2 популярні акції ШІ, які, за словами аналітиків, можуть впасти на 59% та 61%, відповідно до останніх оцінок Уолл-Стріт

Ключові моменти

• Palantir та CoreWeave більше ніж подвоїлися у 2025 році. Проте деякі аналітики вважають, що ці улюбленці ШІ можуть незабаром впасти.

• Palantir стверджує, що його спеціальна програмна архітектура робить його зіркою штучного інтелекту. Це також найдорожча акція в S&P 500. Значно.

• CoreWeave управляє провідним AI-хмарним сервісом, але тоне в боргах, що шкодить прибуткам. Все ще торгується за досить розумною ціною.

Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) акції зросли на 105% цього року. CoreWeave (NASDAQ: CRWV) показали ще кращий результат на 115%. Але кілька голосів з Уолл-стріт закликають "продавати" обидва, з цільовими цінами, які виглядають досить похмуро:

• Аналітик Jefferies Брент Тілл вважає, що Palantir вартий лише 60 доларів. Це жорстке зниження на 61% від сьогоднішніх 155 доларів.
• Аналітик D.A. Davidson Гіл Лурія оцінює CoreWeave в 36 доларів. Зниження на 59% від його поточної ціни $88 .

Давайте заглибимося в те, що насправді відбувається з цими гарячими штучними інтелектами.

Palantir Technologies: потенційний спад 61%

Palantir розробляє програмне забезпечення для аналізу даних. Їхні платформи допомагають користувачам зрозуміти заплутані дані в оборонному, розвідувальному та бізнес-секторах. Вони також увійшли в сферу ШІ з їхньою платформою AIP, яка інтегрує великі мовні моделі в різні робочі процеси.

Що робить їх особливими? Щось, що називається "онтологія" - розкішна цифрова карта даних, процесів та речей організації. Їхній CTO Шям Сандар стверджує, що це надає їм унікальну перевагу в ІШ.

Числа за II квартал виглядали чудово. Кількість клієнтів зросла на 43% до 849. Існуючі клієнти витрачають на 28% більше. Дохід зріс на 48% до $1 мільярда - вісім поспіль кварталів прискорення. Прибуток зріс на 77%.

Майбутнє виглядає яскраво. Витрати на ШІ можуть зростати на 36% щорічно до 2030 року. Платформи рішень можуть розширюватися на 15% щорічно. Palantir, можливо, продовжить зростати понад 20% впродовж багатьох років.

Але ось у чому проблема. Це дорого. Дуже дорого. Торгівля за 115-кратною вартістю продажів робить його найдорожчою акцією S&P 500. Жодна інша компанія навіть не торгується вище 30-кратної вартості продажів! Palantir може впасти на 70% і все ще залишиться найдорожчою акцією. Ой.

CoreWeave: 59% потенціал зниження

CoreWeave управляє хмарною інфраструктурою, створеною спеціально для ШІ. Здається, що їхні GPU-кластери забезпечують на 20% кращу продуктивність, ніж у конкурентів, тоді як інші дата-центри витрачають до 65% потужності GPU.

Результати Q2? Змішане враження. Прибуток зріс на 207% до $1.2 мільярда. Операційний прибуток зріс на 135% до $200 мільйонів. Залишок доходів зріс на 86% завдяки угодам з неназваним великим клієнтом та OpenAI. Але вони втратили $131 мільйон - значно гірше, ніж минулорічний збиток у $5 мільйон.

Велика проблема? Виплати відсотків. AI-центри даних коштують ціле багатство. CoreWeave накопичила борг для будівництва своєї інфраструктури, а відсотки сягнули $267 мільйон у другому кварталі.

Однак вони не безвідповідальні. Вони беруть на себе новий борг лише тоді, коли мають контракти, які більше ніж покривають витрати. Проте ці величезні процентні платежі означають, що, ймовірно, вони не отримають прибутку до 2027 року.

CoreWeave торгується за 10-кратну вартість продажу - це не безумство для компанії, яка зростає з доходом на 127% щорічно до 2026 року. Обвал на 59% виглядає малоймовірним. Якщо ви можете витримати деякі дикий коливання цін, це може бути насправді можливістю для покупки.