Форекс-трейдинг: Повний посібник та основні концепції

TL;DR – РЕЗЮМЕ

Форекс є найбільшим фінансовим ринком у світі за обсягом ліквідності та угод. Фінансові установи, компанії та уряди обмінюють валюти для полегшення міжнародної торгівлі, тоді як трейдери шукають спекулятивні можливості.

Ринок валют працює за валютними парами, де кожна транзакція передбачає купівлю однієї валюти на противагу іншій. Ці операції зазвичай здійснюються партіями, при цьому стандартна партія представляє 100 000 одиниць базової валюти, хоча існують мікропартії всього лише по 100 одиниць для початківців трейдерів.

Використання кредитного плеча є важливим елементом на ринку Форекс, що дозволяє трейдерам збільшувати свій інвестиційний капітал. Інструменти, такі як ф'ючерсні контракти та свопи, також пропонують можливості хеджування та спекуляцій на термін. Поєднання цих інструментів генерує безліч стратегій, що відповідають різним профілям інвесторів на цьому динамічному ринку.

Вступ до валютного ринку

Міжнародний валютний ринок щодня впливає на наше економічне життя, навіть без прямої участі у торговельних операціях. Коливання курсів валют безпосередньо впливають на ціни товарів та послуг, і кожен, хто подорожував за кордон, стикався з витратами на конверсію валюти, заснованими на поточних котируваннях ринку.

Форекс є унікальним класом активів, який принципово відрізняється від акцій, сировин і облігацій. Ця неповторність пояснює існування глобального валютного ринку такого масштабу і підкреслює життєво важливу роль справжньої міжнародної системи обміну валют.

Основи Форекс

Форекс ( - це абревіатура від Foreign Exchange), що означає купівлю та продаж національних валют та інших валютних продуктів. Курси, що застосовуються в банках та обмінних пунктах, безпосередньо походять з котирувань міжнародного валютного ринку.

Рухи валютних пар є результатом складної комбінації факторів: економічних умов, геополітичних подій, монетарної політики, диференціалів процентних ставок та інших макроекономічних змінних. Ця множинність факторів сприяє винятковій ліквідності Forex та його безпрецедентному обсягу торгівлі серед фінансових ринків.

Ринок валют виконує дві основні функції: полегшення міжнародних економічних транзакцій та можливість спекулятивної торгівлі. Для компаній, що працюють на глобальному рівні, купівля та продаж валюти є оперативною необхідністю, будь то для репатріації капіталів або для придбання товарів за кордоном.

Спекулянти є іншою важливою стороною Форексу. Торгівля з високою частотою, що використовує незначні коливання цін, характеризує цей ринок, багатий можливостями для арбітражу, частково пояснюючи його вражаючий щоденний обсяг.

Трейдери також шукають прибуток у довгостроковій перспективі, зокрема через коливання процентних ставок. Економічні та геополітичні події викликають значні зміни цін, які пропонують перспективи суттєвих прибутків. Ф'ючерсні контракти також дозволяють спекулювати на майбутніх змінах паритетів.

Для окремих інвесторів з обмеженим капіталом Forex може мати певні виклики. Без використання важеля або без значної капітальної бази арбітраж і короткострокова торгівля стають більш складними. Ця реальність пояснює, чому міжнародні банки та фінансові установи генерують більшість обсягу, спостережуваного на цьому ринку.

Механізм валютних пар

У своїй основній структурі валютний ринок ґрунтується на валютних парах, що виражають відносну ціну між двома валютами. Трейдери, знайомі з криптовалютами, впізнають цей принцип. Перша валюта в парі є базовою валютою, тоді як друга представляє валюту котування ( або валюту контрагенту ). Відображена ціна виражає вартість валюти котування відносно одиниці базової валюти.

Наприклад, пара GBP/USD вказує на ціну одного фунта стерлінгів, виражену в американських доларах. Курс 1,3809 означає, що один фунт стерлінгів дорівнює 1,3809 доларам. Ця пара, одна з найбільш активно торгованих, носить прізвисько "кабель" – історична спадщина трансатлантичного кабелю XIX століття, який передавав цей курс між біржами Лондона та Нью-Йорка.

Ринок валют пропонує безліч високоліквідних пар. Поєднання з найбільшим обсягом торгівлі включають USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF та EUR/USD. Ці "основні пари" систематично залучають основні світові валюти: американський долар, японську єну, британський фунт стерлінгів, швейцарський франк та євро.

Мотивації учасників ринку Forex

Ринок валют не обмежується спекуляціями. Банки, компанії та інші економічні учасники торгують валютами для полегшення своїх міжнародних операцій. Компанії також використовують ф'ючерсні контракти для забезпечення передбачуваних валютних курсів — стратегія, відома як хеджування. Уряди, у свою чергу, втручаються, щоб формувати валютні резерви або досягати економічних цілей, таких як стабілізація своєї валюти або вплив на свій торговий баланс.

Для індивідуальних трейдерів валютний ринок має кілька привабливих характеристик:

• Кредитне плече дозволяє навіть маленьким інвесторам оперувати сумами, що перевищують їхній доступний капітал.

• Бар'єри для входу залишаються помірними завдяки можливості купувати невеликі кількості валют. В порівнянні з купівлею акцій, яка може вимагати кілька тисяч доларів, позицію на Форекс можна відкрити всього за кілька сотень доларів.

• Майже постійна доступність ринку забезпечує максимальну гнучкість у розкладі для трейдерів.

• Висока ліквідність гарантує низькі спреди між цінами покупки та продажу (зменшені спреди).

• Стандартні опції та ф'ючерсні контракти дозволяють реалізовувати складні стратегії, включаючи короткі продажі для отримання прибутку від падіння цін.

Інфраструктури валютного ринку

На відміну від акцій, які переважно торгуються на централізованих біржах, таких як NYSE або NASDAQ, торгівля на Forex здійснюється через глобальну децентралізовану мережу. Учасники можуть торгувати безпосередньо між собою через угоди на позабіржовому ринку (OTC) або отримувати доступ до великої міжбанківської мережі, що з'єднує фінансові установи та брокерів.

Регуляторний нагляд за цією світовою торгівлею має складності через різні юрисдикції, що беруть участь. Хоча багато країн мають органи, що наглядають за внутрішніми транзакціями, їх міжнародна сфера дії залишається обмеженою. Трейдери часто можуть обійти деякі регуляторні обмеження, використовуючи менш контрольовані ринки для своєї діяльності.

Чотири географічні зони зосереджують більшість обсягу торгівлі: Нью-Йорк, Лондон, Токіо та Сідней. Децентралізована природа валютного ринку дозволяє інвесторам отримувати доступ до брокерських послуг практично в усьому світі.

Багато онлайн-брокерських платформ пропонують послуги без прямих комісій. Їхня бізнес-модель ґрунтується на різниці, що підтримується між ціною, запропонованою клієнтам, і реальними ринковими курсами. Для новачків рекомендується обрати брокера, який дозволяє торгувати мікро-лотами, що забезпечує максимальну доступність для нових учасників.

Специфікації ринку Форекс

Ринок валют має кілька відмінних характеристик у порівнянні з іншими фінансовими ринками:

1. Його виняткове географічне покриття, з 180 національними валютами, визнаними у всьому світі, створює можливості для торгівлі практично в усіх країнах.

2. Його надзвичайна ліквідність генерує безпрецедентний обсяг щоденних транзакцій.

3. Його чутливість до безлічі глобальних факторів, включаючи урядові політики, економічні умови, спекулятивні динаміки, міжнародні грошові перекази та багато інших змінних.

4. Його практично безперервна доступність близько 24 години на добу, 5 днів на тиждень. Відсутність повної централізації майже завжди дозволяє знайти платформу або брокера, які доступні. Хоча ринки закриваються на вихідні, деякі платформи пропонують угоди поза стандартними годинами роботи.

5. Його потенційно зменшені маржі прибутковості на окремих транзакціях, що зазвичай потребують значних обсягів для оптимізації прибутковості. Невеликі зміни валютних курсів можуть стати значно прибутковими при великих позиціях.

Стратегії торгівлі на Форекс

Трейдери мають різні підходи для участі на валютному ринку. Найпряміший метод полягає в тому, щоб купити валюту на спотовому ринку та зберігати її в очікуванні її зростання. Наприклад, придбати євро за американські долари (EUR/USD), а потім продати, коли євро зміцниться щодо долара.

Вплив важеля представляє стратегію, яка часто використовується для збільшення інвестиційного капіталу. Ця техніка дозволяє торгувати з позиковими коштами, за умови покриття можливих збитків. Опціони на валюту також пропонують можливість купувати або продавати пару за заздалегідь визначеною ціною та на конкретну дату. Ф'ючерсні контракти, які є особливо популярними, зобов'язують сторони здійснити угоду за погодженою ціною в подальшому.

Цікавою особливістю Форекс є можливості, пов'язані з різницями у процентних ставках між країнами. Центральні банки встановлюють змінні облікові ставки відповідно до своїх економічних цілей, створюючи можливості для арбітражу. Конвертуючи капітали в іноземну валюту для розміщення в фінансовій установі, що пропонує вищу дохідність, інвестори можуть потенційно отримувати прибуток, що перевищує той, що доступний на їхньому домашньому ринку.