USD/INR знижується незначно через ймовірне втручання RBI та слабкі дані NFP з США.

• Індійська рупія трохи зміцнюється по відношенню до Долара США в понеділок, перспективи залишаються невизначеними.
• Президент США вказує, що може переглянути відносини з Індією.
• Слабкі дані по NFP США відкривають шлях до більшого зниження ставок з боку Федрезерву на наступному засіданні.

Індійська рупія (INR) незначно зміцнюється щодо долара США (USD) на початку тижня. Пара USD/INR знижується до приблизно 88.25 після досягнення нового історичного максимуму трохи вище 88.50 у п'ятницю. Пара швидко відкотилася від свого історичного максимуму після ймовірного втручання Резервного банку Індії (RBI) для підтримки Індійської рупії, згідно з повідомленням Reuters.

Перспективи Індійської Рупії залишаються вразливими, оскільки іноземні інституційні інвестори (FII) продовжують зменшувати свою участь на індійському фондовому ринку через триваючі торгові напруження між Сполученими Штатами та Індією. У серпні Вашингтон підвищив мита на імпорт з Нью-Делі до 50% за покупку нафти з Росії, що президент США назвав сценарієм, який фінансує Москву для продовження війни в Україні.

Проте в п'ятницю коментарі президента США вказали на те, що він може згладити непорозуміння з Індією. Відповідаючи на запитання журналістів, він сказав, що Індія та США мають спеціальні відносини, і немає причин для занепокоєння щодо зв'язків між країнами. Ці коментарі з'явилися після того, як репортери запитали, чи хоче він переробити відносини з Індією.

У п'ятницю FII продали індійські акції на суму 1,304.91 кроків рупій. У вересні іноземні інвестори зменшили свою частку на 5,666.901 кроків рупій. Іноземні інвестори продовжили свій продаж третій місяць поспіль. У липні та серпні FII продали акції на суму 94,569.6 кроків рупій у сумі.

Фактори, що впливають на ринок: Долар США під загальним тиском через помірність попиту на працю в США.

• Легке зниження в парі USD/INR також викликане невизначеністю щодо перспектив Долара США, після того як з'явилася можливість більшого, ніж зазвичай, зниження ставок з боку Федеральної резервної системи (Fed) на її наступному засіданні з монетарної політики.
• Під час написання цієї статті Індекс Долар (DXY), який вимірює вартість Долара щодо шести основних валют, злегка підвищується близько 97.80 після сильного падіння в п'ятницю.
• Згідно з інструментом CME FedWatch, оператори бачать 10% ймовірності того, що ФРС знизить процентні ставки на 50 базисних пунктів (pb) до 3.75%-4.50% на засіданні у вересні.
• Негативні очікування ФРС щодо суттєвого зниження ставок виникають через погіршення умов на ринку праці внаслідок тарифної політики, запровадженої президентом США.
• Звіт про Непідрядні Зарплати (NFP) за серпень показав у п'ятницю, що економіка США додала 22,000 нових працівників, що значно нижче від очікувань у 75,000 та попереднього показника в 79,000. Це був найповільніший ріст загальної робочої сили, зафіксований з січня 2021 року. Рівень безробіття зріс до 4.3%, як і очікувалося, з попереднього показника 4.2%.
• Нижчі очікування ФРС також значно посилилися на початку серпня після того, як звіт NFP за липень показав значне зниження даних про зайнятість за травень і червень.
• Нещодавно члени Федерального комітету з відкритих ринків (FOMC), включаючи президента Джерома Пауела, також виступили за зниження процентних ставок у зв'язку з зростаючими ризиками зниження на ринку праці.
• Цього тижня головним каталізатором для Долара США стане дані Інституту споживчих цін (IPC) за серпень, заплановані на четвер.

Технічний аналіз: USD/INR відступає близько 88.25

Пара USD/INR коригується близько 88.25 від свого історичного максимуму, зафіксованого в п'ятницю. Короткострокова тенденція пари залишається висхідною, оскільки вона тримається вище 20-денної експоненційної ковзної середньої (EMA), яка котирується близько 87.80.

Індекс Сили Відносини (RSI) з 14 днів спокійно котирується вище 60.00, що свідчить про те, що новий висхідний імпульс вступив в силу.

Дивлячись вниз, EMA 20 днів буде діяти як ключова підтримка для пари. З боку зростання, пара ввійшла на невивчену територію. Кругла цифра 89,00 буде ключовою перешкодою для пари.

Часто задавані питання про Індійську рупію

Які ключові фактори впливають на індійську рупію?

Індійська рупія (INR) є однією з валют, що найбільше реагує на зовнішні фактори. Ціна на сиру нафту ( країни значною мірою залежить від імпортованої нафти ), вартості Долара США - більшість торгівлі ведеться в USD - і рівня іноземних інвестицій, які всі мають вплив. Пряма інтервенція Резервного банку Індії (RBI) на валютних ринках для підтримання стабільного обмінного курсу, а також рівень процентних ставок, встановлений RBI, є іншими важливими факторами, що впливають на рупію.

Який вплив мають рішення Резервного банку Індії на індійську рупію?

Резервний банк Індії (RBI) активно втручається на валютних ринках для підтримки стабільного обмінного курсу, щоб полегшити торгівлю. Крім того, RBI намагається підтримувати рівень інфляції на цільовому рівні 4%, коригуючи процентні ставки. Вищі процентні ставки зазвичай зміцнюють рупію. Це пов'язано з роллю "кери-трейду", де інвестори позичають гроші в країнах з нижчими процентними ставками, щоб вкласти свої гроші в країни, які пропонують відносно вищі процентні ставки, і скористатися різницею.

Які макроекономічні фактори впливають на вартість індійської рупії?

Макроекономічні фактори, які впливають на вартість Рупії, включають інфляцію, відсоткові ставки, темп економічного зростання (ВВП), торговельний баланс та приплив іноземних інвестицій. Вищий темп зростання може призвести до більшого обсягу іноземних інвестицій, що підвищує попит на Рупію. Менш негативний торговельний баланс врешті-решт призведе до зміцнення Рупії. Вищі відсоткові ставки, особливо реальні ставки (ставки менше інфляція), також є позитивними для Рупії. Середовище з більшим апетитом до ризику може призвести до збільшення припливу прямих та непрямих іноземних інвестицій (ПІІ та НІІ), що також приносить користь Рупії.

Як інфляція впливає на індійську рупію?

Вища інфляція, особливо якщо вона порівняно вища, ніж у партнерів Індії, зазвичай є негативною для валюти, оскільки вона відображає девальвацію через надлишок пропозиції. Інфляція також підвищує вартість експорту, що призводить до продажу більшої кількості Рупій для покупки іноземних імпортів, що є негативним для Рупії. Водночас, вища інфляція зазвичай призводить до того, що Резервний банк Індії (RBI) підвищує процентні ставки, і це може бути позитивним для Рупії через більший попит з боку міжнародних інвесторів. Протилежний ефект спостерігається при нижчій інфляції.