Технічний аналіз: основний інструмент у трейдингу

Технічний аналіз, також відомий як "чартизм", є методологією, яка широко використовується для прогнозування майбутніх рухів ринку на основі історичних даних про ціни та обсяги. Ця техніка, яка широко застосовується на традиційних фінансових ринках, здобула значну актуальність у сфері криптовалют.

На відміну від фундаментального аналізу, який враховує численні зовнішні фактори, технічний аналіз зосереджується виключно на історичній поведінці цін. Трейдери використовують його як інструмент для дослідження коливань цін і обсягів, з метою виявлення тенденцій і потенційно вигідних торгових можливостей.

Хоча його коріння сягає століть назад, сучасний технічний аналіз значною мірою пов'язують з Чарльзом Доу, засновником The Wall Street Journal. Доу був піонером у спостереженні за тим, що активи та ринки часто слідують впізнаваним патернам, закладаючи основи для того, що пізніше стане Теорією Доу.

Функціонування технічного аналізу

Технічний аналіз грунтується на припущенні, що рухи цін не є випадковими, а мають тенденцію слідувати впізнаваним патернам протягом часу. По суті, цей метод аналізує сили попиту та пропозиції на ринку, які відображають загальний настрій учасників.

Важливо зазначити, що технічний аналіз вважається більш надійним на ринках з високим обсягом і ліквідністю. Ринки великого масштабу менш схильні до маніпуляцій з цінами або аномальних зовнішніх впливів, які можуть генерувати хибні сигнали.

Щоб перевірити ціни та визначити можливості, трейдери використовують різні графічні інструменти, які називаються індикаторами. Ці технічні індикатори допомагають розпізнавати існуючі та потенційні тенденції. Оскільки жоден індикатор не є безпомилковим, багато трейдерів обирають поєднувати кілька, щоб зменшити ризики.

Загальні Технічні Індикатори

Серед численних індикаторів технічного аналізу, Простий ковзний середній (SMA) є одним з найбільш використовуваних. Вони обчислюються шляхом усереднення цін закриття активу за певний період. Експоненційний ковзний середній (EMA) є варіантом, який надає більшу вагу останнім цінам.

Індекс відносної сили (RSI) є ще одним популярним індикатором, що належить до категорії осциляторів. На відміну від ковзних середніх, осцилятори застосовують математичні формули до цінових даних, виробляючи показники в межах попередньо визначених діапазонів.

Боллінгерівські смуги (BB) є осцилятором, що складається з двох смуг, які коливаються навколо ковзної середньої. Вони використовуються для визначення можливих умов перепродажу або перекупленості, а також для вимірювання волатильності ринку.

Існують більш складні індикатори, які базуються на інших для генерації даних. Наприклад, Стокастичний RSI розраховується шляхом застосування формули до звичайного RSI. Середнє ковзне зсув/розбіжність (MACD) є ще одним популярним прикладом, який генерується на основі різниці між двома EMA.

Торгові сигнали

Технічні індикатори корисні не лише для виявлення загальних тенденцій, але й можуть надати підказки щодо можливих точок входу та виходу. Ці сигнали генеруються, коли відбуваються специфічні події на графіку індикатора.

Проте, важливо пам'ятати, що сигнали, які надаються технічним аналізом, не завжди є точними, особливо на волатильних ринках, таких як ринок криптовалют. Трейдери повинні бути обізнані про "шум" або хибні сигнали, які можуть виникати з індикаторів.

Критика та порівняння з фундаментальним аналізом

Незважаючи на широке використання, технічний аналіз зазнав критики. Деякі експерти вважають його ненадійним і називають "самоздійснювальним пророцтвом", стверджуючи, що його ефективність обумовлена в основному тим, що багато трейдерів довіряють тим самим індикаторам.

На відміну від технічного аналізу, фундаментальний аналіз приймає більш широкий підхід, враховуючи якісні та кількісні фактори для оцінки внутрішньої вартості активу. У той час як технічний аналіз використовується головним чином для прогнозування короткострокових рухів цін, фундаментальний аналіз є переважним для інвесторів на довгостроковий період.

Висновок

Поза дебатами про те, який метод є кращим, багато експертів вважають, що комбінація технічного та фундаментального аналізу є найраціональнішою стратегією. Фундаментальний аналіз може надати довгострокову перспективу, тоді як технічний аналіз пропонує цінну інформацію про умови ринку в короткостроковій перспективі.

Врешті-решт, вибір між технічним аналізом, фундаментальним або комбінацією обох залежатиме від індивідуальних цілей трейдера або інвестора, їхнього часово́го горизонту та толерантності до ризику.