EUR/USD стрибає понад 1.1700, оскільки слабкі дані США б'ють по Долару

Я тільки що спостерігав, як EUR/USD зростав під час північноамериканських торгів після виходу цих даних по CPI в США. Долар отримав сильний удар після цього звіту про інфляцію та шокуючих заявок на безробіття - найвищих за майже чотири роки! Тим часом, ЄЦБ, як і очікувалося, не вживав жодних дій. Наразі торгується на рівні 1.1733, зростання на 0.34%.

Долар отримує удари, поки ЄЦБ залишається спокійним

Інфляція в США виявилася точно такою, як очікувалося – 2,9% в річному вимірі за серпень, що вище за 2,7% у липні. Але що справді привернуло мою увагу, так це кількість заявок на безробіття – величезний стрибок до 267 тис. проти 235 тис., які всі очікували. Ринок праці, безумовно, тріскається, і трейдери відчувають кров у воді.

У Європі Лагард та її команда залишили ставки на рівні 2%, як і очікувалося. Вони дотримуються цього нудного "зустріч за зустріччю, залежно від даних" підходу, який ми чули мільйон разів. Лагард наважилася стверджувати, що "процес деінфляції закінчився" - ага, звичайно! Вони просто грають на безпечному боці, спостерігаючи, як Фед займається важкою роботою.

Реакція ринку: Скорочення ФРС наближається, готові чи ні

Індекс долара знизився на 0,28% до 97,53, і трейдери ставлять на вересневе зниження від Федрезерву. Існує 90% ймовірність зниження на 25bp та навіть 10% шанс, що вони зроблять суттєве зниження на 50bp. Тим часом, Fitch очікує два зниження цього року та ще три наступного року, що виглядає консервативно, враховуючи ці трудові показники.

ЄЦБ, ймовірно, залишиться в стороні (93% ймовірності), з лише крихітною 7% ймовірністю зниження. Вони завжди відстають від ФРС.

Технічна картина: Бики беруть контроль

EUR/USD сформував бичачий поглинальний патерн сьогодні, що зазвичай означає можливість подальшого зростання. Моментум виглядає непогано, оскільки RSI становить 56, зросла з 52 в середу.

Якщо ми зможемо подолати рівень 1.1750, наступними зупинками будуть 1.1800 і потенційно максимальний рівень року на 1.1829. Якщо ми якимось чином впадемо нижче 1.1700 (, що здається малоймовірним з цими даними), підтримка знаходиться на 20-денній SMA (1.1677) та 50-денній SMA (1.1658).

Зараз, коли Федрезерв фактично змушений знижувати ставки після цих жахливих показників безробіття, я ставлю на те, що EUR/USD продовжить свій висхідний рух. Різниця між обережним ЄЦБ та Федрезервом, який тепер повинен діяти агресивно, лише збільшиться.