3 цифрових піонери для інвестування в ріст цифрової економіки

Основні моменти

• Стійке розширення вільного грошового потоку позиціонує цю електронну комерційну платформу для збереження лідерства в цифровій економіці.
• Цей чемпіон цифрової комерції Латинської Америки трансформує впровадження онлайн-покупок у країнах, що розвиваються.
• Цей інноваційний бренд взуття демонструє швидкий потенціал зростання, торгуючись за привабливими оцінками.

Створення багатства через стратегічні інвестиції не вимагає складних стратегій. Хоча волатильність ринку впливає на короткострокову продуктивність, створення вартості в довгостроковій перспективі залежить від стабільного зростання доходів і прибутку протягом тривалих періодів.

Щоб допомогти визначити потенційні інвестиційні можливості, троє аналітиків ринку обрали привабливі компанії, орієнтовані на зростання, які заслуговують на увагу для довгострокових портфелів. Ось їхній аналіз Shopify, MercadoLibre та On Holding – трьох компаній, які змінюють свої відповідні цифрові ринки.

1. Розширення цифрової комерційної екосистеми Shopify

Shopify надає інтуїтивно зрозумілу платформу, що дозволяє бізнесам створювати онлайн-магазини та зв'язуватися з мільйонами споживачів по всьому світу. Згідно з даними eMarketer, загальна вартість глобального ринку електронної комерції становить $6 трильйон, але вона представляє лише близько 20% витрат на роздрібну торгівлю, тому Shopify має значний потенціал для зростання в трансформації цифрової економіки.

Компанія продовжує демонструвати вражаючі фінансові показники, що підкреслюють її ринкові можливості. Її нещодавні квартальні результати показали вражаюче зростання доходів на 31% у порівнянні з минулим роком, досягнувши 2,7 мільярда доларів. Хоча підпискові послуги забезпечують передбачувані повторювані доходи, понад $2 мільярда квартальних доходів надійшло від обробки платежів та супутніх послуг для торговців, що демонструє, як Shopify створила всебічну екосистему цифрової комерції.

Преміальна оцінка акцій відображає очікування ринку щодо подальшого розширення доходів. Проте Shopify також демонструє обнадійливий потенціал прискорення прибутку. Вільний грошовий потік зріс на 31% у річному вимірі до $422 мільйонів минулого кварталу, перевищивши зростання доходів.

Вільний грошовий потік компанії Shopify продемонстрував стабільне поліпшення, досягнувши 16% станом на другий квартал 2025 року. Ця тенденція розширення маржі має продовжуватися в міру того, як компанія впроваджує просунуті інструменти персоналізації на основі штучного інтелекту по всій своїй платформі. Ці інновації сприяють підвищенню коефіцієнтів конверсії в мережі торговців Shopify, збільшуючи валовий обсяг товарів та доходи.

Консенсусні прогнози аналітиків передбачають, що доходи та вільний грошовий потік Shopify приблизно подвояться протягом наступних трьох років, потенційно досягнувши $16 мільярдів доходу та $3 мільярдів вільного грошового потоку до 2027 року. Стратегія зростання Shopify, підсилена штучним інтелектом, позиціонує компанію як привабливу інвестицію в розширюваному ландшафті цифрової комерції. З моменту первинного публічного розміщення акцій десять років тому акції зросли на 5,400%, що демонструє, як постачальники цифрової інфраструктури можуть забезпечити значну довгострокову вартість.

2. Лідерство MercadoLibre в цифровій трансформації

MercadoLibre домінує на ринку електронної комерції в Латинській Америці, безперервно розширюючи свої послуги, збільшуючи базу клієнтів та підвищуючи доходи. Його ринкова діяльність відображає цю оперативну досконалість.

Компанія постійно вдосконалює свою платформу інноваціями, які забезпечують кращу цінність, швидшу доставку та нові цифрові послуги, що трансформують фінансову доступність по всій Латинській Америці.

Нещодавно керівництво зміцнило свою ціннісну пропозицію, зменшивши пороги безкоштовної доставки в Бразилії та знизивши витрати на доставку для постачальників, які користуються його мережою виконання замовлень. Ці стратегічні корективи прискорили зростання обсягу продажів товарів минулого кварталу, зберігаючи зростання на понад 30% протягом восьми поспіль кварталів. Загальний валовий обсяг товарообігу зріс на 37% в річному обчисленні на основі курсу валюти, при цьому загальний обсяг проданих товарів зріс на 31%. Унікальна кількість активних покупців платформи зросла на 25% в річному обчисленні, перевищивши 70 мільйонів.

Фінансові технології компанії демонструють однаково вражаючі результати. MercadoLibre розробила комплексну екосистему фінансових послуг, що доповнює її платформу електронної комерції, і вона просувається до створення повноцінних цифрових банківських операцій у кількох країнах, починаючи з Мексики.

Зростання щомісячних активних користувачів зберігалося на рівні 30% у нещодавньому кварталі – це сьомий поспіль квартал на цьому рівні або вище. Активи під управлінням більше ніж подвоїлися, тоді як загальний кредитний портфель зріс на 91% в порівнянні з минулим роком.

MercadoLibre працює на ринках з значним потенціалом для цифрового впровадження. Проникнення електронної комерції в Латинській Америці залишається приблизно на десятиліття позаду рівнів Північної Америки, а згідно з даними Всесвітнього економічного форуму, 70% регіонального населення або не має банківського рахунку, або має обмежений доступ до банківських послуг. Це представляє собою значну можливість для органічного зростання, яку MercadoLibre активно реалізує через свою цифрову інфраструктуру.

Хоча MercadoLibre все ще є компанією середнього розміру в порівнянні з глобальними технологічними гігантами, її швидке розширення та значний адресний ринок вказують на значний потенціал зростання в найближчі роки, оскільки цифрова торгівля та фінансові послуги продовжують проникати на ці ринки, що розвиваються.

3. Цифровий перший ріст роздрібної торгівлі On Holding

Сектор одягу та взуття нещодавно зіткнувся з труднощами через обмежені витрати на розваги та тарифи, які вплинули на більшість учасників галузі. Однак одна компанія виділилася винятковими результатами.

On Holding, швейцарська компанія, що спеціалізується на взутті та одязі, відома своїми інноваційними біговими кросівками, здобула значну популярність на ринку завдяки своїй запатентованій технології амортизації Cloudtec – патентованому дизайну, що забезпечує легкість і відмінне поглинання ударів.

Фінансові результати компанії демонструють зростаюче визнання на ринку, з 32% зростання доходів (38.2% у постійній валюті) до 749,2 мільйона швейцарських франків (CHF) у її нещодавньому квартальному звіті.

Компанія On Holding також підтримує вражаючі показники рентабельності, з валовою рентабельністю, яка покращилася до 61,5% минулого кварталу – винятковий показник для індустрії взуття та одягу. Компанія повідомила про операційний прибуток у розмірі 92,8 мільйона CHF, що становить 12,4% операційної рентабельності.

Компанія продовжує розширюватися за межі своєї основної категорії бігу в різноманітні сегменти, включаючи теніс ( за участю інвестора Роже Федерера ), крос-тренування, повсякденний одяг та продуктивний одяг.

On Holding також стратегічно розширюється на азійських ринках, з особливим акцентом на створення сильної присутності в Китаї – ринку, який виявився дуже чутливим до брендів преміум-класу, таких як Lululemon та Nike.

Поточний час виглядає сприятливим для розгляду інвестицій, оскільки акції знизилися на 29% від свого нещодавнього піка. Хоча On Holding все ще торгується за преміальними множниками порівняно з галузевими конкурентами, ця преміальна оцінка виглядає виправданою, враховуючи її вищу траєкторію зростання. Продовження реалізації стратегії розширення може призвести до значного зростання ціни акцій в наступні роки.