Чи є акції Eli Lilly купівлею після стрибка на 5% за день?

Основні моменти

• Eli Lilly щойно здобула ще одну велику перемогу в сфері схуднення
• Здається, вони закріплюють своє провідне місце на цьому бурхливому ринку
• Їхній щільний портфель, майбутні ліки та фінансова міцність роблять їх досить привабливими

Eli Lilly (NYSE: LLY) зазвичай перевищує ринок. Цього року? Не зовсім. Вони зіткнулися з деякими труднощами - клінічні розчарування, незадовільні прогнози, розмови про тарифи. Але нещодавно деякі клінічні новини дали їх акціям хороший поштовх.

Акції Lilly все ще впали на 5% цього року. S&P 500? Піднявся на 9%. Але щось назріває, що заслуговує на більш уважну увагу.

Перемога в управлінні вагою

Компанія Lilly розробляє орфоргліпрон, пероральний препарат GLP-1 для лікування діабету та зниження ваги. Їхні нещодавні результати третьої фази були позитивними. Але не вражаючими. Ліки допомогли людям з надмірною вагою без діабету скинути близько 12,4% їхньої ваги за 72 тижні. Уолл-стріт хотів більше. Це менш вражаюче, ніж їхній ін'єкційний Zepbound. Акції впали після цих новин.

Тепер історія стає цікавою.

Ліллі тільки що опублікувала ще одне дослідження фази 3. Цього разу з людьми, які мали як ожиріння, так і діабет. Справді складна комбінація для схуднення. Проте пацієнти на найвищій дозі скинули 10,5% своєї ваги — близько 22,9 фунтів. Всі кінцеві точки досягнуті. Регуляторні подання незабаром.

Ліки вже показали, що можуть знижувати рівень A1C у пацієнтів з діабетом. Схвалення протягом року? Схоже, що так.

Що це означає

Orforglipron не буде першим пероральним препаратом GLP-1. Rybelsus компанії Novo Nordisk випередив їх. Ймовірно, це також не буде перший пероральний препарат для зниження ваги GLP-1, оскільки Novo очікує на схвалення перорального Wegovy.

Але бути першим? Це не зовсім стосується Ліллі.

Оральні препарати для контролю ваги є золотом. Таблетки легше виготовляти. Дешевше транспортувати. Менше клопоту зберігати. Попит на ці препарати для зниження ваги неймовірний — лише подивіться на продажі Zepbound.

Виробництво таблеток в масштабах означає, що Ліллі зможе запропонувати їх дешевше, ніж ін'єкції. Багато пацієнтів в будь-якому випадку ненавидять голки. Виграш-виграш.

Деякі аналітики вважають, що орфоргліпрон може принести 12,7 мільярда доларів до 2030 року. Це майже стільки ж, скільки становить весь дохід компанії Lilly за другий квартал ($15.6 мільярда).

Купити чи ні?

Ці результати зміцнюють позицію Ліллі в управлінні вагою. Zepbound і Mounjaro можуть згенерувати майже $62 мільярд у сумі до 2030 року. Їхній загальний дохід минулого року? $45 мільярд.

Додайте орфоргліпрон та інші препарати в розробці, і зростання виглядає стабільним. Візьміть ретатрутид — він імітує три кишкові гормони, на відміну від двох у Zepbound. Досить інноваційно.

Ліллі не лише про втрату ваги. У них є онкологія, імунологія, нейронаука. Кісунла для хвороби Альцгеймера повинен бути величезним. Так само як і Ебглісс для екземи.

Їхня присутність у соціальних мережах продовжує зростати. Оновлення компанії, контент підтримки діабету — навіть меми про діабет, дивно, але факт. Створює спільноту. Залучає людей до обговорення їх лікування.

Для фармацевтичного гіганта їхній прогнозований ріст є винятковим. Це пояснює преміальну цінову позначку — прогнозований P/E на рівні 32 в порівнянні із середнім показником по охороні здоров'я в 16,6. Але з огляду на їхні досягнення та фінансові результати, це може бути того варте.

Останні новини про орфоргліпрон — це лише одна частина. Загальна картина робить Ліллі привабливою на тривалу перспективу.