15 жовтня: Визначальний день для отримувачів соціального забезпечення у 2025 році

Ключові інсайти

• Пенсіонери соціального забезпечення отримують щорічну коригування вартості життя (COLA), щоб захистити купівельну спроможність допомоги.
• Розрахунки COLA залежать від даних про інфляцію за третій квартал (липень-вересень), зокрема індексу CPI-W.
• Нещодавні інфляційні тенденції та зміни економічної політики створили невизначеність у прогнозуванні COLA

У фінансовому календарі одержувачів соціального забезпечення певні дати мають виняткове значення. Хоча більшість одержувачів отримують свої щомісячні виплати в другий, третій або четвертий вівторок, залежно від дати народження, один особливий день має особливу важливість.

Позначте 15 жовтня у своєму календарі — ця дата є кульмінацією щорічного процесу визначення коригування вартості життя (COLA), який безпосередньо впливає на купівельну спроможність виплат для мільйонів американців у наступному році. Оголошення в цей день покаже, на скільки саме зростуть виплати соціального забезпечення у 2026 році, щоб протистояти інфляційним тискам.

Як працюють визначення COLA

Адміністрація соціального забезпечення (SSA) використовує специфічну методологію для розрахунку коригування виплат кожного року. Хоча багато ринкових аналітиків відстежують Індекс споживчих цін для всіх міських споживачів (CPI-U), SSA спеціально використовує Індекс споживчих цін для міських працівників з заробітною платою та канцелярських працівників (CPI-W)—підгрупу, зосереджену на витратах, що впливають на робітників з блакитними комірцями.

Процес розрахунку зосереджується виключно на даних третього кварталу. SSA аналізує показники CPI-W за липень, серпень і вересень, обчислює середнє значення цих показників, а потім розраховує відсоткову зміну в річному вимірі від середнього значення третього кварталу попереднього року. Цей відсоток стає COLA наступного року.

Історичні коригування COLA виявляють значні коливання:

• 2020: 1.3%
• 2021: 5.9%
• 2022: 8.7%
• 2023: 3.2%
• 2024: 2.5%

Прогнозування корекції 2026 року виявилося особливо складним через непередбачувану поведінку інфляції — спочатку знижується на початку 2025 року, а потім зростає в останні місяці. Економічна невизначеність, пов'язана з торговою політикою та потенційними наслідками тарифів, ще більше ускладнила прогнози.

Перший компонент рівняння COLA на 2026 рік з'явився в серпні, коли дані показали, що CPI-W зріс на 2,54% у річному вимірі в липні. Другий компонент з'явиться з публікацією даних CPI за серпень 11 вересня. Нарешті, показник CPI-W за вересень—який завершує розрахунок—буде опубліковано 15 жовтня, що збігається з запланованим оголошенням SSA про COLA 2026 року.

Для пенсіонерів, які значною мірою залежать від доходу соціального забезпечення, це оголошення надає важливу інформацію для фінансового планування. Непартійна Ліга похилого віку (SCL), яка регулярно аналізує купівельну спроможність соціального забезпечення, наразі прогнозує COLA на 2026 рік на рівні 2,7% — трохи вище, ніж коригування цього року. Однак цей прогноз залишається підлягаючим змінам з кожним новим випуском даних.

Ринкові наслідки та економічний контекст

Хоча 15 жовтня є важливою датою для отримувачів соціального забезпечення, важливо зберігати перспективу щодо того, що коригування COLA насправді означають у більш широкому економічному контексті.

Збільшення COLA представляє собою парадокс — хоча вищі виплати є бажаними, вони в основному відображають зростання споживчих цін та підвищення витрат на життя. Механізм коригування має на меті зберегти купівельну спроможність, а не покращити її.

Щорічний аналіз купівельної спроможності SCL постійно виявляє обмеження COLA у відповідності до реальної інфляції, що впливає на пенсіонерів. Їхнє дослідження 2024 року виявило, що виплати соціального забезпечення насправді втратили приблизно 20% своєї купівельної спроможності з 2010 року, при цьому сучасні виплати коштують приблизно 80 центів на долар у порівнянні з п'ятнадцятирічною давністю.

Ця ерозія купівельної спроможності паралельна більшій економічній волатильності. Аналітики ринку прогнозують, що 2025 рік стане свідком посиленої волатильності на фінансових ринках, при цьому стратегічні інвестори все більше розглядають диверсифікацію як захист від невизначеності інфляції.

Незалежно від того, чи буде COLA у 2026 році вищим чи нижчим за поточні прогнози, одержувачі повинні усвідомлювати складні економічні фактори, що впливають на ситуацію. Нижчий COLA може свідчити про помірне зростання інфляції — потенційно позитивно для ширшої економіки, але пропонуючи менші збільшення виплат. Навпаки, вищий коригування вказує на більш суттєвий тиск на ціни, забезпечуючи більші номінальні збільшення виплат, одночасно знецінюючи купівельну спроможність через вищі витрати.

Для отримувачів соціального забезпечення 15 жовтня представляє не лише дату оголошення про коригування виплат, але й вікно у складну взаємодію між монетарною політикою, показниками інфляції та фінансовою безпекою на пенсії.