Звіт про прибутки Signet Jewelers: добре, погано та моя чесна думка

Я деякий час стежу за Signet Jewelers, і їх останній звіт про прибутки привернув мою увагу. Дозвольте мені розповісти, що дійсно вразило мене.

По-перше, Signet абсолютно перевершив оцінки - як доходи, так і прибуток перевищили очікування Уолл-стріт. Вони не просто досягають цілей; вони перевищують їх і навіть підвищили свої прогнози на рік. Як людина, яка уважно стежить за цими показниками, можу сказати, що це не те, що компанії роблять легковажно в цьому економічному кліматі.

Мене захоплює їхній перехід до лабораторно вирощених діамантів. Рівень проникнення стрибнув з 7% до 12% у їхньому модному сегменті - це величезне зростання! Я бачив на власні очі, як споживачі дедалі більше комфортно почуваються з лабораторно вирощеними альтернативами, і Signet іде в ногу з цим трендом. Середні ціни на одиницю зросли на 9% в цілому, а ціни на модні товари підскочили на приголомшливі 12%.

Їхня стратегія "Вирощування любові до бренду" під керівництвом генерального директора Симанцика, здається, працює чудово, особливо з тим, що їхні ключові бренди Kay, Zales та Jared демонструють 5% зростання у порівнянні з минулим роком. Але давайте будемо реалістами - вони все ще оговтуються після спаду, який сильно вдарив по їхньому бізнесу весільних товарів. Ринок заручин ще не повністю відновився.

Торгується з форвардним P/E всього 10, ця акція виглядає кримінально недооціненою для мене. Вони агресивно зменшили свою кількість акцій на 8% за минулий рік, що говорить мені про те, що керівництво вважає, що їхня акція також дешева.

Але я скептично налаштований щодо їхніх онлайн-брендів. Зусилля відрізнити Blue Nile від James Allen здаються корпоративним мовленням типу "ми ще точно не знаємо, що робити з цими придбаннями". Більшість великих бірж не торкнуться цього акцій, незважаючи на її потенціал, що змушує мене задуматися, що вони бачать, чого інші не бачать.

Для інвесторів, які шукають цінність на цьому перегрітому ринку, Signet може бути тією рідкісною коштовністю - міцні основи, розумні ціни та фактичне зростання в складному роздрібному середовищі.