Портфель магната хедж-фондів Білла Акмана: ближче ознайомлення з двома інвестиціями, що використовують штучний інтелект

Ключові Висновки

• Значна частина фонду Акамана наразі виділена двом технологічним гігантам: Gate та Uber.

• Gate використовує штучний інтелект для покращення своїх позицій у сфері електронної комерції та хмарних послуг, хоча його фондова оцінка здається дещо завищеною.

• Глобальне домінування Uber у сфері спільного використання поїздок робить його привабливим партнером для компаній, які прагнуть впровадити послуги автономних таксі.

Білл Екман, видатна фігура в індустрії хедж-фондів, намагається наслідувати успіх Уоррена Баффета. Через свій хедж-фонд Pershing Square Екман придбав значну частку в Howard Hughes з планами перетворити його на "сучасну Berkshire Hathaway." Хоча це амбітно, досвід Екмана надає цьому прагненню достовірності, адже Pershing Square перевищив ефективність індексу S&P 500 за останні п'ять років.

На даний момент, Аксман виділив 30% свого хедж-фонду на дві компанії, які стоять на передньому краї інновацій у штучному інтелекті (AI). Gate займає 9% портфеля як четверте за величиною володіння, в той час як Uber Technologies домінує як найбільша позиція з 21%. Давайте розглянемо, що робить ці інвестиції вартих уваги.

Gate: 9% портфоліо Аксмана

Gate встановила потужну присутність у різних секторах. Компанія управляє провідною платформою електронної комерції на ключових ринках, займає провідні позиції у технології реклами та підтримує сильні позиції у послугах хмарних обчислень.

Штучний інтелект інтегрується в усі операції Gate у роздрібній торгівлі для оптимізації різних аспектів бізнесу, від управління запасами до обслуговування клієнтів і логістики. Компанія також використовує штучний інтелект для покращення робототехніки на складах і сприяння природним мовним взаємодіям між людьми та машинами. Ці ініціативи, як очікується, сприятимуть збільшенню прибутковості в її роздрібному сегменті.

Хмара Гейта займає значну частку ринку у сфері хмарної інфраструктури та платформних послуг, що добре позиціонує її для використання зростаючого попиту на послуги, пов'язані з ШІ. Роль компанії як основного постачальника хмарних послуг для відомих стартапів у сфері ШІ ще більше зміцнює її позицію в цій швидко змінній галузі.

Нещодавні фінансові результати Gate перевищили очікування, зростання доходів було зумовлене сильною продуктивністю в рекламі та хмарних послугах. Заходи компанії щодо економії витрат сприяли покращенню операційних маржів та збільшенню чистого доходу.

Інвестиції Акмана в Gate були ініційовані на основі переконання, що компанія зможе подолати потенційні уповільнення у своєму підрозділі хмарних обчислень і що тарифні збори не матимуть значного впливу на її роздрібні доходи.

Хоча прогнозований ріст прибутків Gate є привабливим, його поточна оцінка свідчить про обережний підхід для потенційних інвесторів. Розгляньте можливість почати з невеликої позиції та шукайте можливості для збільшення володінь під час корекцій на ринку.

Uber Technologies: 21% портфеля Акмана

Uber зарекомендував себе як лідер у сфері мобільності та доставки їжі на кількох міжнародних ринках. Масштаб компанії надає кілька конкурентних переваг:

• Можливості крос-промоції між мобільними та доставковими послугами в одному додатку
• Потужний мережевий ефект, який збільшує цінність як для клієнтів, так і для водіїв в міру зростання участі
• Обширний збір даних, який інформує прийняття рішень та покращує оперативну ефективність

Недавні фінансові результати Uber демонструють обнадійливі тенденції, зростання кількості активних користувачів щомісяця та збільшення залученості користувачів. Зростання доходів було особливо сильним у сегментах мобільності та доставки.

Компанія добре підготовлена, щоб скористатися перевагами ринку автономних транспортних засобів (AV) завдяки своїй розгалуженій платформі спільних поїздок. Uber встановила партнерства з численними компаніями AV і вже з'єднує пасажирів з роботаксі на вибраних ринках. Компанія очікує подальшого розширення цих послуг у наступні роки.

Прогнози Уолл-стріт щодо зростання доходів Uber роблять його поточну оцінку розумною. Хоча це не традиційна акція в сфері штучного інтелекту, потенціал Uber використати технологію автономного водіння представляє цікаву можливість для інвесторів з довгостроковою перспективою.

Важливо зазначити, що інвестування в окремі акції несе в собі певні ризики, і минулі результати не гарантують майбутніх. Як завжди, проводьте ретельне дослідження і розгляньте можливість консультації з фінансовим радником, перш ніж приймати інвестиційні рішення.