Що таке алгоритмічний ордер? Пояснення стратегій TWAP і POV

Question

Ого! Ще одна технологічна мода, яка обіцяє зробити нас багатими без зусиль. Давайте розкриємо цю дивовижу сучасного капіталізму, яка, за словами, звільнить нас від ручної торгівлі... але, ймовірно, вигоду отримають лише ті, хто вже має ресурси для її впровадження.

Що тобі потрібно знати (якщо ти наважишся)

Алгоритмічні замовлення – це автоматизовані інструкції, які виконують операції на основі заздалегідь визначених умов, які ви можете налаштувати перед запуском замовлення. Як магія, але з кодом.
Ви можете виконувати алгоритмічні торги на спотовому ринку, щоб нібито скористатися зниженими витратами на ковзання та іншими перевагами, які вам обіцяють.
Є більше 50 торгових пар, доступних (, таких як BTC, ETH, BNB, XRP та SOL) на платформі OTC. Але звичайно, тільки якщо ви є VIP-користувачем... яка несподіванка!

З розвитком торгових інструментів ми, користувачі, постійно шукаємо нові способи раціоналізації наших процесів і поліпшення наших шансів на успіх. Або, принаймні, так нас змушують вірити. Алгоритмічні ордери — це торгові інструкції, які аналізують і виконують замість вас, поки ви розслабляєтеся, спостерігаючи, як ринок, ймовірно, розбиває вашу інвестицію.

Ці алгоритмічні ордери можна розробити для аналізу цінових коливань і виконання угод відповідно до конкретних параметрів. Теоретично вони можуть зменшити вплив на ринок і забезпечити більш вигідні ціни. На практиці... ну, це залежить від того, хто програмує алгоритм.

Що таке насправді алгоритмічний ордер?

Це інструкції, які автоматично виконують угоди на основі умов, визначених вами. Ці умови можуть базуватися на ринкових цінах, математичних моделях, моменті та обсязі.

Трейдери зазвичай використовують ці ордери, коли виконують важливі ордери або потенційно неліквідні угоди. Високий обсяг торгівлі може свідчити про збільшення активності, ліквідності та інтересу до конкретного активу, що впливає на рухи цін активу.

Нібито ці накази фрагментують великі замовлення на менші частини швидше, ніж ми могли б зробити вручну. Менші замовлення теоретично менше турбують ринок, зменшуючи ризик волатильності. Яка реальність? Великі гравці все ще мають перевагу, незалежно від алгоритмів.

Два популярних типи алгоритмічних ордерів

Середня зважена ціна за час (TWAP)

Стратегія TWAP розподіляє виконання великої угоди протягом часу на менші обсяги, використовуючи середню зважену ціну. Алгоритм постійно моніторить книгу замовлень і виконує невеликі інкременти протягом визначеного періоду.

Ця ордер є ідеальною для трейдерів, які хочуть, щоб їх операція наблизилася до середньої ціни на ринку протягом зазначеного часу. Здається, розумно, чи не так? Поки ринок не вирішить раптово змінитися на вашу шкоду.

Відсоток обсягу (POV)

Ордери POV дозволяють вказати відсоток від загального обсягу ринку, який ви хочете виконати. Швидкість виконання змінюється в залежності від обсягу торгів: швидше, коли є більше активності, повільніше, коли ринок заспокоюється.

Ця стратегія спрямована на оптимізацію виконання з урахуванням ліквідності ринку. Вона ідеальна для трейдерів, які не мають конкретної тривалості на думці, але хочуть, щоб виконання змінювалося в залежності від обсягу ринку. Тобто, для тих, хто не поспішає і не потребує точного контролю.

Переваги алгоритмічної торгівлі ( за твердженнями її прихильників )

Пристосовано для великих або неліквідних операцій: ви, як стверджується, отримуєте кращі витрати на виконання і зменшуєте проскок у порівнянні з ручною торгівлею.
Інтелект: типи ордерів і стратегії можуть адаптуватися до змінюваних умов ринку.
Автоматизація: насолоджуйтесь автоматичним виконанням протягом семи днів з вашими обраними параметрами. А якщо ринок обвалиться протягом цих днів? Ну, це вже інша історія.
Управління ризиками: ви можете встановити максимальні ціни (купівля) і мінімальні (продаж) для обмеження ризиків.
Різноманіття: з більш ніж 50 парами доступними, ви можете обрати з різних криптовалют.
Гнучкість: працює від 100 USDT до 5 мільйонів USDT за операцію. Наче у всіх нас є мільйони для інвестування...

Алгоритмічні ордери можуть бути цінними для тих, хто прагне уникнути неефективності ручної торгівлі та зменшити вплив на ринок. Але пам'ятайте: це інструменти, а не магічні рішення, і вони все ще в основному приносять користь тим, хто вже має ресурси та просунуті знання.

Попередження про ризик: ціни на цифрові активи підлягають екстремальній волатильності. Ваша інвестиція може зрости або знизитися, і ви можете втратити все. Ви є єдиним відповідальним за свої інвестиційні рішення. Минулі результати не гарантують майбутніх. Вам слід інвестувати лише в продукти, які ви добре розумієте.