Індикатор волатильності: Середній справжній діапазон

Основні поняття

Середній істинний діапазон, відомий за його англійською абревіатурою ATR (Average True Range), є широко використовуваним інструментом технічного аналізу для оцінки волатильності ринку за певний період. Цей індикатор був розроблений Дж. Уеллесом Уайлдером молодшим, відомим технічним аналітиком, і був представлений у його книзі "Нові концепції в технічних торгових системах" у 1978 році.

ATR зазвичай розраховується за період 14 днів, надаючи оцінку волатильності цін на основі різних істинних діапазонів. Ця метрика надає цінну інформацію для трейдерів, допомагаючи їм встановлювати рівні стоп-лос, хоча також має певні обмеження, які слід враховувати.

Розуміння волатильності в трейдингу

Волатильність є невід'ємним аспектом трейдингу, особливо помітним на ринку криптовалют. Трейдери постійно намагаються скористатися цими рухами цін і передбачити їх. Технічний аналіз та індикатори волатильності, такі як ATR, стали необхідними інструментами для багатьох трейдерів, які прагнуть поліпшити свої торгові стратегії.

Робота ATR

ATR зайняв одне з найпопулярніших місць серед індикаторів для вимірювання волатильності з моменту свого створення. Наразі він є частиною більш широкого набору технічних індикаторів, до яких входять Середній Індекс Напрямленого Руху (ADX) та Середній Індекс Оцінки Напрямленого Руху (ADXR).

Цей індикатор розраховує середню ціну активів на ринку за період 14 днів. Важливо зазначити, що ATR не надає інформацію про напрямок цін, а зосереджується виключно на величині волатильності. Високий ATR свідчить про високу волатильність, тоді як низький ATR вказує на протилежне.

Розрахунок ATR

Щоб визначити ATR, необхідно ідентифікувати найбільший справжній діапазон (TR) за певний період. Це передбачає розрахунок трьох різних діапазонів і вибір найвищого:

1. Різниця між максимумом і мінімумом останнього періоду
2. Абсолютне значення різниці між максимальним значенням останнього періоду та попереднім закриттям
3. Абсолютне значення різниці між мінімумом останнього періоду та попереднім закриттям

Інтервал часу може варіюватися залежно від уподобань трейдера. Наприклад, на ринку криптовалют він може становити 24 години, тоді як на традиційному фондовому ринку зазвичай це один торговий день.

Застосування в торгівлі криптовалютами

Трейдери криптовалют часто використовують ATR для оцінки волатильності цін за певний період. З огляду на високу волатильність, характерну для ринків криптоактивів, ATR виявляється особливо корисним у цьому контексті.

Загальною стратегією є використання ATR для встановлення ордерів на взяття прибутку та стоп-лосів. Використовуючи індикатор таким чином, трейдери можуть уникнути впливу ринкового шуму на свої довгострокові стратегії.

Типовий метод полягає в множенні ATR на 1.5 або 2 та використанні цього значення для встановлення стоп-лоссу нижче ціни входу. Якщо щоденна волатильність досягає цього рівня, це може бути сигналом значного спадного руху на ринку.

Обмеження ATR

Хоча ATR пропонує значні переваги, такі як його адаптивність та здатність виявляти зміни цін, він має два основні недоліки:

1. Суб'єктивність в інтерпретації: Не існує значення ATR, яке однозначно визначає, чи зміниться тенденція, чи ні.

2. Ексклюзивний акцент на волатильності: ATR не надає інформації про напрямок зміни ціни активу, що може призвести до помилкових інтерпретацій у ситуаціях різкої волатильності.

Остаточні Роздуми

ATR став основним інструментом для багатьох трейдерів, які прагнуть зрозуміти патерни волатильності. Його значення особливо помітне в торгівлі криптовалютами, де волатильність є ключовим фактором. Хоча його сила полягає в простоті, важливо враховувати його обмеження при впровадженні в торгові стратегії.