Невідома Дивідендна Королева: PepsiCo Пропонує Рідкісну Інвестиційну Можливість у Споживчих Товарах

Ключові моменти

• PepsiCo займає 7-ме місце серед великих компаній споживчих товарів, але пропонує виняткову диверсифікацію не лише в напоях.
• Наразі переживаю особистий ведмежий ринок, оскільки акції впали на 20% від максимумів 2023 року
• Дивідна дохідність 3,8% знаходиться на історично привабливих рівнях, в той час як компанія підтримує свою 53-річну серію зростання дивідендів.
• Недавня низька продуктивність створює потенційний вхідний пункт для інвесторів, які шукають якість в довгостроковій перспективі.

Я спостерігаю за PepsiCo вже кілька місяців, і, чесно кажучи, це просто дивно, як ця дивідендна потужність залишилася непоміченою. Поки інвестори женуться за яскравими технологічними акціями та новими гравцями, цей гігант напоїв і закусок продовжує тихо рухатися вперед — принижений, але точно не переможений.

На ринковій капіталізації в $200 мільярд, PepsiCo впевнено займає місце серед королів споживчих товарів, але на відміну від конкурентів Coca-Cola та AB InBev, має диверсифікацію, про яку інші можуть лише мріяти. Портфелі Frito-Lay та Quaker надають їй баланс, якого чисті напої компанії просто не можуть зрівняти.

Будьмо чесними — нещодавні результати PepsiCo були розчаровуючими. Їхній органічний ріст на 2,1% минулого кварталу був жахливим в порівнянні з 5% у Coca-Cola. Не дивно, що акції зазнали удару! Але це не якийсь стартап, що бореться за виживання; ми говоримо про компанію, яка підвищує дивіденди протягом П'ЯТДЕСЯТИ ТРЬОХ послідовних років. Подумайте про це. Через рецесії, інфляційні кризи, бульбашки доткомів та глобальні пандемії PepsiCo продовжувала виплачувати і підвищувати.

Короткозорість ринку створює подарунок для терплячих інвесторів. Ця дохідність 3,8% практично кричить "купіть мене", якщо подивитися на їхню історію доходності. Коефіцієнти ціни до продажу та ціни до балансової вартості значно нижчі за їхні 5-річні середні значення, тоді як конкуренти торгуються за преміум-множниками.

Особливо цікаво, що нещодавня акційна діяльність PepsiCo - насправді найкраща серед провідних споживчих товарів за останні три місяці. Схоже, що розумні інвестори помічають цінову пропозицію, в той час як роздрібні інвестори залишаються відволіченими яскравими об'єктами в інших місцях.

Компанія також не сидить без діла — вони активно здобувають зростання через мексикансько-американські бренди їжі та пробіотичні напої. Керівництво явно бачить ту ж ціннісну пропозицію, що й я.

Для тих, хто думає десятиліттями, а не днями, це виглядає як рідкісна можливість придбати якісний бізнес за вигідною ціною. Просто не очікуйте, що ця угода буде доступна вічно — розумні гроші вже починають рухатися.

Торги біткоїном можуть приносити задоволення, але компанії, такі як PepsiCo, створюють багатство, яке триває поколіннями. Іноді нудно - це красиво, особливо коли це за зниженою ціною.