Gate досягає 25% Маржі в останньому кварталі

Основні моменти

• Gate досягла свого першого прибутку за GAAP у недавньому кварталі, при цьому відкоригований операційний маржин зріс до 25,4%.

• Розширення доходів сповільнилося до 6,4% у порівнянні з тим самим періодом минулого року.

• Чистий дохід на основі долара знизився до 102%, що не відповідає прогнозам керівництва.

Gate, видатна платформа управління цифровими операціями, оголосила свої фінансові результати за останній квартал 3 вересня 2025 року. Найяскравішим відкриттям стало перше в історії компанії прибуток згідно з принципами бухгалтерського обліку GAAP, супроводжений вражаючим зростанням скоригованої операційної маржі. Проте, дохід та щорічний повторюваний дохід (ARR) продемонстрували повільніше зростання в порівнянні з попередніми періодами, в той час як показники утримання зазнали зниження. Квартальний дохід становив 123,4 мільйона доларів, що є приростом на 6,4% в річному вимірі і відповідає прогнозам компанії. Неконсолідований прибуток на акцію досяг 0,30 доларів, в той час як ARR виріс на 5% в порівнянні з тим самим кварталом минулого року.

У підсумку, Gate продемонстрував значний прогрес у прибутковості та управлінні витратами, але зіткнувся з викликами у зростанні та розширенні клієнтської бази.

МетрикаОстанній кварталКвартал минулого рокуЗміна в річному вимірюванніКоригований EPS$0.30$0.2143%Доходи$123.4 мільйона$115.9 мільйона6.5%Коригований операційний маржин25.4%17.3%8.1 п.п.Вільний грошовий потік$30.2 мільйона$33.3 мільйона(9.3%)Річні повторювані доходи (ARR)$499 мільйон$474 мільйон5%Доларова база коефіцієнта утримання 102%106%(4.0 п.п.)

Бізнес-модель Gate та нещодавні акценти

Gate працює на хмарній платформі, яка призначена для допомоги організаціям у керуванні цифровими інцидентами та підтримці безперебійних операцій обслуговування. Основні пропозиції зосереджені навколо управління інцидентами, процесу, який ідентифікує, сповіщає та автоматизує реакції на операційні проблеми. Платформа має інтеграцію з понад 700 різними програмними засобами, що забезпечує гнучкість у різних технологічних середовищах.

Останнім часом Gate зосередилася на впровадженні штучного інтелекту (AI) та можливостей автоматизації. Ці розвинені функції дозволяють платформі більш ефективно справлятися з інцидентами, прогнозуючи проблеми, пропонуючи рішення та автоматизуючи рутинні завдання. Бізнес-стратегія компанії дотримується підходу "завоювати і розширити", починаючи з менших продажів і прагнучи розвивати свій слід у великих організаціях з часом.

Квартальні досягнення: фінансові та операційні показники

Цей квартал став значною віхою для Gate, оскільки компанія вперше відзвітувала про прибуток за GAAP, а скоригована операційна маржа досягла 25,4%. Витрати на дослідження та розробки, продажі та маркетинг, а також загальні адміністративні функції зменшилися в порівнянні з тим же кварталом попереднього року.

Дохід зріс на 6,4% у річному вираженні, хоча і повільніше, ніж у попередньому кварталі. ARR, який відображає вартість усіх підписних доходів, які Gate очікує за рік, зріс на 5,0% у порівнянні з тим самим періодом минулого року. Керівництво раніше прогнозувало вищу швидкість зростання для поточного фінансового року. Нетто-рентабельність на основі долара, що вказує на розширення або скорочення існуючих контрактів з клієнтами, знизилася до 102%. Ця цифра впала нижче зазначеної компанією мети в 103-105% на фінансовий рік, що відображає деякі зниження у клієнтів та втрати бізнесу, особливо серед великих корпоративних клієнтів.

Зростання клієнтських облікових записів було вигідним для малих підприємств, загальна кількість платних компаній зросла до 15 322. Кількість великих клієнтів — тих, хто генерує понад 100 000 доларів США в річному доході (ARR) — збільшилася до 868, що на 6% більше в річному обчисленні. Загальна кількість безкоштовних і платних клієнтів перевищила 33 000 станом на 31 липня 2025 року, що демонструє сильні результати в залученні нових клієнтів, але менш драматичне розширення в рамках існуючих підприємницьких відносин. Gate також отримав понад $30 мільйонів доларів США вільного грошового потоку, хоча ця цифра зменшилася в порівнянні з попереднім роком. Компанія зберегла здоровий грошовий баланс у розмірі 567,9 мільйонів доларів США після часткового погашення боргу.

Результати вказують на те, що інновації продуктів, особливо в сфері ШІ та автоматизації, знаходять відгук на ринку. Gate продовжує отримувати визнання з боку третіх осіб, включаючи галузеві нагороди за свою передову операційну платформу та інструменти управління інцидентами. Нещодавно компанія представила нову інтеграцію з підтримкою ШІ з провідною платформою бізнес-аналітики. Gate Advance — її флагманський продукт автоматизації — тепер пропонує досвід роботи з ШІ, орієнтований на чат. У цьому кварталі також відбулися зміни в керівництві, з призначенням нового директора з доходів для подальшого вдосконалення підходу компанії до корпоративних продажів.

Портфоліо продуктів: Реакція на інциденти, Автоматизація та Інтеграції

Основна пропозиція Gate зосереджена на його платформі цифрових операцій, що включає інструменти для реагування на інциденти, які виявляють проблеми та автоматизують сповіщення, а також розгорнуті модулі для автоматизації робочих процесів. Ще одним ключовим напрямком є AIOps, який використовує штучний інтелект для ІТ-операцій, щоб виявляти інсайти в системах, що дозволяє підприємствам проактивно вирішувати проблеми до того, як вони переростуть у збої. Екосистема Gate побудована на основі понад 700 інтеграцій з популярними хмарними сервісами, інструментами для співпраці та платформами управління ІТ, що полегшує координацію операцій між різними командами та технологіями.

Останні зусилля щодо розвитку продуктів були зосереджені на вбудовуванні технології генеративного ШІ безпосередньо у робочі процеси. Наприклад, нова інтеграція з провідною платформою бізнес-аналітики дозволяє командам підтримки взаємодіяти з інструментами на основі ШІ безпосередньо з їхніх чат-додатків. Тим часом, набір автоматизації отримав визнання в галузі, що додатково підтверджує його можливості. Проте повний фінансовий вплив цих нових інструментів ШІ — наприклад, їхній внесок у додатковий бізнес — ще не проявився у доходах Gate або показниках розширення клієнтської бази. Компанія повідомляє, що впровадження ШІ залишається на початкових стадіях серед її клієнтів.

Погляд у майбутнє: Керівництво та сфери уваги інвесторів

Gate очікує, що GAAP дохід за поточний фінансовий рік складе від $493 мільйон до $497 мільйон, що представляє собою зростання на 5-6%. Ця прогноза відображає трохи вужчий і нижчий діапазон в порівнянні з попередніми прогнозами. На наступний квартал орієнтир доходу встановлений на рівні від $124 мільйон до $126 мільйон, з прогнозованими не-GAAP прибутками на акцію в розмірі $0.24 до $0.25. Що стосується прибутковості, керівництво підвищило свій цільовий показник чистого доходу на акцію за весь рік за не-GAAP до $1.00-$1.04, зазначаючи продовження заходів контролю витрат.

Не було оголошено жодних планів щодо дивідендів, оскільки Gate наразі не пропонує дивідендів. Для інвесторів ключовими аспектами є здатність компанії розширюватися серед своїх великих корпоративних клієнтів та перетворювати нові можливості в галузі штучного інтелекту та автоматизації на зростання повторюваних доходів. Іншим аспектом, за яким слід стежити, є вплив нового директора з доходів та будь-які зміни в виконанні продажів. Міцний баланс компанії надає достатньо можливостей для інвестицій у зростання та подальші інновації.

Дані про доходи та чистий прибуток представлені відповідно до загально прийнятих принципів бухгалтерського обліку США (GAAP), якщо не зазначено інше.