Шорт продавці Tesla отримують $16 мільярд, оскільки багатство Ілона Маска різко падає на $200 мільярд

У драматичному повороті подій хедж-фонди, які ставили проти Tesla, накопичили $16,2 мільярда прибутку за всього лише три місяці, оскільки акції електричного автомобільного гіганта впали вдвічі. Ця фінансова криза глибоко вплинула на особисте багатство Ілона Маска, яке різко знизилося на безпрецедентні $200 мільярд.

З середини грудня 2024 року ринкова капіталізація Tesla втратила понад $700 мільярд, завдавши шкоди портфелям інвесторів. Шорт-продавці, які отримують вигоду з падіння цін на акції, скористалися цією можливістю на повну.

Згідно з даними S3 Partners, трейдери, які тримають короткі позиції в Tesla, спостерігали значні паперові прибутки, оскільки акції продовжують своє падіння. Особисті втрати багатства Маска спочатку становили $100 мільярдів на початку краху, але ця цифра з тих пір подвоїлася, встановивши новий світовий рекорд для найбільшого зниження особистого багатства в історії.

Акції Tesla різко впали на фоні зниження продажів та політичних суперечок

Ціна акцій Tesla зазнала значного падіння після того, як Маск почав активно залучатися до європейської політики, зокрема, його відкритої підтримки крайніх правих фракцій. Це політичне залучення, у поєднанні з його роллю голови Департаменту урядової ефективності та подальшими масштабними скороченнями бюджету федеральних витрат, відштовхнуло значну частину клієнтської бази Tesla.

Компанія зазнала помітного падіння продажів автомобілів у Європі, з посиленням негативної реакції. За словами Лекендера, який керує хедж-фондом Clean Energy Transition на суму 1,5 мільярда доларів і роками займає коротку позицію на Tesla, компанія опинилася в свободному падінні. "Tesla колись мала значну брендову вартість, яку Ілон зміг повністю знищити," прокоментував Лекендер. "Він відчужив свою основну клієнтську базу. Покупці Tesla зазвичай не асоціюються з консервативними ідеологіями."

Навіть фінансовий гігант JPMorgan втратив впевненість у Tesla. Банк знизив цільову ціну акцій компанії з $135 до $120, заявивши: "Нам важко пригадати порівнянну ситуацію в автомобільній історії, де вартість бренду знизилася б так швидко." Станом на останній торговий день акції Tesla коштували $238.01.

Короткострокові продавці нарешті отримали прибуток після років збитків

Коротке продаж Тесли був ризикованим підприємством протягом багатьох років. Хедж-фонди, які ставили проти компанії, накопичили паперові збитки в розмірі 64,5 мільярда доларів з моменту первинного розміщення акцій Тесли в 2010 році.

Багато компаній були змушені відмовитися від своїх коротких позицій, коли вартість акцій злетіла на 1,500% між 2019 роком і серединою 2021 року. У 2020 році було 300 мільйонів акцій Tesla, що робило її однією з найбільш короткострокових акцій у Сполучених Штатах на той час.

Тепер короткі продавці нарешті бачать прибутки від своїх ставок. Кількість коротких акцій Tesla зросла на 16,3% за останній місяць, досягнувши 71,5 мільйона акцій, що становить 2,6% від загальної кількості акцій Tesla. Недавні післявиборні прибутки компанії також були повністю стерті.

Інвестори спочатку сподівалися, що Tesla отримає вигоду від тісних зв'язків Маска з Дональдом Трампом. Однак економічна політика нової адміністрації, включаючи агресивні торгові тарифи, викликала шок на ринку.

Звіт про earnings Tesla за четвертий квартал у січні 2025 року не виправдав очікувань інвесторів. Відповідно, компанія видала застережливу заяву представнику США з торгівлі, попередивши, що торговельна політика Трампа може призвести до збільшення витрат на виробництво автомобілів у Сполучених Штатах. Ця невизначеність спровокувала подальший тиск на продажі.

Спадок багатства Ілона Маска встановлює новий світовий рекорд

Фінансові збитки Маска досягли історичних масштабів. Книга рекордів Гіннеса підтвердила, що його $200 мільярдів зменшення чистого капіталу є найбільшим втратою особистого багатства, коли-небудь задокументованою. У 2021 році його чистий капітал становив $320 мільярд. На початку 2023 року ця сума впала до $138 мільярда, що представляє собою втрату в $182 мільярд. Тепер ці збитки ще більше розширилися.

До Маска найбільше зафіксоване падіння особистого багатства належало Масайоші Сону, генеральному директору SoftBank, який втратив 58,6 мільярда доларів у 2000 році. Маск тепер утричі перевищив цей рекорд.

В один момент Маск тимчасово втратив свій титул найзаможнішої особи у світі. Бернар Арно, генеральний директор LVMH, короткочасно перевищив його з чистим капіталом у $190 мільярд. Однак Маск з тих пір знову зайняв перше місце.

Станом на 5 березня 2025 року Forbes оцінює багатство Маска в 351,6 мільярда доларів. Йому слідує Марк Цукерберг з 226,7 мільярда доларів, Джефф Безос з 223,5 мільярда доларів, Ларрі Еллісон з 199,2 мільярда доларів та Бернар Арно з 180,6 мільярда доларів.

Проте, волатильність Tesla означає, що багатство Маска постійно коливається. Акції компанії залишаються непередбачуваними, деякі інвестори стверджують, що Tesla перетворилася більше на мем-акцію, ніж на серйозну інвестицію.

Марс Коходес, відомий короткий продавець, назвав Tesla однією з найбільших "піднесених меммонет" на ринку. "Коли акції зростали, покупці думали, що вони генії. Тепер, коли вони падають, це завдає широкомасштабної фінансової шкоди," зауважив він.

Незважаючи на неспокій, деякі хедж-фонди продовжують ставити на майбутнє Tesla. Bridgewater Associates відкрили довгу позицію в акціях наприкінці 2024 року, тоді як ClearBridge, DE Shaw та Norges Bank збільшили свої частки.