Китайські технологічні гіганти продовжують переслідування чіпів штучного інтелекту Nvidia, незважаючи на регуляторний тиск.

Ведучі китайські технологічні компанії, такі як Alibaba, ByteDance та Tencent, продовжують проявляти великий інтерес до чіпів штучного інтелекту Nvidia, незважаючи на регуляторний тиск з боку Пекіна з метою зменшення залежності від постачальників технологій США, згідно з декількома галузевими джерелами.

H20 Chips все ще користуються високим попитом

Продовжений попит на апаратне забезпечення Nvidia виникає на фоні складної регуляторної динаміки між Сполученими Штатами та Китаєм. Кілька джерел підтвердили Reuters, що ці великі китайські технологічні компанії активно шукають запевнення, що їх замовлення на чіп H20 від Nvidia — спеціально знижена версія, розроблена для відповідності контролю експорту США — належним чином обробляються.

Чіп H20 отримав відновлений доступ до ринку в липні, коли уряд США послабив певні обмеження, що дозволило Nvidia відновити продажі в Китаї. Це регуляторне коригування відбулося з умовами, зокрема вимогою, щоб Nvidia ділила 15% свого доходу від H20 з урядом США — унікальна угода, узгоджена за поточної адміністрації.

Хоча обмеження на експорт з США спочатку були впроваджені для обмеження доступу Китаю до передових технологій напівпровідників, аналітики галузі зазначають, що дозвіл на доступ до цих модифікованих чіпів може насправді принести користь технологічним інтересам США. Критики суворих заборон стверджують, що китайські компанії, швидше за все, продовжать використовувати програмне забезпечення Nvidia, якщо вони зберігатимуть доступ до цих знижений чіпів, а не повністю переходити на вітчизняні альтернативи, такі як продукція Huawei.

B30A: Наступне покоління продуктивності

Інтерес ринку до продуктів Nvidia ще більше посилюється повідомленнями про розробку чіпа наступного покоління. За словами двох джерел у галузі, Nvidia працює над новим чіпом, умовно названим B30A, який може забезпечити до шести разів вищу продуктивність порівняно з поточною моделлю H20.

Якщо буде схвалено продаж в Китаї, очікується, що B30A коштуватиме приблизно вдвічі дорожче за H20, з прогнозованими витратами від 10 000 до 12 000 доларів США за одиницю. Незважаючи на таку преміальну ціну, китайські покупці, як повідомляється, вважають це розумним, враховуючи суттєві поліпшення в продуктивності — підкреслюючи критичну важливість цих сучасних процесорів для ініціатив розвитку ШІ в основних технологічних компаніях.

Китайські регуляторні органи не залишилися пасивними в цій ситуації. Джерела вказують на те, що чиновники з Пекіна викликали компанії, включаючи ByteDance і Tencent, щоб запитати про їхні продовження закупівель Nvidia. Хоча вони висловлюють занепокоєння щодо можливих ризиків інформаційної безпеки, ці органи не дійшли до видання формальних директив, які б забороняли закупівлю апаратного забезпечення Nvidia.

Динаміка ринку сприяє Nvidia незважаючи на обмеження

Постійний попит на продукцію Nvidia в Китаї походить з практичних ринкових реалій—перш за все, недостатніх вітчизняних альтернатив. Навіть провідні китайські компанії з виробництва напівпровідників, такі як Huawei та Cambricon, наразі не можуть задовольнити повний ринковий попит на високопродуктивні процесори ШІ з точки зору як кількості, так і виробничих характеристик.

Інженерні команди багатьох китайських технологічних компаній продовжують виявляти, що чіпи Nvidia забезпечують вищу продуктивність у порівнянні з вітчизняними варіантами, згідно з джерелами, знайомими з їхньою роботою. Хоча Nvidia визнала в офіційній заяві, що "конкуренція безсумнівно прийшла" на китайський ринок, компанія відмовилася надати конкретні деталі про порівняльні метрики продуктивності.

Наприкінці серпня Nvidia видала обережний квартальний прогноз, який специфічно виключав потенційні продажі з Китаю, що сприяло зниженню її акцій на 6%. Керівники компанії пояснили, що, незважаючи на отримання ліцензій на експорт для H20, фактичні поставки зазнали затримок, пов'язаних із завершенням деталей угоди про розподіл доходів з Вашингтоном.

Адаптації в ланцюгу постачання

Щоб зберегти ринкову позицію серед цих складних регуляторних викликів, генеральний директор Nvidia Дженсен Хуанг особисто запевнив китайських клієнтів у наявності чіпа H20. Згідно з двома джерелами, Хуанг також повідомив постачальникам, що попит на чіп залишається стабільним незважаючи на політичні ускладнення.

Поточні оцінки запасів свідчать про те, що Nvidia має від 600,000 до 700,000 чіпів H20 і запросила додаткове виробництво у TSMC, щоб задовольнити постійний попит. У майбутньому компанія планує доставити зразки B30A китайським клієнтам для тестування вже у вересні, підтримуючи технологічну взаємодію, незважаючи на регуляторне середовище.

Аналітики галузі зауважують, що китайський ринок представляє значний потенціал вартості для Nvidia, потенційно вартого до $50 мільярдів, якщо компанія зможе продовжувати постачати конкурентоспроможні продукти незважаючи на експортні обмеження. Китай становив приблизно 13% доходу Nvidia в попередньому фінансовому році, підкреслюючи його важливість як ключового ринку незважаючи на складний політичний ландшафт.

Продовжений сильний попит на ці спеціалізовані чіпи штучного інтелекту відображає їх критичну важливість у розробці передових додатків штучного інтелекту — стратегічний пріоритет для китайських технологічних компаній незважаючи на тиск з боку уряду щодо розвитку вітчизняних альтернатив.