.00, що вказує на можливість виникнення нового бичачого імпульсу.

Розглядаючи потенційні рівні підтримки, 20-денное EMA, ймовірно, слугуватиме ключовою підтримкою для валютної пари. Зверху психологічний рівень 89.00 представляє собою значний рівень опору, який парі потрібно подолати.

Індійська рупія: Часті запитання

Які основні фактори впливають на індійську рупію?

Індійська рупія (INR) є дуже вразливою до зовнішніх впливів. Ключовими факторами є ціни на сиру нафту (з огляду на значну залежність Індії від імпорту нафти), коливання Долара США (оскільки більшість міжнародної торгівлі здійснюється в USD), та рівень іноземних інвестицій. Крім того, прямі втручання Резервного банку Індії (RBI) на ринку іноземної валюти для підтримання стабільності обмінного курсу, разом з його рішеннями щодо процентних ставок, відіграють вирішальну роль у формуванні вартості рупії.

Як політика Резервного банку Індії впливає на індійську рупію?

Резервний банк Індії (RBI) активно бере участь у валютних ринках, щоб забезпечити стабільний обмінний курс, сприяючи міжнародній торгівлі. Крім того, RBI прагне підтримувати свою цільову інфляцію на рівні 4%, коригуючи облікові ставки. Як правило, вищі процентні ставки зміцнюють рупію. Це в основному пов'язано з механізмом «кредитної торгівлі», коли інвестори позичають у країнах з низькими процентними ставками, щоб інвестувати в валюти з вищими доходами, отримуючи прибуток від різниці в процентних ставках.

Які макроекономічні показники впливають на вартість індійської рупії?

Кілька макроекономічних факторів впливають на вартість рупії, включаючи рівні інфляції, процентні ставки, економічне зростання (GDP), торговий баланс та потоки іноземних інвестицій. Вищий темп зростання може залучати більше закордонних інвестицій, збільшуючи попит на рупію. Покращений торговий баланс, як правило, призводить до зміцнення валюти. Вищі процентні ставки, особливо реальні ставки (процентні ставки мінус інфляція), також підтримують рупію. Ризикове ринкове середовище може сприяти збільшенню прямих і непрямих інвестицій (FDI та FII), що вигідно для індійської валюти.

Як інфляція впливає на індійську рупію?

Вища інфляція, особливо коли вона перевищує інфляцію економічних партнерів Індії, зазвичай негативно впливає на валюту, оскільки відображає девальвацію через надмірну грошову масу. Інфляція також підвищує витрати на експорт, що призводить до продажу більшої кількості рупій для придбання іноземних імпортів, що є шкідливим для валюти. Однак, висока інфляція часто спонукає Резервний банк Індії (RBI) підвищити процентні ставки, що може бути позитивним для рупії через зростання попиту з боку міжнародних інвесторів. Навпаки, нижча інфляція має протилежний ефект на валюту.