USD/INR залишається стабільним перед даними ISM Manufacturing PMI США.

Індійська рупія торгується з загальною слабкістю, близько до історичних мінімумів щодо Долара США.

Іноземні інвестори продовжують зменшувати позиції на індійському фондовому ринку.

Ринок очікує ключових даних з ринку праці США та ISM Manufacturing PMI.

Індійська рупія (INR) відкривається без значних змін щодо Долара США (USD) цього вівторка. Пара USD/INR торгується приблизно на рівні 88,25, трохи нижче історичного максимуму 88,50. Пара демонструє загальну силу, оскільки вплив мит, накладених США (EE.UU.) на індійські експортні товари, послабив рупію.

Експорт Індії до США стикається з найвищими тарифами серед торгових партнерів Вашингтона, після того як президент Дональд Трамп наклав додатковий тариф у 25% на Нью-Делі за купівлю нафти з Росії.

У понеділок президент Трамп знову підкреслив торгові напруження з Індією у публікації на Truth.Social, зазначивши занепокоєння через високий торговий дефіцит, значні мита, накладені Нью-Делі, та купівлю нафти в Росії.

"Те, що мало хто розуміє, це те, що ми ведемо дуже небагато бізнесу з Індією, але вони ведуть величезну кількість бізнесу з нами. Іншими словами, вони продають нам масові кількості товарів, будучи нашим найбільшим 'клієнтом', але ми продаємо їм дуже мало. Досі це була абсолютно одностороння стосунки, і так було протягом багатьох десятиліть. Причина в тому, що Індія стягувала з нас, до цього часу, такі високі мита, найвищі з усіх країн, що наші компанії не можуть продавати в Індії. Це була абсолютно одностороння катастрофа! Крім того, Індія купує більшість своєї нафти та військової продукції в Росії, дуже мало в США. Тепер вони запропонували знизити свої мита до нуля, але вже пізно. Вони повинні були зробити це багато років тому. Декілька простих фактів для роздумів для людей!", - сказав Трамп.

Торгові напруження між США та Індією погіршили конкурентоспроможність індійських експорти на глобальному ринку, ускладнюючи експортерам можливість отримувати вищі ціни.

Тривалі торговельні напруження між США та Індією також спричинили значний вихід іноземних коштів з індійських фондових ринків. У понеділок іноземні інституційні інвестори (FIIs) продали акції на суму 1.429,71 крора рупій. У липні та серпні FIIs зменшили частки на суму 94.569,6 крора рупій в цілому.

Аналіз ринку: Долар зростає перед ISM Manufacturing PMI США.

• Індійська рупія демонструє незначну силу щодо Долара США, хоча останній зростає на початкових торгах після тривалих вихідних у Сполучених Штатах.
• На момент написання, Індекс Долар (DXY), який вимірює вартість Долара відносно шести основних валют, незначно зріс до приблизно 97,85. Однак перспектива DXY є невизначеною, оскільки він знаходиться поблизу свого місячного мінімуму близько 97,50.
• Учасники фінансового ринку готуються до значної волатильності в Доларі через публікацію численних даних ринку праці США цього тижня, включаючи Пропозиції роботи JOLTS за липень, Зміни в зайнятості ADP та дані про Неаграрні зарплати (NFP) за серпень. Інвестори уважно стежитимуть за цими даними, щоб отримати вказівки щодо поточного стану ринку праці.
• Очікування того, що Федеральна резервна система (Fed) знизить процентні ставки на засіданні у вересні посилилися після того, як звіт NFP за липень показав драматичне переглядення в низьку сторону цифр зайнятості за травень і червень. Згідно з інструментом CME FedWatch, ймовірність того, що Фед знизить процентні ставки на засіданні цього місяця, становить 89,7%.
• Тим часом, посадовці ФРС також орієнтуються на більш гнучку монетарну політику щодо процентних ставок на фоні зростаючих занепокоєнь щодо ринку праці.
• У п'ятницю президентка Федерального резерву Сан-Франциско, Мері Дейлі, зазначила, що чиновники зменшать процентні ставки на засіданні цього місяця, посилаючись на ризики зниження на ринку праці. Дейлі також стверджувала, що інфляція, що викликана тарифами, ймовірно, буде тимчасовою. "Тарифи підвищують інфляцію, і ринок праці сповільнюється", - сказала Дейлі, додавши: "Я вважаю, що зростання цін, пов'язане з тарифами, буде одноразовим".
• На сесії у вівторок Долар буде під впливом даних Індексу Менеджерів Закупівель (PMI) сектора виробництва ISM за серпень, які будуть опубліковані о 14:00 GMT. Очікується, що PMI у виробництві зросте до 49,0 порівняно з 48,0 у липні, що свідчить про те, що підприємницька діяльність знову скоротилася, але помірними темпами. Показник нижче порога 50,0 вважається скороченням підприємницької діяльності.

Технічний аналіз: USD/INR торгується міцно вище 88,00

USD/INR демонструє силу поблизу нового історичного максимуму близько 88,50, досягнутого в понеділок. Короткострокова тенденція пари залишається висхідною, оскільки вона утримується вище експоненційної ковзної середньої (EMA) за 20 днів, яка котирується близько 87,63.

Індекс Сили Відносини (RSI) за 14 днів стабілізується вище 60,00, що свідчить про те, що новий бичачий імпульс вступив у силу.

Дивлячись вниз, EMA з 20 днів буде ключовою підтримкою для пари. З боку зростання пара увійшла в не досліджену територію. Кругла цифра 89,00 буде ключовим бар'єром для пари.

Часті запитання про Індійську рупію

Які ключові фактори впливають на індійську рупію?

Індійська рупія (INR) є однією з найчутливіших валют до зовнішніх факторів. Ціна на нафту (країна залежить в значній мірі від імпортованої нафти), вартість Долара США — більшість торгівлі ведеться в USD— та рівень іноземних інвестицій є впливовими факторами. Пряме втручання Резервного банку Індії (RBI) на ринку валют для підтримки стабільного обмінного курсу, а також рівень процентних ставок, встановлений RBI, є іншими важливими факторами, які впливають на рупію.

Як рішення Резервного банку Індії впливають на Індійську рупію?

Банк резервів Індії (RBI) активно втручається на ринки валют, щоб підтримувати стабільний обмінний курс і полегшувати торгівлю. Крім того, RBI намагається утримувати рівень інфляції на цільовому рівні 4%, коригуючи процентні ставки. Вищі процентні ставки зазвичай зміцнюють рупію. Це пов'язано з роллю "carry trade", в якій інвестори позичають гроші в країнах з нижчими процентними ставками, щоб вкласти свої гроші в країни, що пропонують відносно вищі процентні ставки, і отримати вигоду від різниці.

Які макроекономічні фактори впливають на вартість індійської рупії?

Макроекономічні фактори, які впливають на вартість Рупії, включають інфляцію, процентні ставки, темп економічного зростання (ВВП), торговельний баланс та потоки іноземних інвестицій. Вищий темп зростання може призвести до збільшення іноземних інвестицій, збільшуючи попит на Рупію. Менш негативний торговельний баланс врешті-решт призведе до зміцнення Рупії. Вищі процентні ставки, особливо реальні ставки (процентні ставки мінус інфляція), також позитивні для Рупії. Середовище з більшою схильністю до ризику може призвести до збільшення надходжень прямих і непрямих іноземних інвестицій (ПІІ та НІІ), що також вигідно для Рупії.

Як інфляція впливає на Індійську рупію?

Вища інфляція, особливо якщо вона порівняно вища, ніж у конкурентів Індії, зазвичай негативно впливає на валюту, оскільки відображає девальвацію через надмірну пропозицію. Інфляція також підвищує вартість експорту, що призводить до продажу більшої кількості рупій для купівлі іноземних імпортів, що негативно впливає на рупію. Водночас вища інфляція зазвичай призводить до підвищення процентних ставок з боку Резервного банку Індії (RBI), і це може бути позитивним для рупії через зростаючий попит з боку міжнародних інвесторів. Протилежний ефект спостерігається при нижчій інфляції.