S&P 500 досягнув історичного максимуму: стратегії таймування інвестицій для традиційних та цифрових активів

Ключові моменти

• Тайминг ринку має значні наслідки як для традиційних, так і для цифрових активів.
• Биків і ведмедів ринкові цикли є фундаментальними ринковими патернами, що спостерігаються у всіх фінансових екосистемах
• Історичні дані постійно демонструють, що довгострокові інвестиції перевершують очікування "ідеальних" точок входу
• Стратегії усереднення вартості долара ефективно працюють як на ринку S&P 500, так і на ринку криптовалют.

Недавнє розподілення майже 1,8 мільярда доларів Джекпоту Powerball між двома переможцями нагадує нам про шанси в азартних іграх - приблизно 1 з 292 мільйонів. На відміну від цього, інвестування в S&P 500 пропонує значно кращі шанси для зростання багатства, навіть коли цей бенчмарк наразі торгується поблизу історичних максимумів. Ця ринкова реальність містить цінні уроки для інвесторів у всіх класах активів, включаючи цифрові активи.

Розуміння психології ринку та циклів

Індекс S&P 500 слугує представленням більшої економіки США, складаючись приблизно з 500 великих, економічно значущих підприємств, обраних комітетом на основі конкретних критеріїв. Ці компанії вагомі за ринковою капіталізацією, щоб створити індекс, який ефективно представляє ширшу економічну картину США. Інвестори можуть легко отримати доступ через пайові фонди або фонди, що торгуються на біржі (ETFs).

Коли більшість людей згадують "ринок", вони зазвичай мають на увазі S&P 500. Ринки діють як маятник, коливаючись між бичачими ринками ( тривалими періодами зростання цін ) та ведмежими ринками ( тривалими періодами зниження цін ). Періоди сильної продуктивності зазвичай слідують за більш слабкими, і навпаки. Цей шаблон частково виникає з економічних і бізнес-циклів, але також відображає емоційну природу участі на ринку.

У періоди зростання ринку інвестори часто переживають через можливі реверсії. Хоча історія підтверджує, що реверсії результатів є неминучими, це не повинно стримувати інвестиційну активність. Довгострокова тенденція зростання S&P 500 демонструє, що навіть значні спади врешті-решт виглядають як лише тимчасові перешкоди на більш широкому шляху вгору. Цей цикл, що слідує за відновленням, послідовно застосовується до фінансових ринків, включаючи ринки цифрових активів, де волатильність може бути ще більш вираженою.

Для довгострокових інвесторів історичні дані вказують на позитивні результати, незважаючи на недоліки у виборі часу. Якщо ринкова тривога змушує вас вагатися, історичні патерни свідчать, що почати свою інвестиційну подорож зараз краще, ніж чекати невизначено на "ідеальну" точку входу - урок, який однаково стосується як традиційних, так і цифрових активів.

Часові міркування: Кращі та гірші точки входу

Хоча послідовні інвестиції є ключовими, тайминг має значення в певній мірі. Під час ведмежих ринків оцінки, як правило, є більш привабливими в порівнянні з бичачими ринками, де ціни зазвичай досягають підвищених рівнів. Але що станеться, якщо ви інвестуєте в, здавалося б, невдалий час - зокрема, на піках ринку перед великими спадами?

Розгляньте інвестицію, зроблену в перший торговий день 2000 року, безпосередньо перед крахом доткомів. Незважаючи на таке історично невдалеTiming, така інвестиція принесла б прибуток у 345% до сьогоднішнього дня. Цей вражаючий дохід виник незважаючи на жорстокий ведмежий ринок, який тривав до початку 2003 року, з приголомшливим падінням на понад 40% в індексі S&P 500. Просте утримання позицій в індексному фонді S&P 500 врешті-решт принесло б сильні доходи.

Аналогічно, інвестування на початку 2007 року, незадовго до Великої рецесії (, спаду настільки серйозного, що він загрожував усій глобальній економічній системі ), все ще призвело б до приблизно 355% прибутку на сьогоднішній день. Вражаюча схожість у прибутках з цих двох, здавалося б, невдалих точок входу має пояснення: після відновлення після краху доткомів, ринки знову різко знизилися під час Великої рецесії. S&P 500 не перевищив свої піки 2000 і 2007 років до 2013 року - що представляє собою тривалий період відновлення для інвесторів-піків.

Однак ці приклади підкреслюють цінність дисципліни довгострокових інвестицій. Сьогодні ті, колись руйнівні, ринкові падіння виглядають лише як історичні примітки. Більше того, інвестори, які продовжували регулярні внески протягом цих періодів (середня вартість долара), повторно інвестуючи дивіденди, досягли б ще більших результатів - фундаментальні стратегії, які використовують успішні інвестори довгострокового періоду на всіх типах ринків.

Прийняття ринкової реальності: корекції неминучі

Інвестування на поточних ринкових рівнях практично гарантовано призведе до того, що ви зіткнетеся з ведмежим ринком в якийсь момент, що може призвести до тимчасових паперових втрат, які можуть тривати роками. Однак історичні дані свідчать про те, що дотримання інвестиційної дисципліни та продовження систематичних інвестицій призводять до стабільних довгострокових доходів незважаючи на ці труднощі.

Хоча очікування корекції залишається варіантом, участь на ринку часто виявляється важливішою за ідеальний час. Визначити оптимальний момент для входу ( або виходу з ринків ) є вкрай складним завданням - порівнянним з вибором виграшних лотерейних номерів. Навіть професійні трейдери на Уолл-стріт рідко демонструють стабільний успіх у визначенні переходів ринку в будь-якому напрямку.

Аргументи на користь стратегічного довгострокового інвестування

Розширені інструменти аналізу ринку та технічні індикатори можуть допомогти виявити потенційні ринкові тренди, але основний інвестиційний принцип залишається незмінним: час на ринку зазвичай перевершує спроби вгадати ринок. Цей принцип діє універсально для всіх інвестиційних інструментів, чи то традиційні ринкові індекси, чи цифрові активи.

Для інвесторів, які турбуються про поточні ринкові оцінки, систематичні інвестиційні підходи, такі як усереднення вартості долара, забезпечують дисципліновану методологію для формування позицій незалежно від ринкових умов. Інвестуючи фіксовані суми через регулярні проміжки часу, інвестори автоматично купують більше акцій під час спадів і менше під час підйомів, що може потенційно знизити середні ціни покупки, зменшуючи психологічний тягар рішень щодо таймінгу ринку.

Історичні результати ринку нагадують нам, що хоча ідеальне таймування теоретично максимізувало б доходи, постійна участь зазвичай приносить кращі результати, ніж безкінечне очікування ідеальних умов. Маятник продовжуватиме коливатися між оптимізмом і песимізмом, але довгострокова участь на ринку постійно винагороджувала терплячих інвесторів, які дотримуються дисципліни протягом ринкових циклів.

Перед прийняттям рішення щодо інвестицій

При розгляді будь-яких інвестицій, включаючи індексні фонди, що відстежують S&P 500, ретельне дослідження залишається важливим. Провідні фінансові видання регулярно визначають багатообіцяючі інвестиційні можливості в різних секторах ринку.

Дані з останніх років показують, що кілька компаній забезпечують надзвичайні доходи для ранніх інвесторів. Наприклад, акції, які показали найкращі результати, такі як Netflix та AMD, принесли значні прибутки для акціонерів, які зберігали свої позиції під час ринкової волатильності.

Професійні аналітики продовжують визначати потенційно недооцінені можливості навіть в умовах сьогоднішнього ринку. Згідно з останніми звітами, такі компанії, як Bristol-Myers Squibb та Coloplast, були відзначені ринковими аналітиками як потенційно недооцінені відносно їх фундаментальних показників, що демонструє, що можливості існують у різних ринкових умовах для дисциплінованих інвесторів з відповідними часовими горизонтами.