Айсберг-ордер: що це таке, як працює і як його використовувати?

Ключові моменти:

• Айсберг-ордер є великою торговою заявкою, поділеною на дрібні частини для ефективного проходження через ринок.

• Без використання айсберг-ордерів обробка дуже великих заявок може викликати паніку на фінансовому ринку та порушити його баланс.

Вступ

Учасники фінансових ринків можуть відчувати паніку з різних причин. У стані паніки трейдер може прийняти необґрунтоване рішення, про яке пізніше пошкодує. У гіршому випадку паніка, викликана якимось індикатором або активністю, може призвести весь ринок в хаос. Для запобігання подібним ситуаціям існують айсберг-ордера. Їх використання нагадує вислів "верхівка айсберга". Як невелика видима частина айсберга приховує його величезний розмір, так і айсберг-ордера маскують істинний обсяг транзакцій для загального блага всіх учасників ринку. Давайте детальніше розглянемо, що собою являють айсберг-ордера і як вони функціонують.

Що таке айсберг-ордер?

Айсберг-ордер - це серія транзакцій, які учасник ринку ретельно виконує за продуманим стратегічним планом. Простими словами, айсберг-ордер можна уявити як велику торгову заявку, розбиту на кілька дрібних частин. Виконання безлічі невеликих ордерів набагато простіше і вигідніше, ніж розміщення одного великого ордера.

Приклад: припустимо, вам потрібно купити або продати 50 000 біткойнів одною транзакцією. Загальна вартість такої операції буде помітна в книзі ордерів, оскільки кожна транзакція записується в блокчейні. Більш того, угода такого масштабу матиме негативний вплив на весь криптовалютний ринок. Щоб уникнути цього і не спровокувати паніку серед трейдерів і інвесторів, необхідно розділити ордер на більш дрібні частини. Таким чином, інші учасники ринку не звернуть уваги на ваш фактичний обсяг, оскільки він проходитиме ефективно.

Чому айсберг-ордера важливі?

Як відомо будь-якому учаснику криптовалютного ринку, протягом 2022 року переважали ведмежі настрої. Це, в поєднанні з волатильністю та непередбачуваністю, зробило роботу з криптовалютами більш ризикованою, ніж будь-коли. Навіть популярні криптовалюти, які вважалися надійними для інвестування, такі як Біткойн, впали до розчарувально низьких значень.

Криптокити, які володіють величезною кількістю BTC, очікують відновлення ринку для здійснення дій. Якщо такі гравці почнуть купувати або продавати великі обсяги криптовалюти, це може серйозно дестабілізувати ринок. Відомо, що великі тримачі криптовалюти та інші впливові сторони здатні маніпулювати ринком.

Стратегія "памп і дамп" також впливає на ціну конкретної криптовалюти і, відповідно, на весь ринок. За кожною схемою "памп і дамп" стоїть великий гравець, за яким надають перевагу слідувати дрібні трейдери. Це один з найпоширеніших методів маніпулювання ринком, який можна реалізувати за допомогою айсберг-ордерів.

Айсберг-ордери пом'якшують ефект від великих угод. Вони роблять торгівлю більш простою і безпечною для всіх учасників ринку. За допомогою айсберг-ордерів можна запобігти маніпуляціям і забезпечити рівні права як дрібним, так і великим трейдерам. Особливо на такому волатильному ринку, як криптовалютний, айсберг-ордери дозволяють працювати з великими обсягами, не завдаючи шкоди дрібним трейдерам.

Саме таку роль відіграють айсберг-ордера в захисті фінансового ринку від маніпуляторів, які розміщують величезні торгові заявки. Важно відзначити, що айсберг-ордера допомагають приховати фактичний розмір заявки і тим самим підтримувати баланс між попитом і пропозицією на криптовалютному ринку.

Як працює айсберг-ордер?

Будь-який інвестор надасть перевагу уникненню розміщення великого ордера, який може викликати паніку на ринку. Тому вони охоче використовують айсберг-ордера, розміщуючи на ринку безліч дрібних ордерів у певному співвідношенні. Це дозволяє їм уникнути порушення ринкових умов, безпечно купуючи і продаючи великі обсяги криптовалюти.

Принцип роботи айсберг-ордера можна проілюструвати наступним прикладом: якщо хтось хоче захистити свої криптоактиви перед непередбачуваною подією, такою як форк або запуск основної мережі, йому може знадобитися продати значну частину. З іншого боку, при появі ведмежих настроїв багато інвесторів прагнуть продати свої великі активи, щоб убезпечити себе.

Після вибору торгової платформи користувач може приступити до розміщення ордера. Біржа автоматично інтерпретує його як заявку, що містить дрібні та приховані ордери. Цей тип ордера доступний як опція, після вибору якої велика заявка конвертується на дрібні частини за допомогою алгоритму. В результаті великий ордер продається частинами, кратними 10 або навіть 5, в залежності від суми, вибраної розміщуючим заявку.

Слід зазначити, що не на всіх біржах доступні айсберг-ордера. Платформи, що надають прямий доступ до ринку, підтримують розміщення айсберг-ордерів.

Висновок

Розуміння принципів роботи айсберг-ордерів дозволяє легко використовувати їх для запобігання різким коливанням цін на криптовалюти. Раніше ці стратегії застосовувалися на традиційних фінансових ринках, але сьогодні криптотрейдери використовують їх як інструмент підтримання стабільності ринку.

Часто задаваемі питання

Чому айсберг-ордера важливі? Криптовалютний ринок відрізняється високою волатильністю, а ціни на активи складно передбачити заздалегідь. У такій ситуації айсберг-ордери допомагають підтримувати стабільність, тому вони так важливі.

Як ще називають айсберг-ордера? Такі ордери обробляються маркет-мейкерами або стороною, що надає ліквідність. Тому їх також називають "прихованими ордерами".