Доходи Asana у II кварталі зросли завдяки буму AI Studio

Asana (NYSE:ASAN) тільки що опублікувала результати свого фінансового другого кварталу 2026 року. Числа стали відомі 3 вересня 2025 року. Дохід склав 196,9 мільйона доларів, що на 10% більше, ніж минулого року. Не погано. Вони досягли не-GAAP операційної маржі 7%, а їхній відсоток утримання клієнтів на основі долара становить 96%. Компанія, здається, дуже рада прийняттю AI Studio. Вони також відзначають міжнародний ріст. Маржі значно розширилися. Керівники підвищили нижню межу свого прогнозу доходу на весь рік до 780-790 мільйонів доларів.

Прийняття AI Studio сприяє багатопродуктовій експансії Asana

Щоквартальний ARR від AI Studio фактично вибухнув. Він подвоївся порівняно з минулим кварталом. Досить вражаюче. Morningstar використовує його для економії майже 15,000 людино-годин щорічно. Це близько €12,790 або $17,591 за поточними курсами. Одна глобальна хімічна компанія збільшила кількість користувачів з 2,500 до 4,500. Постачальник основної моделі ШІ майже подвоїв свою присутність. Великі витратники - ті клієнти, які витрачають понад $100,000 - зросли на 19% у річному вимірі. Непрофільні вертикалі продовжували зростати на рівні середини підлітків.

Генеральний директор Дан Роджерс здався задоволеним: "Ми продовжуємо бачити сильний імпульс у AI Studio. Ми більш ніж подвоїли наш річний дохід від підписки на AI Studio квартал за кварталом. І впровадження продовжує зміцнюватися, оскільки клієнти створюють і масштабують на платформі."

Швидке впровадження AI Studio може допомогти Asana поглибити відносини. Більше можливостей для розширення. Це не зовсім зрозуміло, але це може підтримати перехід до моделі з кількома продуктами. Більш стійка платформа. Більш витривалі джерела доходу.

Розширення маржі Asana відображає дисципліноване управління витратами

Їхня операційна маржа, що не відповідає GAAP, зросла майже на 1600 базисних пунктів до 7%. Вау. Витрати на НДР знизилися на 16%. Витрати на маркетинг зменшилися на 3%. Валова маржа залишилася стабільною на рівні 90%. Скоригований вільний грошовий потік досяг 35,4 мільйона доларів - маржа 18%.

Фінансовий директор Соналі Паркх пояснила: "Внаслідок підвищення продуктивності та ефективності, ми досягли 7% маржі операційного доходу, або $14 мільйон операційного доходу за квартал. Це на 240 базисних пунктів вище середнього показника нашого керівництва з маржі операційного доходу. І майже на 1,600 базисних пунктів краще в річному вимірі."

Вони покращують управління витратами. Стійка валова маржа. Позитивний грошовий потік. Схоже, що вони готують себе до стабільної прибутковості. Можливо, більше гнучкості для інвестування в майбутньому.

Міжнародний та нетехнічний ріст випереджають США та технічні вертикалі

Міжнародний дохід зріс на 13%. Зростання в США? Лише 8%. Японія, здається, є яскравою точкою. Sumitomo Mitsui Trust Bank збільшила використання платформи майже на 70%. Нетехнологічні сектори продовжували зростати в середньому на середину підлітків. Технічні клієнти залишилися на одному рівні.

Генеральний директор Анна Раймонді зазначила: "Міжнародні ринки залишаються сильною стороною нашого бізнесу, зумовленою зростаючим глобальним попитом на нашу платформу. Особливо в EMEA та Японії. Наші міжнародні доходи зросли на 13% в порівнянні з минулим роком, а ринок США виріс на 8% в порівнянні з минулим роком."

Ця різноманітність допомагає. Менше залежності від технологій. Вони можуть отримати певні позитивні зрушення на нових ринках.

Дивлячись вперед

Вони підвищили нижню межу своїх прогнозів доходів на 2026 фіскальний рік. Тепер $780-790 мільйонів, що на 8-9% більше в річному вимірі. Операційний прибуток відповідно до Non-GAAP очікується в межах $46-50 мільйонів. Це маржа 6%, що на 0.5% більше, ніж їх ранні прогнози в 5.5%. У наступному кварталі вони очікують доходів у межах $197.5-199.5 мільйонів. Операційна маржа близько 6-7%.

Покращився відтік логотипів. Розширення також. Проте вони залишаються обережними. Вітри в напрямку пошукового трафіку для SMB. Технічні оновлення зосереджені. Схоже, що AI Studio може зробити більший вплив у фінансовому 2027 році, а не відразу.