Золото стабілізується поблизу десятирічного максимуму через слабкі дані про зайнятість, що підвищують очікування зниження ставки

Золото (XAU/USD) утримується на рівні близько $2,750 у п'ятницю після повторного тестування багаторічних максимумів після м'яких даних про Нерегулярні Робочі Місця США (NFP). Дорогоцінний метал досягнув $2,785 у середу, що є його найсильнішим рівнем з березня 2013 року, перед тим як трохи знизитися в четвер. Загалом слабкий Долар США (USD) і зниження доходності казначейських облігацій після розчаровує звіту про зайнятість стимулюють відновлення інтересу до покупок, при цьому ринки тепер все більше впевнені, що Федеральна резервна система (Fed) зменшить процентні ставки пізніше цього місяця.

Економіка США додала лише 22 тисячі робочих місць у серпні, що значно нижче від очікуваних 75 тисяч, тоді як рівень безробіття зріс до 4,3%, що є найвищим показником з кінця 2021 року. Зростання заробітної плати залишилося на рівні 0,3% в місячному обчисленні та 3,7% в річному обчисленні. Цей слабкий звіт підтвердив охолодження ринку праці, відображаючи попередні індикатори, такі як уповільнення ADP заробітної плати, зниження вакансій JOLTS, збільшення початкових заявок на допомогу по безробіттю та показники зайнятості ISM, які залишаються в зоні скорочення.

Перед випуском даних трейдери повністю заклали зниження на 25 базисних пунктів на засіданні ФРС 16-17 вересня. Після слабких показників NFP ринки тепер надають приблизно 12% ймовірності для більшого зниження на 50 б.п., в порівнянні з нулем раніше, в той час як ймовірність зниження на 25 б.п. залишається на рівні близько 88%. Це перерозподіл значно вплинув на Зелений долар, з індексом долара США (DXY), який впав до найнижчої точки з 28 липня, перш ніж трохи стабілізуватися вище 97.50.

Дані також відповідають зауваженням голови ФРС Джерома Пауелла на симпозіумі в Джексон Хоул наприкінці серпня, де він попереджав, що ризики на ринку праці зростають, а подвійний мандат ФРС під тиском. Пауелл підкреслив, що інфляція та зайнятість "готові рухатися в протилежних напрямках", вказуючи на те, що політики готові пріоритетизувати стабільність робочих місць і більш агресивно коригувати політику, якщо умови зайнятості ще більше погіршаться.

З технічної точки зору, Золото консолідується трохи нижче свого нещодавнього десятирічного максимуму в 2,785 Доларів, підтримуючи свою бичачу структуру. Негайна підтримка спостерігається на рівні 2,725 Доларів, тоді як сильніша підтримка знаходиться на 50-періодному простому ковзаючому середньому (SMA) на 4-годинному графіку поблизу 2,698 Доларів. Подальша підтримка встановлюється приблизно в зоні пробою 2,650 Доларів. Зверху, опір вирівняний на рівні 2,785 Доларів, за яким слідує психологічний рівень 2,800 Доларів.

Індекс відносної сили (RSI) коливається близько 60, що вказує на сприятливі умови, але не на перекупленість, залишаючи місце для додаткових прибутків. Схилення середнього показника (MACD) залишається в позитивній території, хоча звужені гістограми сигналізують про уповільнення імпульсу в короткостроковій перспективі. В цілому, поки Золото утримується вище $2,725, спади, ймовірно, привернуть покупців, зосереджуючись на прориві вище $2,785, що може прокласти шлях до рівня $2,800.

Часті питання про золото

( Що спонукає інвесторів до золота?

Золото є широко торгованим дорогоцінним металом серед інвесторів. Історично воно слугувало як засіб зберігання вартості та засіб обміну. Трейдери часто звертаються до золота, щоб диверсифікувати свої інвестиційні портфелі, використати його внутрішню цінність або використовувати його як потенційний хедж під час періодів високої інфляції. Інвестори можуть купувати фізичне золото у вигляді монет або злитків, або торгувати ним через такі інструменти, як фонди, що торгуються на біржі, які відстежують його ціну на міжнародних ринках.

) Які фактори впливають на ціни золота?

Ціни на золото можуть коливатися через різні фактори. Геополітична нестабільність або побоювання серйозного економічного спаду можуть призвести до зростання цін на золото через його статус безпечного активу. Як актив, що не приносить доходу, золото, як правило, зростає, коли процентні ставки нижчі. Його рух також залежить від поведінки Долара США ###USD###, оскільки актив оцінюється в доларах (XAU/USD). Сильний Долар зазвичай стримує ціни на золото, тоді як слабший Долар, швидше за все, призведе до зростання цін. Інші фактори, такі як інвестиційний попит, видобуток, а також купівля чи продаж центральними банками, також можуть впливати на ціни.

( Як економічна невизначеність впливає на ціни на золото?

Економічна невизначеність часто призводить до збільшення попиту на золото, оскільки його сприймають як актив-убежище. Під час періодів волатильності фінансових ринків, економічних спадів або геополітичних напружень інвестори, як правило, переміщують свої кошти в золото, що підвищує його ціну. Цей перехід до безпеки може бути особливо вираженим під час девальвації валюти, високої інфляції або занепокоєння щодо стабільності традиційних фінансових систем.

) Як золото порівнюється з іншими дорогоцінними металами?

Хоча золото часто вважається провідним дорогоцінним металом для інвестування, воно має деякі характеристики, спільні з іншими металами, такими як срібло і платина. Співвідношення золота до срібла, яке вказує на кількість унцій срібла, необхідних для того, щоб дорівнювати вартості однієї унції золота, часто використовується для оцінки відносної вартості між цими двома металами. Деякі інвестори вважають високий коефіцієнт ознакою того, що срібло може бути недооцінене, або золото переоцінене, і навпаки. На відміну від срібла і платини, які мають значні промислові застосування, вартість золота в основному визначається попитом на інвестиції та його роллю як засобу збереження вартості.