Три надзвичайно надійні акції нерухомості для довгострокового пасивного доходу

Основні висновки

• Essex Property Trust зберігає вражаючу 31-річну серію збільшення дивідендів.
• Federal Realty Investment Trust веде сектор REIT з 58 послідовними роками зростання дивідендів.
• Realty Income постійно підвищував свої дивіденди протягом 111 кварталів підряд.

Інвестиції в нерухомість пропонують відмінну можливість для отримання пасивного доходу. Хоча пряме володіння нерухомістю є варіантом, більш пасивний і економічний підхід полягає в інвестуванні в Реальні інвестиційні трести (REITs). Ці організації управляють портфелями преміум-нерухомості, які генерують стабільний орендний дохід.

Essex Property Trust, Federal Realty Investment Trust та Realty Income вирізняються як три з найнадійніших REIT з виплатами дивідендів. Давайте розглянемо, що робить їх особливо безпечними виборами для тих, хто шукає стабільний пасивний дохід від інвестицій у нерухомість.

Географічний фокус, що приносить результати

Essex Property Trust, житлова REIT, зосереджується виключно на ринку Західного узбережжя. Цей регіон користується стабільним і зростаючим попитом на житло. Незважаючи на високі доходи домогосподарств, ще вищі витрати на власність підштовхують попит на якісне орендне житло. Ця тенденція сприяє Essex Property Trust, підтримуючи високі рівні заповнюваності в її портфелі та сприяючи стабільному зростанню орендної плати.

Протягом останніх двох десятиліть чистий операційний дохід від нерухомості Essex Property Trust зріс на 126%, що значно перевищує середню швидкість зростання конкурентів з багатосімейних REIT на рівні 103%. За цей же період основні фонди з операцій Essex Property (FFO) зросли на 276%, перевищивши середнє значення конкурентів на рівні 126%.

Ці вражаючі темпи зростання дозволили Essex збільшити свої дивіденди більш ніж вдвічі швидше, ніж середній темп його колег - 216% для Essex порівняно з 97% для групи конкурентів. З моменту виходу на біржу, Essex Property Trust підвищував свої дивіденди протягом 31 року поспіль, з загальним збільшенням на 516%.

Essex добре позиціонована для продовження своєї траєкторії зростання дивідендів. Компанія підтримує обережне співвідношення виплат дивідендів і надійний баланс, що забезпечує гнучкість для продовження розширення свого портфоліо через придбання та розвиток нових житлових комплексів. Поєднуючи це зовнішнє зростання з постійними збільшеннями орендної плати, дивіденд Essex з прибутковістю майже 4% готовий до подальшого зростання.

Пріоритет якості над кількістю

Федеральний траст інвестицій у нерухомість, рітейл REIT, дотримується високоспеціалізованої інвестиційної стратегії. Він володіє преміальними змішаними об'єктами нерухомості та відкритими торговими центрами в найкращих приміських локаціях стратегічно відібраних метрополій. Компанія прагне володіти найбільш бажаними об'єктами нерухомості, орієнтованими на роздрібну торгівлю, в районах з оптимальною демографією, зокрема з високою концентрацією високодохідних працівників.

Цей підхід, що ставить якість понад кількість, зазнав великого успіху з часом. З 2005 року Federal Realty збільшила свій FFO на акцію на понад 134%. Для порівняння, двоє з її більших конкурентів продемонстрували темпи зростання FFO на рівні 25% та -14% за той же період. Ця продуктивність дозволила компанії підтримувати зростання дивідендів, що вона робить протягом рекордних 58 послідовних років.

Federal Realty залишається відданим підтримці портфеля нерухомості високого класу. Він регулярно перерозподіляє капітал, продаючи нерухомість з обмеженим потенціалом зростання, щоб фінансувати нові інвестиції в нерухомість вищої якості з більшим потенціалом.

Наприклад, компанія нещодавно продала портфель роздрібної нерухомості площею 181 000 квадратних футів у великому розважальному районі за $69 мільйон, а також житлову нерухомість з 108 одиницями за $74 мільйон. Ці кошти були використані для придбання двох домінуючих відкритих роздрібних центрів в одному з найбагатших і швидко зростаючих підринків великого міста на Середньому Заході за $289 мільйон. Ця стратегія підтримує подальший зріст REIT, позиціонуючи його для підтримки рекорду дивідендів в індустрії.

Побудовано на міцному фундаменті

Місія Realty Income зосереджена на забезпеченні надійних щомісячних дивідендів з стабільним зростанням. Диверсифікований REIT досяг успіху в досягненні цієї мети, збільшивши свої виплати 131 раз з моменту виходу на публічний ринок у 1994 році. REIT підвищував дивіденди протягом 111 послідовних кварталів і більше 30 років поспіль.

Realty Income зосереджується на інвестуванні в нерухомість, яка генерує стабільний орендний дохід. Її портфель включає в себе роздрібну торгівлю, промисловість, ігри та іншу нерухомість, яка забезпечена довгостроковими чистими орендними договорами з багатьма провідними світовими компаніями. Чисті оренди вимагають від орендарів покриття всіх витрат на експлуатацію нерухомості, включаючи поточне утримання, податки на нерухомість та страхування будівлі. Компанія також підкреслює важливість володіння нерухомістю, яка здається в оренду орендарям в галузях, стійких до економічних спадів та тиску електронної комерції, таких як продуктові магазини, магазини зручних товарів та центри покращення дому.

Прибуток Realty Income виявився настільки стійким, що компанія пережила лише один рік без зростання коригованого FFO на акцію (2009). Загалом, коригований FFO на акцію зростав у середньому більш ніж на 5% на рік, що підтримує зростання дивідендів у 4,2% в середньому за рік. Realty Income досягла цього зростання, використовуючи свій міцний баланс для поступового придбання додаткових об'єктів нерухомості, що генерують дохід.

Стійкі акції з дивідендами

Federal Realty Trust, Essex Property Trust та Realty Income мають деякі з найвражаючих історій виплат дивідендів у секторі REIT. Вони забезпечили десятиліття стабільних збільшень дивідендів, тенденція, яка, здається, ймовірно, продовжиться. Це робить їх відмінними акціями для інвесторів, які шукають високостійкі потоки пасивного доходу.