2 недооцінені акції, на які варто звернути увагу зараз

Основні моменти

• Energy Transfer знаходиться на одній з найнижчих оцінок у секторі енергетичного середнього потоку. Здається дивним.
• Realty Income виглядає дешево в порівнянні з іншими REIT. Це трохи дивно, насправді.

Ринок продовжує зростати. Нові рекорди скрізь. S&P 500 не зупиниться в 2025 році. Оцінки? Витягуються. Відношення P/E вище 25 - набагато вище, ніж ми бачили за останні роки.

Однак залишаються ділянки вартості. Не все дороге. Energy Transfer (NYSE: ET) та Realty Income (NYSE: O) виділяються. Дешеві акції на дорогому ринку.

Енергетичний гравець, який залишається непоміченим

Energy Transfer торгується нижче дев'яти разів EV/EBITDA. Дешево. Середній показник по сектору? Близько 12.

Досить заплутано. Їхні основи виглядають надійно. Фінансове становище компанії? Найсильніше за всю історію. Їхнє співвідношення боргу до капіталу перебуває комфортно в нижній половині цільового діапазону.

Зростання теж не погане. Вони збільшили EBITDA на 10% щороку протягом п'яти років. Вражаюче. Зростання сповільнилося останнім часом. Тепер середні одноцифрові показники. Але ситуація може знову покращитися. У них є проекти, які незабаром стануть доступними. Нові додатки до резерву. Видимість зростання поширюється на весь десятиліття.

Віддача становить близько 7,5%. Гарно. Вони планують збільшувати розподіли на 3-5% щороку. Добре для тих, хто шукає дохід. Просто будьте готові до цієї податкової форми K-1. MLP відрізняються в цьому плані.

Нерухомість за вигідною ціною

Realty Income торгується приблизно за 13 разів FFO. Інші REIT у S&P 500? Більше схоже на 18 разів. Це пояснює соковитий дохід у 5,5% проти 4% у секторі.

Знижка має мало сенсу. Компанія заслуговує на премію, а не на знижку. Їхня репутація говорить сама за себе. Вони перевершили інші REIT за кількома часовими проміжками. Один рік. Три роки. П'ять років.

Вони добре підготовлені до майбутнього. Сила балансу? Топ-10 у секторі REIT. Це дає їм гнучкість. Вони постійно купують нерухомість. Мільярди інвестуються щорічно. FFO продовжує зростати.

Дивіденди також продовжують зростати. Від 1994 року вони підвищили виплати 131 раз. Понад 111 поспіль кварталів підвищень. Вражаюче.

Вибір цінностей на бурхливому ринку

Енергетичний трансфер і Realty Income пропонують реальну цінність сьогодні. Дешеві акції з солідним ростом і міцними фінансами. Зараз їх важко знайти.

Обидва добре оплачуються. Обидва регулярно збільшують виплати. Цінність, дохід, зростання - повний пакет.

Ширший ринок виглядає дорогим. Ці акції якісних компаній зі знижкою? Вони можуть не залишатися дешевими ще довго. Просто кажу.