Ймовірність зниження ставки Федрезерву у вересні зросла до 97,6%: Аналіз бичачого ринку Крипто

Очікування ринку досягають пікових рівнів

Очікування зниження процентних ставок Федеральної резервної системи цього вересня досягли безпрецедентних рівнів серед учасників ринку криптовалют. Історичні дані показують, що зниження ставок ФРС зазвичай сигналізує про початок етапів бикового ринку, заохочуючи інвесторів збільшувати свою експозицію до ризикових активів, таких як Біткоїн та інші криптовалюти. З наступною зустріччю Федерального комітету з відкритих ринків (FOMC) всього через два тижні, учасники ринку активно спекулюють щодо можливих рішень монетарної політики та їх наслідків для ринків цифрових активів.

Метрики ймовірності досягли нових висот

Інструмент CME Watch тепер зафіксував найвищі показники ймовірності року для зниження процентної ставки у вересні, що відображає значний зсув у ринкових настроях. Протягом серпня ці показники ймовірності значно коливалися — зростаючи понад 92%, перш ніж зменшитися приблизно до 75% на тлі різних макроекономічних подій. Проте, коли ринки ввійшли у вересень, настрої рішуче змінилися на позитивні очікування.

Поточні дані показують, що ймовірність зниження ставки у вересні зросла до 97,6%, залишивши лише 2,4% шансів на те, що Федеральна резервна система може зберегти поточні ставки. Зазначимо, що ймовірність підвищення ставки залишається на рівні 0%, що відповідає ширшій наративній політиці грошово-кредитної політики останніх місяців, яка виключно зосереджена на термінах і обсягах потенційних знижень ставок, а не на їх підвищеннях.

Аналіз реакції ринку

Зниження ставки Федеральної резервної системи зазвичай створює сприятливі умови для традиційних і криптовалютних ринків, покращуючи умови ліквідності. Цей зсув монетарної політики дозволяє інвесторам приймати вищі ризики, потенційно приводячи до капітальних потоків у цифрові активи та створюючи ціновий імпульс вгору на криптовалютних ринках. Такі умови часто характеризуються як покращеними ринковими можливостями, так і підвищеною волатильністю.

Хоча ринкові очікування сильно сприяють бичачій реакції, особливо з огляду на постійну підтримку президента США Дональда Трампа для зниження ставок, історичні шаблони свідчать про те, що обережність може бути виправданою. Ринкові дані з платформи аналітики на основі блокчейну Santiment показують, що розмови в соціальних мережах, які містять терміни, такі як "ФРС", "ставка" та "зниження", досягли своїх найвищих рівнів за майже дванадцять місяців. Цей сплеск соціального інтересу часто сигналізує про потенційні точки перегину на ринку.

Історичні патерни вказують на те, що періоди підвищеного очікування на ринку часто передують сценаріям "купуй чутки, продавай новини" на ринках криптовалют. Це свідчить про те, що ціни на активи можуть зростати перед засіданням FOMC, але можуть зазнати тиску вниз, якщо оголошення відрізнятиметься від очікувань ринку або навіть якщо просто підтвердить широко очікувані результати.

Інвестори повинні, отже, підходити до цього періоду з обережними очікуваннями, визнаючи потенціал значної волатильності ринку навколо дати засідання FOMC. Поточні надзвичайно високі ймовірнісні показники вказують на те, що ринки вже значною мірою врахували зниження ставок, що потенційно обмежує подальше зростання виключно на основі самого оголошення.

Застереження: Тільки для інформаційних цілей. Минулі результати не є показником майбутніх результатів.