Медичні гіганти для нових інвесторів: стабільність, зростання та інновації

Ключові інвестиційні переваги

• Abbott Laboratories демонструє виняткову стабільність з 53 послідовними роками зростання дивідендів
• AbbVie пропонує привабливу комбінацію потенціалу доходу, траєкторії зростання та привабливої оцінки
• Eli Lilly представляє сильні інновації, що виходять за межі препаратів для схуднення, з обіцяючим портфелем продуктів

Під час формування інвестиційного портфеля певні рішення потребують значного аналізу, тоді як інші мають очевидні переваги з мінімальними роздумами.

Наш аналіз визначає три фармацевтичні акції, які представляють особливо привабливі інвестиційні можливості цього місяця. Ось чому Abbott Laboratories (NYSE: ABT), AbbVie (NYSE: ABBV) та Eli Lilly (NYSE: LLY) виділяються як потенційні основні інвестиції для портфелів, які прагнуть до експозиції в медичному секторі.

Abbott Laboratories: Фонд стабільності та послідовного зростання

Огляд компанії: Abbott Laboratories є класичним прикладом інвестицій у охорону здоров'я. Хоча вона не генерує вражаючих доходів, її вражаюча стабільність та диверсифікація в сферах фармацевтики, харчування, діагностики та медичних приладів створюють надзвичайно стабільний інвестиційний профіль.

Фінансова продуктивність: Акції в даний час приносять 1,8%, перевищуючи середній показник S&P 500 в 1,2%. Справжня цінність Abbott виходить за межі миттєвого доходу - його статус Короля дивідендів з 53-ма послідовними роками збільшення дивідендів демонструє виняткову дисципліну повернення капіталу. Збільшення виплат на 7,3% в минулому грудні продовжує цю традицію, з загальним зростанням дивідендів, що перевищує 60% з 2020 року.

Інноваційні особливості: Різноманітна екосистема охорони здоров'я Abbott унікально позиціонує компанію на ринку. Виняток доходів від тестування на COVID-19, прогнози органічного зростання коливаються в межах від 7,5% до 8% цього року. Компанія зберігає лідерські позиції в кількох сегментах охорони здоров'я, створюючи численні можливості для сталого розширення.

Інвестиційна логіка: Для інвесторів, які шукають експозицію в секторі охорони здоров'я з мінімальною волатильністю, досвід Abbott у навігації по ринковим циклам при постійному збільшенні повернень для акціонерів робить компанію особливо підходящою для довгострокового формування портфеля. Її багаторічна історія зростання дивідендів є підтвердженням дисципліни управління в розподілі капіталу та стійкості бізнес-моделі.

AbbVie: Інвестиційна можливість з трьома загрозами

Огляд компанії: З моменту свого відокремлення від Abbott Laboratories у 2013 році AbbVie зарекомендувала себе як фармацевтичний гігант з вражаючою здатністю управляти термінами патентів, одночасно розробляючи нові блокбастерні ліки.

Фінансова діяльність: З прибутковістю дивідендів приблизно 3%, AbbVie має привабливий потенціал доходу. Ще більш вражаюче, компанія успішно подолала патентний обрив 2023 року для свого колишнього найпродавнішого препарату Humira. Ця стійкість дозволила AbbVie перевершити індекс S&P 500 як з початку року, так і за п'ятирічний період.

Основні моменти інновацій: Продуктова лінія AbbVie демонструє виняткову глибину та різноманітність. Skyrizi та Rinvoq ефективно зайняли позицію Humira, тоді як лікарський засіб для лікування раку Elahere та терапії мігрені Qulipta і Ubrelvy продовжують збільшувати свою частку на ринку. Особливо варто відзначити Vyalev, який отримав схвалення FDA в жовтні 2024 року для лікування хвороби Паркінсона і продемонстрував сильну комерційну динаміку у свій перший рік.

Інвестиційна логіка: Лише кілька акцій одночасно задовольняють критерії доходу, зростання та вартості. AbbVie торгується всього за 15 разів прогнозованого прибутку з співвідношенням ціна/прибуток/зростання (PEG) лише 0,4 на основі прогнозів прибутку на п'ять років. Ця оцінка представляє привабливу точку входу для інвесторів, які шукають експозицію в фармацевтичному секторі з кількома потенційними драйверами повернення.

Eli Lilly: Лідерство в інноваціях поза втратою ваги

Огляд компанії: Eli Lilly привернула значну увагу завдяки своїй лідерській позиції на зростаючому ринку медикаментів для зниження ваги. Однак ця увага може затушити ширші інноваційні можливості компанії та різноманітний портфель продуктів.

Фінансова діяльність: Компанія продемонструвала стійке зростання доходів і прибутків, що зумовлено її франшизами ліків для лікування діабету та зниження ваги, але підтримується різноманітними внесками продуктів. Хоча її дохідність дивідендів у 0,8% виглядає скромно, дивіденди Lilly зросли на вражаючі 200% за останнє десятиліття, що відображає стабільну фінансову силу.

Основні інновації: Окрім флагманських брендів для схуднення Mounjaro та Zepbound, портфель Lilly включає в себе онкологічний блокбастер Verzenio та нещодавно затверджений Еbglyss для екземи, який, за прогнозами аналітиків, може досягти понад 1 мільярд доларів у річних пікових продажах. Дослідницький pipeline компанії виходить далеко за межі метаболічних розладів, із lepodisiran (, що націлений на зменшення ліпопротеїнів(a) для лікування серцево-судинних захворювань), який нещодавно завершив 2 фазу клінічних випробувань.

Логіка інвестицій: Lilly представляє оптимальне поєднання поточного комерційного успіху та потенціалу майбутнього зростання. Доведена здатність компанії розробляти та успішно комерціалізувати новаторські лікування в кількох терапевтичних областях свідчить про стійкі перспективи довгострокового зростання. Для інвесторів, які шукають можливості в фармацевтичних інноваціях, Lilly пропонує як усталені джерела доходу, так і значну можливість для розвитку.

Для інвесторів, які прагнуть отримати експозицію в секторі охорони здоров'я, ці три компанії пропонують доповнюючі профілі – Abbott забезпечує стабільність, AbbVie пропонує цінність і дохід, а Lilly представляє потенціал зростання, орієнтований на інновації. Їхні спільні характеристики відповідають кільком інвестиційним цілям, зберігаючи при цьому акцент на довгостроковій траєкторії розвитку сектора охорони здоров'я.