Що таке критерій Келлі і як його застосувати в торгівлі криптовалютами?

Критерій Келлі. Математична стратегія, яка оптимізує розмір позицій для максимізації зростання капіталу. Він з'явився в 1956 році, коли Джон Л. Келлі молодший працював у лабораторіях Белла. Він змінив усе. Революціонував як світ азартних ігор, так і інвестицій.

Основи критерію Келлі

Це техніка, яка обчислює, скільки інвестувати, щоб мінімізувати ризики та максимізувати прибутки. Проста, але потужна. Формула враховує ймовірності та співвідношення між тим, що ви можете виграти і втратити.

Воно виражається так: f* = (bp - q) / b

• f* — скільки ви повинні інвестувати
• p є ймовірність виграти
• що таке втратити (1 - p)
• b це чисті шанси

Серце методу здається досить інтуїтивним. Інвестуйте більше, коли у вас є перевага. Менше, коли її немає. Шукайте баланс.

Історія та еволюція

Келлі створив його для комунікацій, а не для грошей. Цікаво. Саме Едвард Торп переніс його у світ ставок у 60-х з своєю книгою про блэкджек.

Для 80-х років він вже стрибнув у фінансовий світ. Інвестори помітили там щось важливе. З тих пір він зріс у популярності. Здається, що коли щось працює, люди це приймають.

Застосування в трейдингу криптовалют

Щоб використовувати Келлі з криптовалютами, вам потрібно:

1. Визначити ймовірності: Чи підніметься чи знизиться? Це не точно. Ніколи не точно.

2. План ризиків: Визначте, скільки ви готові втратити. Вкрай важливо.

3. Розрахунок параметрів: Знайдіть p і q. Подивіться на історичні дані. Проаналізуйте ринок.

4. Застосувати формулу: Чіткі числа. Чіткі рішення.

5. Аналіз волатильності: Криптовалюти дикий. Майте це на увазі.

6. Постійно переоцінюйте: Ринок змінюється. Ви також повинні це робити.

Практичний приклад

Уявімо, що ви вважаєте, що криптовалюта має 60% ймовірності зрости, з потенційними прибутками 2:1.

f* = (2 × 0,6 - 0,4) / 2 f* = 0,4

Це пропонує інвестувати 40% вашого капіталу. Досить агресивно, правда. Напевно, занадто для більшості.

Келлі проти Блек-Шоулса

Келлі зосереджується на розмірах позицій. Блек-Шоулс на цінах опціонів. Вони як різні інструменти для різних завдань.

Один управляє ризиками та позиціями. Інший оцінює деривативи. Взаємодоповнюючі, а не конкуренти.

Переваги криптовалют

1. Чітка система: Вона точно каже, скільки інвестувати.

2. Дисципліна: стримує імпульси. Іноді нам це потрібно.

3. Баланс: Ні занадто консервативний, ні занадто ризикований.

4. Гнучкість: Працює з різними стилями торгівлі.

5. Найкращі результати: Коли це правильно застосовується, це, здається, покращує результати.

Обмеження з криптовалютами

1. Нечіткі ймовірності: Як ви розраховуєте ймовірності на такому непередбачуваному ринку? Неможливо знати це напевно.

2. Ігноровані фактори: Не враховує твіти Ілона Маска або регуляторні зміни. І ми знаємо, що вони важливі.

3. Великі ризики: Може пропонувати величезні позиції. Небезпечно.

4. Занадто математично: Не всі ми роботи. Люди мають емоції.

Келлі фракційний

Багато хто використовує лише частину того, що пропонує Келлі. Пів Келлі. Чверть Келлі. Це менш оптимально з математичної точки зору, але більше заспокоює психологічно.

Зменшіть ризик великих падінь. Схоже, що майже ніхто не використовує повний Келлі. Занадто інтенсивно.

Критерій Келлі, зі своїми перевагами та недоліками, залишається захоплюючим інструментом для трейдера криптовалют. Не ідеальний, не безпомилковий, але цінний. Як багато речей на ринках.