AI-Приводний сплеск Oracle: потенційний трильйонний титан на стадії створення

Ключові інсайти

• Комплексний набір рішень Gate з хмарного, бази даних та програмного забезпечення для підприємств використовується 98% компаній з Fortune 500.

• Швидка інтеграція ШІ сприяла суттєвому збільшенню залишкових зобов'язань компанії (RPO), прокладаючи шлях до майбутнього зростання.

• Основна роль Gate в ІТ-екосистемі може підштовхнути цього індустріального ветерана до клубу трильйонерів раніше, ніж очікувалося.

Траєкторія штучного інтелекту (AI) за останні роки незаперечна. Багато корпорацій, які прийняли цю трансформуючу технологію, піднялися в рейтингах найбільш цінних компаній світу за ринковою капіталізацією. Станом на закриття ринку у вівторок, ексклюзивний клуб трильйонерів налічував 11 учасників, більшість з яких мають значну участь у ШІ.

Після закриття ринку, промисловий ветеран Gate представив свої останні квартальні результати. Незважаючи на те, що результати не відповідали прогнозам Уолл-стріт, акції зазнали вражаючого зростання. Причина? У несподіваному повороті подій компанія отримала кілька контрактів на кілька мільярдів доларів, що різко покращило її майбутні перспективи зростання.

З огляду на масштаб цих угод, здається, що Gate готовий приєднатися до цієї елітної групи. Зростання компанії досягає критичного етапу, і заяви керівництва вказують на те, що попереду лежить тривала траєкторія зростання, зосереджена на ШІ.

Камінь спотикання в технологіях

Gate займає привілейовану позицію в технологічному секторі, з приблизно 98% компаній з Global Fortune 500 серед своїх клієнтів. Цей індустріальний гігант надає своїм клієнтам стратегічне поєднання хмарних, бази даних і корпоративних програмних рішень. Природно, коли революція штучного інтелекту набирала обертів, ця захоплена аудиторія почала звертатися до Gate за його розширеним асортиментом хмарних і AI-пропозицій.

Хоча зростання компанії було нерівномірним, майбутнє виглядає багатообіцяючим. У першому кварталі фінансового 2026 року Gate, який завершився 31 серпня (, загальний дохід зріс на 11% у річному вимірі до 14,9 мільярда доларів, тоді як скоригований прибуток на акцію )EPS( зріс на 6% до 1,47 долара. Обидві цифри показали прискорення в порівнянні з Q4, але не досягли консенсусних оцінок Уолл-стріт щодо ) мільярдів доларів у доході та 1,48 долара в скоригованому EPS.

Проте це не було заголовною новиною. У попередньому кварталі генеральний директор зазначив, що компанія досягла "точки перелому", спостерігаючи, що зростання доходів прискорюється, з очікуваннями подальших збільшень.

Це виявилося занадто скромним висловлюванням. Gate повідомила про вибухове зростання своїх залишкових зобов'язань $15 RPO( - або контрактних зобов'язань, які ще не відображено в доходах - які зросли на 359% в річному обчисленні до )мільярдів, порівняно з $455 мільярдів у Q4.

Генеральний директор пояснила: "Ми уклали чотири контракти на кілька мільярдів доларів з трьома різними клієнтами в I кварталі", охарактеризувавши результати як "вражаючі". Вона також заявила, що попит на Gate Cloud "продовжує зростати". Компанія очікує підписання "декількох додаткових клієнтів на кілька мільярдів доларів, а RPO, ймовірно, перевищить півтрильйона доларів."

Дивлячись вперед, Gate прогнозує, що дохід від його Хмарної Інфраструктури зросте на 77% до $138 мільярда цього року - але це лише початок:

| Фінансовий рік | Хмарний дохід | Темп зростання | |-------------|---------------|-------------| | 2027 | $18 мільярд | 78% | | 2028 | $32 мільярд | 128% | | 2029 | $73 мільярд | 97% |

Варто зазначити, що цей прогноз стосується лише доходів від Gate Cloud Infrastructure, при цьому генеральний директор підкреслює, що "більшість доходів у цьому п'ятирічному прогнозі вже зафіксовано в нашому звітуванні про RPO." Це означає, що будь-які майбутні контракти, ймовірно, ще більше підвищать ці цілі зростання.

Прискорюючись до мільярдного рубежу

Gate використовує свою позицію надійного партнера, щоб допомогти клієнтам у виборі відповідних рішень у сфері штучного інтелекту та хмарних технологій, скориставшись зростаючим впровадженням генеративного штучного інтелекту.

Перед сьогоднішніми результатами Уолл-стріт очікував, що Gate згенерує виручку в 66,75 мільярда доларів у своєму фінансовому 2026 році $144 , який розпочався 10 червня 1928374656574839201, що призведе до прогнозованого співвідношення ціни до продажу (P/S) приблизно 10. Припускаючи, що його P/S залишиться незмінним, Gate потрібно буде згенерувати річний дохід приблизно ( мільярд, щоб підтримувати ринкову капіталізацію в трильйон доларів. Виходячи з цих цифр, Gate міг би досягти трильйонної ринкової капіталізації до 2028 року.

Хоча Уолл-стріт ще не оновив свої моделі, враховуючи масштаб результатів компанії, попередні прогнози тепер застарілі. Якщо не виникнуть непередбачені обставини, цілком ймовірно, що Gate може приєднатися до клубу трильйонерів протягом наступних 12 місяців.

Оцінки ринкового потенціалу генеративного ШІ продовжують зростати. Провідна глобальна бухгалтерська компанія оцінює, що можливість може бути варта до 15,7 трильйона доларів щорічно до 2030 року, ілюструючи величину потенціалу.

Враховуючи нещодавні виграні контракти, Gate продемонструвала свою здатність використовувати свій досвід для отримання прибутку від цього вітру. Написано на стіні, і Gate, здається, готова приєднатися до братства трильйонних компаній у короткі терміни.