Топ-3 активи для придбання цього вересня

Ключові Висновки

• Історичний ринок у вересні створює привабливі точки входу в трьох різних секторах: інфраструктура штучного інтелекту, онлайн-ставки на спорт та інтегровані медичні послуги.

• Вражаючий річний ріст Ірен на 188% відображає справжній попит на ресурси AI-обчислень, тоді як DraftKings використовує імпульс сезону НФЛ з наближенням осені.

• Нещодавнє зниження UnitedHealth на тлі регуляторного контролю привернуло значні інвестиції у розмірі 1,6 мільярда доларів від Уоррена Баффета, що вказує на потенційну цінність на рівні 18,8 разів від прогнозованих доходів.

Вересень давно сприймається з побоюванням у фінансових колах, традиційно позначаючи найслабший період для ринкової активності. З 1928 року індекс S&P 500 зазнав середнього зниження на 1,2% протягом цього місяця, причому негативні результати траплялися в 56% випадків. Різні фактори сприяють цій тенденції, зокрема перегляди політики Федеральної резервної системи, переговори про бюджет наприкінці фінансового року та коригування портфелів після літа, всі ці чинники підкріплюють думку, що вересень – це місяць, до якого слід підходити з обережністю.

Проте, оскільки більшість зменшують свою ринкову експозицію, розумні інвестори виявляють виняткові можливості в трьох фундаментально різних підприємствах: компанії з інфраструктури ШІ, яка переживає зростання на 188%, цифровій розважальній платформі, яка ідеально позиціонована для сезону НФЛ, та останньому медичному придбанню Уоррена Баффета, яке торгується на багаторічних мінімумів.

Революція ШІ зустрічає криптоінфраструктуру

Iren Limited еволюціонувала за межі своїх витоків у видобутку криптовалюти. Компанія стратегічно змінила напрямок на AI-центри обробки даних, що є кроком, який Уолл-стріт лише починає повністю усвідомлювати. З початку року зростання на 188% ( на 1 вересня 2025) і торгуючись за 31 разів наперед бачення прибутку, Iren перетворила свою значну енергетичну інфраструктуру - спочатку розроблену для криптовалютних операцій - в набагато більш цінний актив: готову потужність для AI-обчислень.

Величезна перевага цієї стратегії полягає в перетині вимог до інфраструктури. Iren вже контролює 2,9 гігаватів укладеної потужності, підключеної до мережі, у регіонах з переважанням відновлювальних джерел енергії в Канаді та Техасі. У той час як конкуренти намагаються забезпечити електроенергію для нових дата-центрів штучного інтелекту - процес, який може тривати роками - Iren просто перераспоряджає свої існуючі потужності. Результати компанії за четвертий квартал фінансового року 2025 (, що закінчився 30 червня 30), показали, що дохід досяг $187 мільйонів, а річний дохід зріс на 168% до $501 мільйонів. Чистий прибуток змінився з втрати в 28,9 мільйона доларів до прибутку в 86,9 мільйона доларів.

Найбільш переконливий аспект? Бізнес Iren у сфері хмарних технологій штучного інтелекту, за прогнозами, буде генерувати від $200 мільйона до $250 мільйона доларів США в річному обсязі до грудня 2025 року, з понад 10,000 графічних процесорів Nvidia в мережі або в процесі введення в експлуатацію. Компанія отримала фінансування в розмірі $96 мільйона доларів США для графічних процесорів Nvidia GB300 і досягла статусу Preferred Partner з Nvidia. Оскільки попит на обчислення штучного інтелекту, за прогнозами, зросте з $45 мільярда доларів США сьогодні до приблизно $300 мільярда доларів США до 2030 року, компанії з налагодженою енергетичною інфраструктурою мають всі шанси стати лідерами галузі.

Використання еволюціонуючого розважального ландшафту Америки

DraftKings не могла б краще вибрати час для своєї стратегії. Акції зросли на 27,2% з початку року, торгуючись за 35 разів вище прогнозованих прибутків, якраз на початку сезону НФЛ - найзначнішого каталізатора компанії цього року.

Результати за II квартал 2025 року підтвердили цю динаміку, з доходом, що зріс на 37% в порівнянні з минулим роком, до рекордних 1,5 мільярда доларів, тоді як чистий прибуток зріс до $158 мільйонів. Скоригований EBITDA досягнув $301 мільйонів, що також є рекордом. Зростання кількості користувачів залишалося стабільним з 3,3 мільйона унікальних платників щомісяця, що на 6% більше, ніж минулого року, а середній дохід на платника зріс на 29% до 151 долара. DraftKings підтвердив свої прогнози на весь рік в діапазоні від 6,2 мільярда до 6,4 мільярда доларів у доході і від $800 мільйона до $900 мільйона в EBITDA, зазначивши, що показники рухаються до верхньої межі обох діапазонів.

Сезон НФЛ є найбільш значною можливістю для залучення користувачів для DraftKings - минулого року під час футбольного сезону було додано 1,4 мільйона нових депозитів. З 38 штатами, які вже регулюються, мільйони потенційних клієнтів все ще чекають на захоплення на таких ринках, як Техас і Каліфорнія, а вільний грошовий потік став позитивним, DraftKings закріпилася як ключовий гравець у цифровій спортивній економіці. Хоча сезонні фактори є важливими, це представляє структурну можливість для зростання на ринку, який залишається частково неосвоєним.

Контрарна ставка Баффета на охорону здоров'я

UnitedHealth Group переживає найскладніший рік за останню пам'ять - знизившись на 38% з початку 2025 року, тоді як широкий ринок зростає. Компанія стикається з кримінальним розслідуванням Міністерства юстиції щодо її практик виставлення рахунків Medicare та підрозділу аптечних послуг Optum Rx. Зростання медичних витрат стиснуло маржі, а зміни в керівництві викликали занепокоєння інвесторів. Це саме той тип складної ситуації, яка може створити виняткову цінність.

Ось де на сцену виходить Уоррен Баффет. Berkshire Hathaway нещодавно інвестувала 1,6 мільярда доларів для придбання 5 мільйонів акцій, що є значним знаком довіри від одного з найвідоміших інвесторів у цінності у світі. При 18,8 разів дохідності наперед - це одне з найнижчих оцінок UnitedHealth за роки - Баффет усвідомлює те, що панічні продавці не помічають: компанію з потужними конкурентними перевагами, яка торгується за зниженою ціною.

Переглянуті прогнози UnitedHealth на 2025 рік передбачають скориговані доходи не менше $16 за акцію - значно нижче початкових очікувань Уолл-стріт у $20.91 - але керівництво очікує повернення до зростання прибутку у 2026 році. За поточною ціною приблизно $310 навіть помірне відновлення прибутку може призвести до значного зростання з цих депресивних рівнів. Крок Баффета ілюструє, що це не спекулятивна гра, а можливість інвестувати в основний елемент системи охорони здоров'я за вигідною оцінкою.