Бектестинг: Основний інструмент для оцінки торгових стратегій

Бектестинг є фундаментальним кроком для оптимізації способу взаємодії з фінансовими ринками, особливо в екосистемі криптовалют. Ця методологія дозволяє визначити, чи мають торгові стратегії підґрунтя та потенціал для отримання прибутків перед тим, як ризикувати реальним капіталом.

Що таке Бектестинг?

У фінансовій сфері бектестинг — це методологія, яка дозволяє оцінити життєздатність торгової стратегії шляхом моделювання її роботи на історичних даних. Цей процес використовує інформацію з попередніх ринків, щоб визначити, як би працювала конкретна стратегія, якби вона була реалізована в минулому.

Коли бектестинг демонструє обіцяючі результати, трейдери можуть перейти до застосування стратегії в реальних ринкових умовах. Головна мета цього інструменту полягає в аналізі потенційних ризиків і прибутковості конкретних стратегій, що дозволяє їх оптимізацію на основі статистичних показників.

Ключовим аспектом бектестингу є те, що він також може продемонструвати, коли стратегія не є життєздатною або несе надмірний ризик. Якщо результати вказують на субоптимальну продуктивність, стратегію слід змінити або відкинути. Однак важливо врахувати, що результати можуть значно варіюватися в залежності від аналізованих умов ринку.

У професійному трейдингу, особливо в алгоритмічних стратегіях (автоматизованих операціях), бек-тестування вважається абсолютно необхідним для перевірки ефективності систем перед їх впровадженням.

Робота з Backtesting

Основний принцип бектестингу базується на припущенні, що те, що працювало в минулому, може працювати в майбутньому. Однак ця кореляція може бути складною для точного визначення, оскільки ефективні стратегії в певних ринкових умовах можуть зазнати невдачі в інших.

Щоб провести ефективне бектестування, важливо:

1. Вибрати репрезентативні статистичні зразки, які адекватно відображають сучасне середовище ринку
2. Визначити чіткі цілі перед початком процесу ( що зробить стратегію життєздатною? )
3. Включити всі операційні витрати такі як комісії за транзакції, виведення коштів та будь-які інші пов'язані витрати
4. Використовувати дані ринку високої якості, хоча це може передбачати додаткові витрати

Перед початком процесу доцільно встановити чіткі параметри: які результати підтвердили б стратегію? Навпаки, які результати суперечили б початковим гіпотезам? Попереднє визначення цих критеріїв зменшує вплив особистих упереджень на інтерпретацію результатів.

Практичний Приклад: Стратегія Бектестингу для Bitcoin

Аналізуємо просту стратегію довгострокових інвестицій у Bitcoin на основі ковзного середнього:

Система торгівлі:

• Купити Bitcoin на першому тижневому закритті вище 20-тижневого ковзного середнього
• Продати Bitcoin на першому тижневому закритті нижче 20-тижневого ковзного середнього

Протягом проаналізованого періоду 2019 року ця стратегія згенерувала п'ять торгових сигналів:

• Купівля @ ~$4,000
• Продаж @ ~$8,000
• Купівля @ ~$8,500
• Продаж @ ~$8,000
• Купівля @ ~$9,000

Результати бектестингу для цього конкретного періоду вказують на те, що стратегія була б прибутковою. Однак це не гарантує її майбутню ефективність, просто демонструє, що для цього конкретного набору даних стратегія принесла вигоду.

Щоб розробити більш надійну стратегію, було б доцільно:

• Розширити період аналізу, використовуючи більше історичних даних
• Додати додаткові технічні індикатори для покращення надійності сигналів
• Оцінити різні параметри відповідно до горизонтів інвестування та індивідуальної толерантності до ризику

Тестування на історичних даних проти паперової торгівлі

Хоча бек-тестування надає цінну інформацію, минулі результати не гарантують майбутніх результатів. Один зі способів ще більше вдосконалити стратегію – це протестувати її в умовах поточного ринку, не ризикуючи реальним капіталом, за допомогою методу, відомого як "paper trading" або тестування майбутньої продуктивності.

Паперовий трейдинг полягає в симуляції стратегії в реальному торговому середовищі, документуючи та реєструючи транзакції без використання реальних коштів. Ця методологія пропонує додатковий крок для вдосконалення стратегій та отримання більш точної перспективи їхньої ефективності в поточних умовах.

Основним аспектом під час проведення цих тестів є уникнення "cherry picking" або упередженого вибору даних, що полягає у виборі лише підмножини операцій, які підтверджують заздалегідь сформовані особисті думки. Щоб тест був дійсним, необхідно строго дотримуватись встановленої системи, виконуючи всі операції, передбачені стратегією.

Методи бектестування: Ручний проти Автоматизованого

Існує два основні підходи до проведення бектестування:

Посібник з бектестингу: Передбачає аналіз графіків та історичних даних, виконуючи операції вручну відповідно до визначеної стратегії. Цей метод є більш доступним для початківців трейдерів.

Автоматизоване тестування: Використовуйте програмування (Python або інші мови ) чи спеціалізоване програмне забезпечення для автоматизації процесу оцінки. Це більш ефективно для обробки великих обсягів даних.

Багато трейдерів використовують таблиці (Google Sheets або Excel) для оцінки ефективності своїх стратегій. Ці документи виконують роль детальних звітів, які можуть включати:

• Платформа торгівлі, що використовується
• Проаналізований клас активів
• Період торгівлі
• Кількість виграшних та програшних операцій
• Індекс Шарпа (оцінка потенційного доходу в співвідношенні з ризиками)
• Максимальне просідання ( найбільше відсоткове падіння в портфелі )
• Чистий прибуток та інші відповідні показники

Важливість Бектестингу на Ринку Криптовалют

Криптовалютний ринок має особливі характеристики, які роблять бектестинг особливо цінним інструментом:

• Висока волатильність: Криптовалюти зазнають значних коливань, які потребують надійних стратегій
• Ринок 24/7: На відміну від традиційних ринків, криптовалюти працюють безперервно
• Зміна ліквідності: Різні цифрові активи мають різні профілі ліквідності, які впливають на виконання стратегій

Платформи, такі як TradingView, пропонують доступні інструменти для проведення бектестування на крипторинку, що дозволяє аналізувати стратегії шляхом відтворення історичних даних і оцінки по свічках.

Висновки щодо Бектестингу

Багато трейдерів і системних інвесторів значною мірою залежать від бек-тестування для розробки своїх стратегій. Це є одним з основних інструментів у арсеналі будь-якого алгоритмічного трейдера.

Однак інтерпретувати результати бектестингу може бути складно, оскільки легко внести особисті упередження в методологію. Бектестинг сам по собі, ймовірно, не створить безпомилкові торгові стратегії, але є цінним інструментом для перевірки концепцій і підтримки синхронізації з динамікою ринку.

Поєднання ретельного бектестингу з критичним аналізом результатів та тестуванням у симульованих середовищах (paper trading) забезпечує міцну основу для розробки ефективних торгових стратегій на волатильних фінансових ринках сьогодення.