Невизначеність митних зборів та коливання ринку: аналіз економіки Азії та динаміки американських акцій

Ф'ючерси на три основні фондові індекси США відкрилися у вересні з падінням, що стало результатом комплексного впливу зміни глобальної торгової політики, підйому доходності облігацій та нових сигналів з азійських ринків.

Ф'ючерси на індекс Доу-Джонса впали на 189 пунктів (падіння 0.4%), ф'ючерси на індекс S&P 500 знизилися на 0.5%, а ф'ючерси на індекс Nasdaq 100 впали на 0.7%. Після закінчення літа почали проявлятися явища фіксації прибутку, особливо серед технологічних акцій, які цього року демонстрували найкращі результати, таких як Nvidia, що впала на 1.5%, та Palantir, що знизилася на 2%.

Ринок облігацій також демонструє тенденцію до розпродажу, дохідність 10-річних державних облігацій США зросла до 4,29%, а дохідність 30-річних державних облігацій США навіть піднялася до 4,98%. Ці зміни на ринку облігацій зазвичай мають глибокий вплив на розподіл ризикових активів і зазвичай впливають на напрямок руху коштів інвесторів між цифровими активами та традиційними ринками.

Ринкова увага переходить на ключові економічні дані

Хоча в серпні закриття показало сильний результат, індекс Доу-Джонса піднявся на більше ніж 3%, індекс S&P 500 зріс майже на 2%, а індекс Nasdaq піднявся на 1.6%, що дозволило індексу S&P 500 досягти підйомі протягом чотирьох місяців поспіль, трейдери швидко коригують свою стратегію, звертаючи увагу на найближчі економічні дані.

Звіт про зайнятість за серпень, який буде опубліковано в п'ятницю, вважається ключовим показником; ці дані можуть мати важливий вплив на рішення Федеральної резервної системи щодо процентних ставок в середині вересня. Згідно з даними фінансових аналітичних установ, очікування зростання ВВП США на 2025 рік залишаються на рівні близько 2,0%, і ці дані тісно пов'язані з поточними показниками ринку праці.

Різноманітність виступу на Азійсько-Тихоокеанському ринку

Азійсько-Тихоокеанський ринок загалом демонструє неоднозначні результати; деякі країни залишаються стабільними, тоді як інші ринки зазнають падіння. Ця диференціація частково пов'язана з самітом Шанхайської організації співпраці, який відбувся в Тяньцзіні, а також під впливом рішення Федерального апеляційного суду США про незаконність глобальних мит.

Трамп нещодавно заявив у соціальних мережах, що Індія колись пропонувала знизити мита на імпорт товарів з США до нуля, але він вважає, що "час вже пройшов", і назвав економічні відносини з Індією "однобічними". Ця заява відображає постійну невизначеність торговельної політики.

Незважаючи на це, індійський фондовий ринок все ще трохи піднявся. У місцевий час в обід, індекс Nifty 50 зріс на 0,28%, а індекс BSE Sensex піднявся на 0,26%.

Дані про інфляцію та політичні фактори впливають на основні економіки Азії

Японський фондовий ринок демонструє активність, індекс Nikkei 225 закрився у вівторок на рівні 42,310.49 пунктів, піднявшись на 0.29%, а індекс цін акцій Токійської фондової біржі виріс на 0.61%, закрившись на 3,081.88 пунктів. Серед них одна японська компанія з виробництва безалкогольних напоїв і здорового харчування показала особливі результати, її акції зросли на 2.94%.

Корейський ринок також зміцнився, індекс загальних цін на акції зріс на 0.94%, закрившись на рівні 3172.35 пунктів; індекс KOSDAQ зріс на 1.15%, закрившись на рівні 794 пунктів. Останні дані про інфляцію в Кореї показують, що в серпні індекс споживчих цін зріс на 1.7%, що є найнижчим рівнем з листопада минулого року, нижче прогнозу економістів у 2%, а також знизився у порівнянні з 2.1% у липні. Ці ознаки зниження інфляції можуть дати інвесторам певну впевненість.

Проте Гонконгський індекс Хенг Сен впав на 0,47% до 25 496,55 пунктів, а континентальний індекс Шанхай-Шеньжень 300 знизився на 0,74% до 4 490,45 пунктів. Ці ринки зазнали негативного впливу невизначеності торгової політики та судового рішення США щодо мит.

Динаміка товарних і валютних ринків

Австралійський індекс S&P/ASX 200 знизився на 0,3%, закрившись на позначці 8,900.60 пунктів. Австралійська комісія з цінних паперів та інвестицій наклала штраф у розмірі 3,88 мільйона австралійських доларів (приблизно 2,52 мільйона доларів США) на одну з місцевих дочірніх компаній Crédit Agricole через те, що банк не зміг запобігти підозрілим заявкам на ринку ф'ючерсів на електричну енергію та пшеницю.

Одночасно, дані про поточний рахунок, опубліковані Австралією, показали, що дефіцит за квартал з квітня по червень склав 13,7 мільярда австралійських доларів, що є кращим показником, ніж дефіцит у 14,7 мільярда австралійських доларів за попередній квартал, а також перевершує прогноз економістів у 16 мільярдів австралійських доларів.

Ринок сировин демонструє стабільність, близько 4:10 ранку за східним часом США, ціна на спот-золото становила 3,472.79 доларів. Ціна на золото раніше досягала історичного максимуму в 3,503.32 доларів, але потім відкотилася. Динаміка цін на золото заслуговує на увагу інвесторів у цифрові активи, оскільки золото часто має певну кореляцію з ринком криптовалют у контексті ризикових інвестицій.

На валютному ринку долар США зріс на 0,86% до 148,47 єн. Політична ситуація в Японії зазнала змін, генеральний секретар правлячої партії Хіросі Моріяма оголосив про плани піти у відставку, щоб взяти на себе відповідальність за поразку партії на виборах до Сенату 20 липня. Цей політичний фактор ще більше посилив коливання на ринку.

У складному і мінливому глобальному економічному середовищі інвестори повинні уважно стежити за політикою Федеральної резервної системи США, даними про зайнятість та розвитком торговельних відносин, оскільки ці фактори матимуть тривалий вплив на глобальні капітальні ринки. Професійні трейдери рекомендують підтримувати диверсифіковану інвестиційну стратегію в умовах високої волатильності, балансуючи пропорції ризикових активів та хеджевих активів.