2026 Розрахунок соціального забезпечення заплановано вплинути на нові тарифні політики: Огляд прогнозованих переваг

Основні моменти

• Більшість пенсіонерів, які отримують соціальне забезпечення, покладаються на свої щомісячні виплати, щоб покрити значну частину своїх витрат на життя.

• Очікується, що поточна тарифна політика створить помірний інфляційний тиск, що позитивно вплине на коригування вартості життя Соціального забезпечення у 2026 році (COLA).

• Однак вроджені обмеження в системі вимірювання інфляції Соціального забезпечення, разом з прогнозованими збільшеннями премій Medicare Частини B, можуть компенсувати більшу частину збільшення виплат наступного року.

• Розуміння взаємозв'язку між економічною політикою, інфляцією та пенсійними виплатами є важливим для всебічного фінансового планування.

У травні середня місячна виплата пенсії для пенсіонерів вперше в історії соціального забезпечення перевищила 2000 доларів. Хоча ця сума може здаватися скромною, вона відіграє життєво важливу роль у допомозі пенсіонерам справлятися зі своїми витратами.

Протягом майже 25 років національний соціолог Геллап опитує пенсіонерів, щоб оцінити, наскільки важливими є доходи від соціального забезпечення для їх фінансової стабільності. Відповіді постійно показують, що від 80% до 90% пенсіонерів покладаються на цю програму, щоб зводити кінці з кінцями.

З майже 70 мільйонами осіб, які отримують традиційні виплати соціального забезпечення в липні, включаючи понад 53 мільйони пенсіонерів, не дивно, що щорічне оголошення про коригування вартості життя (COLA) від Адміністрації соціального забезпечення (SSA) в жовтні є найбільш очікуваним розкриттям року.

Однак оголошення про COLA на 2026 рік, ймовірно, буде особливо помітним, оскільки, майже напевно, воно буде під впливом поточних тарифних та торгових політик. Фактично, отримувачі можуть очікувати на коригування, зумовлене політикою, яке відбудеться в січні.

Розуміння розрахунку COLA соціального забезпечення

Перед тим, як розглянути звужені прогнози COLA соціального забезпечення, важливо зрозуміти, що таке COLA програми і як вона розраховується щорічно.

Основною метою коригування вартості життя є протидія інфляційним тискам. Наприклад, якщо вартість кошика товарів і послуг, які зазвичай купують пенсіонери, зростає на 2% щорічно, виплати соціального забезпечення повинні збільшитися на ту ж відсоткову ставку, щоб запобігти зменшенню купівельної спроможності отримувачів. COLA соціального забезпечення - це "підвищення", яке передається більшість років і намагається врахувати зростання цін.

Протягом перших 35 років після того, як був надісланий початковий чек на виплату пільг для пенсіонерів, підвищення вартості життя призначалися дещо довільно спеціальними сесіями Конгресу. Без встановлених протоколів роки часто проходили без коригування виплат на інфляцію.

Починаючи з 1975 року, Індекс споживчих цін для міських заробітників та канцелярських працівників (CPI-W) став щорічним показником інфляції Соціального страхування. CPI-W включає більш ніж 200 окремо зважених цінових категорій, що дозволяє конденсувати цей індекс у єдину цифру кожного місяця для визначення, чи ціни в цілому зростають (інфляція) або знижуються (дефляція) в порівнянні з попереднім роком.

Хоча Бюро статистики праці США (BLS) публікує CPI-W щомісяця, тільки показники третього кварталу (липень по вересень) використовуються для розрахунку COLA наступного року. Якщо середній показник CPI-W за третій квартал 2025 року буде вищим, ніж у відповідний період 2024 року, бенефіціари можуть очікувати більшу виплату у 2026 році.

Коли спостерігається річне збільшення середніх показників CPI-W за третій квартал, відсоткова різниця, округлена до найближчої десятої частки відсотка, дорівнює COLA, яка застосовується до отримувачів у наступному році.

Майже 70 мільйонів бенефіціарів очікують побачити вплив політики в 2026 році

В ідеалі, бенефіціари хочуть значного коригування вартості життя щороку. Хоча це не було так у більшості 2010-х років, коригування вартості життя за останні чотири роки були вищими за середнє.

Під час пандемії COVID-19 фіскальні стимули збільшили грошову масу США найшвидшими темпами в історії, що призвело до швидкої інфляції. У період з 2022 по 2025 роки коригування соціального забезпечення (COLA) становили 5,9%, 8,7%, 3,2% та 2,5% відповідно. Для контексту, середнє річне коригування (COLA) з 2010 року становить 2,3%.

Якщо підвищення соціального забезпечення у 2026 році досягне щонайменше 2,5%, це буде перший раз у цьому столітті, коли п'ять поспіль COLA відповідатимуть або перевищуватимуть цей показник. На основі двох незалежних оцінок програма, здається, готова зробити історію.

Після публікації липневого звіту про інфляцію від BLS, непартійна старша адвокаційна група The Senior Citizens League (TSCL) підвищила свій прогноз COLA на 2026 рік на десяту частину відсотка до 2,7%. Тим часом незалежний аналітик з питань соціального забезпечення та Medicare Мері Джонсон, яка вийшла на пенсію з TSCL у 2024 році, залишила свою оцінку COLA незмінною з попереднього місяця на рівні 2,7%.

Оцінки COLA соціального забезпечення від TSCL та Джонсона протягом року зросли через очікуваний помірний інфляційний вплив поточної тарифної та торгової політики.

2 квітня було оголошено про глобальну тарифну ставку в 10%, а також про вищі "взаємні тарифи" на десятки країн, які вважаються такими, що мають несприятливі торговельні дисбаланси з Америкою. Хоча ці взаємні тарифи були призупинені на 90 днів 9 квітня, і адміністрацією було переговорено безліч торговельних угод, вважається, що ці тарифи сприяють помірному зростанню колективних цін.

Одним з найбільших занепокоєнь щодо тарифної політики, як зазначили чотири економісти Федерального резерву Нью-Йорка в дослідженні, опублікованому Liberty Street Economics, є те, що вона не розрізняє експортні та імпортні тарифи. Експортний тариф накладається на готовий продукт, що імпортується в країну, тоді як імпортний тариф є митом, що накладається на товар, який використовується для завершення виробництва продукту вітчизняного виробництва. Імпортні тарифи несуть ризик підвищення цін для виробників США.

Хоча остаточна величина COLA для соціального забезпечення не буде затверджена до 15 жовтня, здається, що тарифна політика, ймовірно, забезпечить збільшення остаточної цифри.

Проектований вплив долара на виплати соціального забезпечення в 2026 році

Як виглядатиме коригування вартості життя на 2,7% у доларовому еквіваленті?

Якщо TSCL та Johnson підтвердять точність своїх прогнозів щодо COLA у 2,7% у 2026 році, середній пенсіонер може очікувати, що його щомісячні виплати зростуть на $54 наступного року. Тим часом середній працівник з інвалідністю та бенефіціар з числа пережилих побачать, що їхні щомісячні виплати зростуть приблизно на $43 у 2026 році.

Хоча це, мабуть, звучить як хороші новини, розчарування, ймовірно, чекатиме на більшість з майже 70 мільйонів бенефіціарів програми.

По-перше, пенсіонери стикаються зі зменшенням купівельної спроможності з початку цього століття. Згідно з аналізом TSCL з 2010 по 2024 роки, купівельна спроможність доходу від соціального забезпечення зменшилася на 20% для пенсіонерів.

Ця значна втрата купівельної спроможності є наслідком вроджених недоліків у CPI-W. Хоча особи віком 62 роки і старше становлять 87% одержувачів соціального забезпечення, CPI-W відстежує витрати "міських найманих працівників та службовців", які переважно є працездатними американцями, які в даний момент не отримують пільг соціального забезпечення. Внаслідок цього CPI-W не враховує належним чином витрати, які мають найбільше значення для пенсіонерів, такі як житло та медична допомога. COLA в 2,7% не змінить цю фундаментальну проблему.

Іншою проблемою для більшості літніх бенефіціарів є те, що їхня премія Medicare Частини B споживатиме частину або всю їхню COLA на 2026 рік. Частина B покриває амбулаторні послуги, причому премії зазвичай вираховуються з щомісячних виплат соціального забезпечення пенсіонерів.

Звіт опікунів Medicare прогнозує значне збільшення внеску за частину B на 11,5% до 206,20 доларів на місяць у 2026 році, більшість одержувачів, ймовірно, відчують мінімальний вплив від COLA наступного року.

Незважаючи на коригування, зумовлене політикою, 2026 рік пропонує змішаний прогноз для пенсіонерів, які покладаються на виплати Social Security.

Розгляд альтернативних стратегій доходу

Для інвесторів, які стурбовані обмеженим захистом, який забезпечує соціальне забезпечення проти інфляції, стає все важливішим диверсифікувати джерела доходу. Торгові платформи пропонують доступ до різних класів активів, які можуть потенційно слугувати хеджами проти інфляції або додатковими джерелами доходу.

Коли традиційні фіксовані доходи не встигають за зростанням витрат, цифрові активи та альтернативні інвестиції, доступні через основні торгові платформи, можуть забезпечити доступ до різних ринкових секторів та економічних факторів.

Однак усі інвестиційні рішення слід приймати в контексті комплексного фінансового плану, який враховує індивідуальну толерантність до ризику, часовий горизонт і конкретні виклики, з якими стикаються ті, хто залежить від фіксованих доходів, таких як Соціальне забезпечення.