Що таке короткий продаж? Детальний посібник для новачків

У світі фінансової торгівлі, яка постійно розвивається, інвестори завжди шукають різноманітні стратегії для оптимізації прибутку. Одним із широко використовуваних методів є продаж з короткою позицією. Ця стратегія дозволяє трейдерам заробляти на падінні вартості активу, позичаючи та продаючи його заздалегідь, сподіваючись, що ціна продовжить падіння, щоб придбати його за нижчою ціною. Хоча це має потенціал для отримання прибутку, продаж з короткою позицією також несе значні ризики. Ця стаття надасть всебічний огляд продажу з короткою позицією для новачків.

Основні Поняття Про Продаж В коротку

У великому фінансовому ринку існує безліч різних підходів для досягнення прибутку. Деякі трейдери зосереджуються на технічному аналізі, тоді як інші інвестують на основі фундаментальних факторів. Зазвичай інвестори купують активи за низькою ціною і чекають підвищення ціни для продажу. Однак у періоди тривалого ринкового падіння короткий продаж стає ефективним інструментом для використання цього низхідного тренду.

Конкретно, трейдери продають активи з очікуванням, що ціна продовжить падіння. Коли це припущення стає реальністю, вони купують активи за нижчою ціною, щоб зафіксувати прибуток. Цей метод, як вважають, з'явився на голландському фондовому ринку ще в XVII столітті. Однак він став більш популярним під час недавніх знакових подій, таких як фінансова криза 2008 року, коли індивідуальні інвестори підвищили ціни, ускладнюючи життя тим, хто продає в коротку.

Механізм роботи продажу

Продаж коротких позицій пов'язаний із продажем активу з надією на придбання за нижчою ціною. Трейдер бере участь у позиції короткого продажу, коли прогнозує, що ціна знизиться, виражаючи песимістичний погляд на перспективи ціни активу в майбутньому. Замість того, щоб чекати на підвищення ціни, тримаючи актив, трейдери переходять до стратегії короткого продажу, щоб отримати вигоду від падіння. Цей метод забезпечує ефективний підхід для збереження капіталу під час падіння ринку.

Як популярна стратегія на фінансовому ринку, продаж коротким забезпечується професійними торговими організаціями, хедж-фондами та навіть приватними інвесторами. Є дві основні мети при застосуванні продажу коротким: хеджування ризиків та спекуляція. У випадку хеджування трейдер компенсує потенційні втрати від інших інвестицій, наприклад, з позиції покупки одного й того ж виду активу. З іншого боку, спекуляція включає ставку на зниження активу, що продається, з метою отримання значного прибутку. Наразі продаж коротким широко застосовується у сфері товарів, облігацій та криптовалют.

Форми короткого продажу

Є два основні типи короткого продажу: короткий продаж без забезпечення та короткий продаж із забезпеченням. Короткий продаж без забезпечення - це продаж акцій активу без попереднього запозичення. Цей метод несе велику кількість ризиків через можливість маніпуляцій на ринку, тому часто заборонений або обмежений. На противагу, короткий продаж із забезпеченням включає запозичення акцій активу перед їх продажем. Це вважається більш здоровою практикою на ринку.

Вимоги при здійсненні продажу коротких позицій

Коли беруть участь у продажу коротких позицій, трейдери зазвичай повинні виконувати певні вимоги, включаючи надання застави через торговий рахунок або маржу. Якщо трейдер здійснює продаж коротких позицій через брокерську компанію з маржею або біржу, слід звернути увагу на такі моменти:

Початковий депозит

Початкова маржа є важливим фактором, який потрібно враховувати. У традиційних ринках цей показник може складати до 50% вартості торгованого активу. Проте в сфері криптовалют цей показник залежить від використаного кредитного плеча та торгової платформи. Наприклад, позиція вартістю 1.000 USD з кредитним плечем 5x вимагатиме 200 USD маржі.

Ризик Ліквідації

Значне падіння рівня маржі може призвести до того, що біржа або брокер вимагатимуть від трейдера поповнити капітал або автоматично ліквідують позицію, щоб компенсувати борг. Це може спричинити значні втрати.

Підтримка Маржі

Підтримуючий маржинальний депозит є ще одним важливим поняттям у короткому продажу. Він забезпечує, щоб рахунок завжди мав достатньо капіталу для покриття потенційних збитків. Зазвичай розраховується на основі Рівня маржі трейдера.

Переваги Продажу

Продаж коротких позицій приносить багато переваг для трейдерів та інвесторів. Однією з основних переваг є можливість хеджування ризиків. Це дозволяє трейдерам захищати свої портфелі, ефективно компенсуючи втрати від інших купівельних позицій, особливо в умовах волатильного ринку. Крім того, продаж коротких позицій сприяє збільшенню ліквідності ринку, стимулюючи торгову активність, що створює сприятливі умови як для покупців, так і для продавців. Одночасно, продаж коротких позицій дозволяє трейдерам використовувати ведмежий тренд для отримання прибутку, на відміну від традиційних стратегій лише купівлі. Крім того, учасники продажу коротких позицій також сприяють коригуванню цін на переоцінені активи, що підвищує ефективність ринку.

Ризики при здійсненні продажу коротких позицій

Окрім переваг, продаж також несе в собі деякі значні ризики, які трейдери повинні ретельно зважити, щоб уникнути небажаних втрат. У минулому деякі професійні трейдери стикалися з банкрутством через продаж. Несподівана позитивна новина може викликати різкий стрибок цін акцій, швидко ставлячи тих, хто продає в складне становище. Крім того, коливання процентних ставок і комісійних зборів, особливо для акцій, які важко позичити і мають великий попит, також є суттєвим недоліком продажу.

Крім того, обмеження або тимчасові заборони в період різких коливань ринку можуть змусити продавців коротких позицій здійснити придбання за невигідною ціною. Одночасно, в умовах фондового ринку, продавці коротких позицій також несуть відповідальність за виплату дивідендів, які були випущені в період, коли вони утримували коротку позицію.

Підсумок

Загалом, продаж з короткою позицією є популярною торговою стратегією, яка дозволяє інвесторам використовувати падіння цін на ринку. Незалежно від того, використовується вона з метою хеджування ризиків чи спекуляцій, продаж з короткою позицією відіграє важливу роль як на ринку криптовалют, так і на традиційних фінансових ринках. Однак важливо ретельно зважити недоліки та потенційні ризики короткого продажу, включаючи торгові витрати, ризик примусового закриття позицій, а також можливість зазнати необмежених збитків.

Зверніть увагу: ця стаття містить думки з різних джерел і не повинна розглядатися як фінансова порада. Контент може містити спонсорську інформацію.