Аналіз ринку срібла: XAG/USD стикається з опором на $41.50 з ведмежою дивергенцією RSI

• Срібло відступає через скромний відскок Долара США та зростання доходності казначейських облігацій, що обмежують висхідну динаміку
• Основний бичачий настрій зберігається, незважаючи на фіксацію прибутків, оскільки очікування зниження процентних ставок ФРС залишаються міцними
• Технічні індикатори показують ведмежу дивергенцію RSI; ключова підтримка на $40.50, зона опору $41.70-42.00

Срібло (XAG/USD) торгується під тиском у вівторок, знижуючись від нещодавніх максимумів, оскільки Долар США (USD) демонструє скромне відновлення, а доходність казначейських облігацій зростає. Актуальні спотові ціни торгуються близько $40.85, знизившись більш ніж на 1% за сесію.

Білий метал консолідувався між $41.50 і $40.50 з минулого тижня після досягнення нової 14-річної вершини приблизно $41.67 в понеділок. Хоча поточний відкат відображає фіксацію прибутків та короткострокову силу долара США, зниження, здається, обмежене, оскільки ринки зберігають сильну впевненість у тому, що Федеральна резервна система впровадить зниження ставок на своєму засіданні з монетарної політики 17 вересня. Це очікування продовжує підтримувати дорогоцінні метали, оскільки нижчі процентні ставки зменшують альтернативні витрати утримання активів без доходу, таких як срібло.

Відновлення Зеленого долара відбувається незважаючи на зниження оцінок даних про нефермерські зарплати в США, які підтвердили погіршення умов на ринку праці. Економічні аналітики зауважили, що це уповільнення вказує на зростаючу обережність бізнесу, при цьому деякі попереджають, що економіка може наближатися до рецесійної території.

Тепер ринок зосереджений на критичних випусках інфляції цього тижня. Індекс цін виробників США (PPI) буде опублікований в середу, а за ним піде Індекс споживчих цін (CPI) в четвер. Ці звіти, ймовірно, сформують очікування щодо траєкторії політики ФРС. Індекс долара США (DXY), що вимірює валюту відносно шести основних партнерів, торгується близько 97.70 після відскоку від семитижневих мінімумів, досягнутих раніше в день.

Технічний огляд

XAG/USD демонструє ознаки зупинки імпульсу у своєму нещодавньому ралі. Щоденний графік виявляє тривожну ведучу дивергенцію в індексі відносної сили (RSI), де ціна утворила вищі максимуми, в той час як осцилятор надрукував нижчі максимуми. Цей технічний сигнал часто передує корекційним рухам і вказує на зменшення бичачого імпульсу.

Середній істинний діапазон (ATR) залишається пригніченим поблизу 0.81, що свідчить про обмежену волатильність у найближчій перспективі. Однак трейдерам слід стежити за проривом з поточного діапазону консолідації $41.50-$40.50, оскільки це може спровокувати більш сильний напрямковий рух.

Ключові рівні підтримки включають негайний рівень підтримки на $40.50, за яким слідує 21-денною простою ковзною середньою (SMA) на $39.24. Якщо тиск продажів посилиться, 50-денна SMA поблизу $38.40 може стати в центрі уваги. Зверху, стійкий прорив вище $41.70 спростував би занепокоєння щодо ведмежої дивергенції і потенційно відкрив би шлях до психологічно значущого рівня $42.00.

Ринковий контекст

Інвестиції в срібло виконують кілька функцій у портфелях трейдерів. Хоча вони менш помітні, ніж золото, срібло забезпечує диверсифікацію портфеля, внутрішню вартість і потенційний захист від інфляції. Інвестори можуть отримати доступ до срібла через фізичне володіння (монетами або злитками) або фінансовими інструментами, які відстежують його ринкову ціну.

На ціни на срібло впливають кілька факторів. Його статус безпечного активу підвищує попит під час геополітичної нестабільності або побоювань щодо рецесії, хоча в меншій мірі, ніж золото. Як актив без доходу, срібло зазвичай виграє, коли процентні ставки знижуються. Сила Долара США значно впливає на ціни на срібло, причому слабший долар зазвичай підтримує вищі оцінки.

Промисловий попит відіграє вирішальну роль у коливаннях цін на срібло. Виняткова електропровідність металу робить його важливим для електроніки та сонячних енергетичних застосувань. Економічні умови в основних промислових країнах, зокрема в США та Китаї, можуть суттєво впливати на попит на срібло та ціни, тоді як споживання ювелірних виробів в Індії також впливає на ринкову динаміку.

Срібло, як правило, рухається в тандемі з золотом, хоча з вищою волатильністю. Співвідношення золота до срібла — що вказує, скільки унцій срібла дорівнює одній унції золота за вартістю — допомагає оцінити відносну вартість між двома металами. Екстремальні показники в цьому співвідношенні можуть сигналізувати про потенційні можливості вартості, коли один метал виглядає значно недооціненим відносно іншого.