2 ETF на Дивіденди, які слід придбати без вагань, та 1, якого слід уникати

Ключові Пункти

• ETF Дивідендної акції від Schwab вимагає фундаментальної комерційної стійкості, що перевищує простий дивіденд.
• ETF Vanguard Dividend Appreciation демонструє відмінні результати, незважаючи на на перший погляд скромну доходність дивідендів.
• ETF Vanguard High Dividend Yield не пропонує достатньо реальних дивідендів для нових інвесторів.

Шукаєте надійний і негайний інвестиційний дохід, який зростає з часом? Акції з дивідендами є очевидним рішенням, хоча купівля та утримання окремих акцій може виявитися складнішим, ніж хотіли б багато інвесторів. Кошики акцій з дивідендами – у формі біржових фондів (ETF) – є ще простішим рішенням, яке, ймовірно, працюватиме так само ефективно.

На відміну від поширеної думки, всі ETF з дивідендами не є однаковими. Більшість великих ETF мають свій унікальний підхід до вибору своїх позицій, що може значно вплинути на їхні результати. Більш конкретно, деякі з них краще підходять для ваших потреб, ніж інші.

У цьому контексті розглянемо ближче два фондові біржові фонди, орієнтовані на дивіденди, які наразі є чудовими інвестиціями для інвесторів, орієнтованих на доходи, і проаналізуємо ETF з дивідендами, якого ви, можливо, захочете уникнути на даний момент.

Купуйте Schwab ETF на дивідендний капітал США

З історичною прибутковістю трохи нижчою за 3,8%, Schwab U.S. Dividend Equity ETF відзначає принаймні один надзвичайно важливий аспект для багатьох інвесторів, орієнтованих на дохід. Можна знайти вищі прибутковості, але рідко прибутковості, що перевищують, з акціями або ETF порівнянної якості. Chevron, виробник ліків AbbVie, гігант тютюнової промисловості Altria та PepsiCo є деякими з найбільших позицій цього ETF на даний момент, хоча, базуючись на індексі Dow Jones U.S. Dividend 100, частково з рівними вагами, основні позиції фонду можуть і змінюватися регулярно під час його квартального ребалансування.

Це цікавий індекс для побудови ETF. Більшість фондів все ще зважуються за капіталізацією ( на краще або на гірше ), і хоча основна вимога цього індексу - надійна виплата дивідендів, зростання дивідендів не є єдиним критерієм включення. Standard & Poor's, материнська компанія Dow Jones, також оцінює та класифікує акції, що підлягають включенню, на основі грошових потоків та доходності капіталу компанії.

Факт у тому, що цей підхід працює! Остаточний результат — це набір цінностей, які не обов'язково генерують значний ріст доходу або прибутку, але ви все ж отримуєте стабільний ріст, що випливає з самої якості назв, які має цей індекс і цей фонд. (У багатьох випадках, наприклад, щедрі програми викупу акцій значно сприяють цій продуктивності. ) Саме так цей фонд Schwab зріс на 45% за останні п'ять років і на понад 130% за останні десять років.

І це без реінвестування виплачених дивідендів по ходу справи. Урахування цих виплат дивідендів додає ще 60% до 70% до цієї продуктивності. Це все ще менше, ніж продуктивність S&P 500 за ці періоди. Однак, враховуючи природу цього фонду, орієнтованого на вартість, і мінімальний ризик, який ви берете, компроміс цілком вартий того для інвесторів, які шукають доходів і відносної безпеки.

Купуйте ETF на підвищення дивідендів Vanguard

З приблизно 100 мільярдів доларів інвестицій, ETF Vanguard Dividend Appreciation є, принаймні в одному відношенні, улюбленим дивідендним ETF на ринку.

Не важко зрозуміти чому. Заснований на індексі S&P U.S. Dividend Growers, цей фонд володіє деякими з найбільш надійних акцій на ринку з точки зору зростання дивідендів. Broadcom, Microsoft і JPMorgan входять до числа основних позицій цього ETF в даний час, а його квартальні виплати майже подвоїлися за останні 10 років. Він функціонує як обіцяно.

Він також приносить значні капітальні прибутки, зростаючи на 186% у ціні ETF за той же період. Це перевага володіння кількома з рідкісних технологічних акцій, які виплачують дивіденди і скористалися зростанням хмарних обчислень, а потім і штучного інтелекту.

Проте, існує певний спірний недолік цього ETF. Сам дохід нижчий за середній порівняно з альтернативами. Дохід від дивідендів за 30 днів трохи перевищує 1,6%, і протягом тривалого часу з 2018 року не перевищував 2%, коли процентні ставки досягли багаторічних мінімумів. Ви, безумовно, можете знайти краще.

Ця низька прибутковість значною мірою виникає з того, як Standard & Poor's обирає компоненти індексу S&P U.S. Dividend Growers. Хоча він вимагає мінімум 10 років поспіль щорічних збільшень виплат, він виключає 25% акцій з найвищою прибутковістю, побоюючись, що ці високі прибутковості можуть бути знаком того, що ринок очікує обмежений потенціал зростання або навіть майбутні труднощі. Це здоровий критерій для застосування.

Це все ж може бути важливо для інвесторів. Хоча цей фонд генерує довгострокові прирости капіталу, які перевищують середній рівень, це не зовсім найбільш продуктивна корова, в яку ви могли б інвестувати. Він більше підходить для інвесторів у блакитні фішки, орієнтованих на зростання, які не бачать проблеми в отриманні невеликої кількості оподатковуваних доходів по ходу, але насправді не потребують цих доходів негайно, щоб оплачувати свої рахунки.

Уникайте ETF на високу дивідендну прибутковість Vanguard

Навпаки, якщо ви шукаєте регулярні інвестиційні доходи, ви можете не захотіти інвестувати в ETF Vanguard High Dividend Yield - ні зараз, ні в найближчому майбутньому.

Це іронічно, але цей фонд Vanguard не здатний забезпечити головну річ, яку він повинен пропонувати перш за все: високий дохід у вигляді дивідендів. Його середня дохідність за 30 днів досить скромна - 2,5%. Ви могли б легко отримати кращий результат (, як з ETF Schwab U.S. Dividend Equity, згаданим раніше ), навіть якщо фонд Schwab в основному шукає якісні компанії, які виплачують дивіденди.

Проте не робіть занадто багато висновків з нинішньої не надто вражаючої історичної прибутковості. Це трохи незвично. До минулого року історична прибутковість ETF зазвичай становила близько 2,7% до 3,3%. Вона значно знизилася з кінця 2023 року, коли деякі з його основних позицій, такі як Broadcom, JPMorgan та Walmart, почали зростати разом з рештою ринку – зростання дивідендів його складових просто не могло встигнути за темпами.

Те, що він є індексом, зваженим за капіталізацією, також не допомогло; невелика кількість найбільших компаній на ринку з найкращими акціями здійснила переважну частину висхідної роботи.

Усе це не свідчить про те, що ETF Vanguard High Dividend Yield більше ніколи не варто буде тримати. Основний індекс FTSE High Dividend Yield, який він має відображати, також досить стійкий у своїх принципах і виконанні. Просто незвична активність на ринку з кінця 2023 року переоцінила ціну фонду, що погіршило його дохідність. Це може зайняти час, щоб повністю вирішити цю проблему, і поки що є занадто багато інших привабливих варіантів дивідендів, щоб чекати на цей.