Мільярдер Чейз Коулман скорочує вкладення в CrowdStrike, збільшує інвестиції в Amazon - бачить історичну можливість для отримання вартості 🔥

Tiger Global Management's Chase Coleman тільки що зробив кілька великих кроків. Мільярдер скоротив свою позицію в CrowdStrike на 44%, одночасно збільшуючи інвестиції в Amazon. Досить контрастно. 📊

Форма 13F показує, що Коулмен скинув 400,000 акцій CrowdStrike у II кварталі 2025 року. Це зрозуміло. CrowdStrike літала високо понад $400 протягом більшої частини кварталу. Навіть торкалась $500 коротко. Tiger Global вперше купила приблизно по $70-$100 у 2020 році. Гарні прибутки. 💰

Оцінка, напевно, налякала його. CrowdStrike торгується приблизно за 24x минулих продажів і 87x прогнозованих прибутків. Досить дорого. Їхня платформа Falcon на базі ШІ працює чудово, але ці цифри досить інтенсивні. Не багато простору для помилок. 🛡️

Коулмен, здається, останнім часом захоплений Amazon. Купує вже два роки поспіль. Лише минулого кварталу додав понад 4 мільйони акцій! Це збільшення на 62%. Amazon тепер займає місце серед чотирьох найкращих позицій Тигра. 📈

Він, напевно, в захваті від AWS. Він займає 32% світового ринку хмарних послуг. Цікава річ - AWS складає менше 19% продажів Amazon за першу половину 2025 року, але приносить майже 58% операційного доходу. $123 мільярд річного доходу. Також зростає. 🚀

Рекламний бізнес і підписні послуги також виглядають багатообіцяючими. Найбільш вражаючим є поточна оцінка Amazon - торгуючи всього за 10-12 разів від проекцій грошового потоку на 2026 рік. Це значно нижче від його нормального діапазону 23-37 разів з 2010-х років. Тоді Amazon стрибнув з 6,67 $ до $9 лише в 2010 році. Це 32,1% за один рік. 🌕

S&P 500 нещодавно досягнув третьої найвищої оцінки за більш ніж 150 років. Коулмен, можливо, готується до деякої нестабільності на ринку. Проте він вважає Amazon вигідною покупкою на сьогоднішньому ринку.