USD/INR знижується, оскільки долар досягає шестинедельного мінімуму

• Індійська рупія зміцнюється проти Долара США, наближаючись до 88.10, оскільки нещодавні дані щодо зайнятості в США продовжують тиснути на долар.
• Ринок очікує важливого звіту про перегляд еталонних показників зайнятості в США за період, що закінчується в березні 2025 року.
• Іноземні інвестори зберігають свою тенденцію до продажу на індійських фондових ринках.

Індійська рупія (INR) починає торгову сесію вівторка на позитивній ноті проти американського Долара (USD). Пара USD/INR рухається до 88.10, оскільки американський Долар продовжує своє зниження після публікації розчаровуючих офіційних даних про зайнятість у США (US) за серпень.

Станом на останнє оновлення, індекс долара США (DXY), який вимірює ефективність американського долара щодо кошика з шести основних валют, фіксує новий шеститижневий мінімум, коливаючись навколо 97.30.

Долар США стикається з тиском продажу, оскільки незадовільні дані про нефермерські зарплати США (NFP) майже підтвердили зниження процентної ставки Федеральною резервною системою (Fed) на майбутньому політичному засіданні. Звіт про NFP в п'ятницю показав, що економіка додала лише 22 тис. нових робочих місць, що є найслабшим показником з січня 2021 року.

Інструмент CME FedWatch вказує на те, що трейдери оцінюють ймовірність того, що Федрезерв реалізує зниження процентної ставки на 50 базисних пунктів до 3.75%-4.00%, на рівні 11.6%, тоді як більшість очікує стандартного зниження ставок на 25 базисних пунктів.

Під час сесії вівторка учасники ринку уважно стежитимуть за звітом про ревізію еталонних даних NFP щодо зайнятості до березня 2025 року. Цей звіт надасть попередні ревізії для заробітної плати, доданої за 12-місячний період, що закінчується в березні 2025 року, перед остаточною ревізією еталона, запланованою до випуску в рамках звіту про зайнятість у лютому 2026 року.

Очікується, що вплив звіту про перегляд зайнятості значно вплине на очікування ринку щодо прогнозу монетарної політики ФРС. У 2024 році ФРС реалізувала зниження процентної ставки на 50 б.п. у вересні після того, як звіт про перегляд зарплат вказав на те, що економіка створила на 818 тис. робочих місць менше, ніж раніше оцінювалося.

Щоденний дайджест ринкових рухів: Трейдова напруга між США та Індією продовжує впливати на індійську рупію

• Індійська рупія торгується вище щодо Долара США у вівторок. Проте, прогноз для валюти залишається невизначеним через постійні виводи закордонних коштів з індійських акцій на тлі торгових напружень між Індією та Сполученими Штатами (US).
• Дані, опубліковані 8 вересня, показали, що іноземні інституційні інвестори (FIIs) продали індійські акції на суму 2 169,35 крорів. У перші шість торгових днів вересня FIIs зберігали позицію продавців на грошовому ринку, зменшивши свої статки на загальну суму 7 836,25 крорів.
• Тим часом оголошення уряду Індії про раціоналізацію структури податку на товари та послуги (GST) для стимулювання внутрішнього споживання виглядає недостатнім, щоб компенсувати наслідки торгових тертя між США та Індією.
• Звіт від провідної фінансової установи попередив, що хоча безпосередній вплив 50% тарифів президента США Дональда Трампа може здаватися помірним на папері, враховуючи, що індійський експорт до США у фінансовому році 2025 становив менше 2% валового внутрішнього продукту (GDP), вторинні ефекти на зайнятість та споживання можуть бути суттєвими.
• Цього тижня інвестори зосередяться на індексі споживчих цін США та Індії (CPI) за серпень, який заплановано до випуску у четвер та п’ятницю відповідно. Очікується, що інфляційний тиск у обох країнах прискорився.

Технічний аналіз: USD/INR утримує підтримку вище 88.00

Пара USD/INR торгується нижче на рівні 88.10 у вівторковій ранковій сесії. Проте, короткостроковий тренд пари залишається бичачим, оскільки вона утримується вище 20-денної експоненційної середньої (EMA), яка наразі розташована приблизно на рівні 87.82.

14-добовий індекс відносної сили (RSI) знижується до 60,00. Новий бичачий імпульс може виникнути, якщо RSI утримається вище цього рівня.

З іншого боку, 20-добова ЕМА буде служити важливою підтримкою для пари. Зверху психологічний рівень 89.00 представляє собою значну перешкоду для пари USD/INR.

Часті питання про індійську рупію

( Які основні фактори впливають на індійську рупію?

Індійська рупія )INR### є дуже вразливою до зовнішніх впливів. Ключові фактори включають ціни на сиру нафту (внаслідок значної залежності Індії від імпорту нафти), оцінку Долара (оскільки більшість міжнародної торгівлі здійснюється в USD), та рівні іноземних інвестицій. Крім того, прямі втручання резервного банку Індії (RBI) на валютних ринках для підтримки стабільності обмінного курсу та його рішення щодо процентних ставок суттєво впливають на рупію.

( Як рішення Резервного банку Індії впливають на індійську рупію?

Резервний банк Індії )RBI### активно бере участь у валютних ринках, щоб забезпечити стабільний обмінний курс, сприяючи торгівлі. Крім того, RBI має на меті підтримувати інфляцію на рівні 4% за рахунок коригування процентних ставок. Як правило, вищі процентні ставки зміцнюють рупію. Це в значній мірі зумовлено механізмом 'кредитної угоди', коли інвестори позичають у країнах з низькими процентними ставками, щоб інвестувати в валюти з вищою прибутковістю, отримуючи прибуток від різниці в процентних ставках.

( Які макроекономічні показники впливають на вартість Індійської рупії?

Ключові макроекономічні фактори, що впливають на вартість рупії, включають інфляцію, процентні ставки, темпи економічного зростання )ВВП###, торговий баланс та приплив іноземних інвестицій. Вищі темпи зростання можуть залучати більше закордонних інвестицій, підвищуючи попит на рупію. Звуження торгового дефіциту, як правило, призводить до зміцнення рупії з часом. Вищі процентні ставки, особливо реальні ставки (процентні ставки мінус інфляція), також підтримують рупію. Ризикова ринкова середовище може призвести до збільшення припливу прямих та непрямих інвестицій (ПІІ та НПІІ), що вигідно для рупії.

( Як інфляція впливає на індійську рупію?

Вища інфляція, особливо якщо вона перевищує інфляцію економічних партнерів Індії, зазвичай негативно впливає на валюту, оскільки це відображає девальвацію через надмірну пропозицію. Інфляція також збільшує витрати на експорт, що призводить до продажу більшої кількості рупій для покупки іноземних імпортів, що негативно впливає на рупію. Однак вища інфляція зазвичай спонукає Резервний банк Індії )RBI### підвищити процентні ставки, що може бути позитивним для рупії через зростання попиту з боку міжнародних інвесторів. Навпаки, нижча інфляція, як правило, має протилежний ефект.