Що таке Теорія Хвиль Елліотта в технічному аналізі?

Зміст

• Що таке хвиля Елліотта?
• Базовий патерн хвиль Елліотта
  • Імпульсні хвилі
  • Корективні хвилі
• Чи корисна хвиля Еліотта?
• Остаточні роздуми

Що таке хвиля Елліота?

Хвиля Еліотта – це теорія в технічному аналізі. Захоплююча. Вона базується на ринкових патернах, які, здається, повторюються незалежно від того, коли ви дивитеся.

Еліот вірив, що ринки танцюють в ритмі колективної психології. Вони піднімаються і опускаються. Завжди так роблять. Людина, яка стояла за цим, Ральф Нельсон Еліот, був бухгалтером. Він розробив ці ідеї в 30-х роках. Тоді він не був дуже відомий.

Лише в 70-х все стартувало. Прехтер і Фрост зробили це модним. Мені здається дивним, що це зайняло стільки часу.

Еліот вивчав купи даних. Дуже багато. Принаймні 75 років інформації про ринок. Можливо, одержимий. Але ретельний.

Теорія не є точною ознакою. Це швидше... філософія ринку. Як каже Прехтер:

[...] Принцип хвиль не є в основному інструментом прогнозування, а скоріше детальним описом поведінки ринків.

Основний патерн хвиль Елліота

Хвилі формують вісімкові патерни. П'ять йдуть за основною тенденцією. Інші три - проти. Так просто.

На ведмежому ринку це виглядає так:

Дивіться уважно. Є п'ять імпульсних хвиль: три піднімаються (1, 3, 5) і дві спускаються (A та C). Ті, що слідують за основним трендом, є імпульсними. Хвилі 2, 4 і B є коригуючими. Вони йдуть проти течії.

Шаблони є фракталами. Досить божевільно. Якщо збільшити, те, що виглядає як одна хвиля ( скажімо, 1-5), насправді є хвилею "i". І якщо подивитися уважніше на імпульсну хвилю, ви побачите п'ять менших хвиль всередині.

На бичачому ринку все навпаки.

Імпульсні хвилі

Вони йдуть за основним напрямком. Завжди.

Вони мають п'ять менших хвиль. Елліот мав суворі правила:

• Хвиля 2 ніколи не відкотиться більше ніж на 100% від хвилі 1.
• Хвиля 4 ніколи не повертається більше ніж на 100% хвилі 3.
• Хвиля 3 ніколи не є найкоротшою. Зазвичай вона є найдовшою. Завжди перевищує кінець хвилі 1.

Корекційні хвилі

Вони більш бунтівні. У них лише три хвилі: A, B та C.

Вони зазвичай менші. Вони борються з домінуючою тенденцією. Іноді це безлад. Важко ідентифікувати.

Прехтер наполягає: ніколи не буває п'яти хвиль. Ніколи.

Чи корисна хвиля Елліота?

Люди багато обговорюють це. Це залежить від трейдера, на мій погляд.

Правильно малювати хвилі не легко. Зовсім. Є багато способів зробити це, не порушуючи правил. Щось суб'єктивне, сказав би я.

Критики скаржаться на те саме. Забагато суб'єктивності. Неясні правила. Не дуже науково.

Але тисячі трейдерів заробляють на ній. Цікаво, чи не так?

Багато хто поєднує Еліота з Фібоначчі. Здається, так працює краще.

Останні роздуми

Еліот ніколи не пояснював, чому існує патерн 5-3. Він просто побачив його в даних. Він з'являвся знову і знову. Можливо, це наша людська природа. Психологія мас.

Це не індикатор. Це теорія. Немає "правильного" способу її використання. Потрібна практика. Багато практики. Це може бути ризиковано для початківців. Досить, я б сказав.

До 2025 року аналітики Elliott бачать важливі патерни на кількох ринках. Індекс долара може змінити напрямок. Це вплине на ринки, що розвиваються, які, схоже, перебувають у висхідній фазі. S&P 500 може зрости ще більше після корекції. Золото та срібло можуть коригуватися перед тим, як нададуть нові можливості. Побачимо, чи виявляться вони правими.