Розуміння Хвильової теорії Елліотта у Технічному аналізі

Що таке хвиля Елліотта?

Хвиля Елліотта посилається на теорію, яка використовується інвесторами та трейдерами в технічному аналізі. Цей принцип ґрунтується на ідеї, що фінансові ринки зазвичай слідують певним шаблонам, незалежно від часових рамок.

Теорія хвиль Елліотта припускає, що рухи ринку дотримуються природної послідовності циклів, що підлягають впливу масової психології. Виникають патерни, які чергуються між ведмежими та биківськими напрямками, відповідно до поточних ринкових трендів.

Ральф Нельсон Елліот, американський бухгалтер та письменник, розробив принцип хвиль Елліота в 1930-х роках. Однак теорія здобула значну популярність у 1970-х роках завдяки зусиллям Роберта Р. Прехтера та А. Дж. Фроста.

Спочатку названий Принципом Хвилі, теорія Елліотта описувала людську поведінку. Його нововведення виникло з широкого аналізу ринкових даних, зосередженого насамперед на фондових ринках. Його систематичне дослідження охоплювало інформацію, зібрану протягом щонайменше 75 років.

Як інструмент технічного аналізу теорія хвиль Елліотта в даний час використовується для визначення ринкових циклів і тенденцій на різних фінансових ринках. Однак важливо зазначити, що хвиля Елліотта не є індикатором або механізмом торгівлі, а радше теорією, яка допомагає у прогнозуванні поведінки ринку.

Основний паттерн хвиль Елліотта

Основна модель хвилі Елліотта зазвичай може бути ідентифікована через вісім хвиль, що складаються з п'яти імпульсних хвиль (, які рухаються в основному тренді ), і трьох корекційних хвиль (, які рухаються в протилежному напрямку ).

Повний цикл хвиль Елліота на ведмежому ринку виглядатиме так:

[Примітка: візуальне представлення опущено]

У цьому прикладі є п'ять імпульсних хвиль: три висхідні (1, 3 і 5), а також дві низхідні (A і C). Простими словами, будь-який рух, що відповідає основному тренду, можна вважати імпульсною хвилею. Це означає, що хвилі 2, 4 і B є трьома корекційними хвилями.

Проте, згідно з Елліоттом, фінансові ринки створюють патерни, які є в своїй суті дробовими. Отже, коли ми розглядаємо більш тривалі періоди, рух від 1 до 5 також може бути розглянутий як одна імпульсна хвиля (i), тоді як рух A-B-C може представляти одну коригуючу хвилю (ii).

Імпульсні хвилі

Імпульсні хвилі завжди рухаються в тому ж напрямку, що й більша ринкова тенденція. Коли ми збільшуємо масштаб на імпульсну хвилю, ми виявляємо, що вона складається з п'яти менших хвиль. Елліот назвав це п'ятихвильовим патерном і встановив три правила для опису його формування:

1. Хвиля 2 не може повернутися більше ніж на 100% від руху попередньої Хвилі 1.
2. Хвиля 4 не може відкоригуватися більше ніж на 100% руху попередньої Хвилі 3.
3. Серед хвиль 1, 3 і 5, хвиля 3 не може бути найкоротшою і часто є найдовшою. Хвиля 3 також завжди виходить за межі кінця хвилі 1.

Корекційні Хвилі

На відміну від імпульсних хвиль, коригуючі хвилі зазвичай складаються з трьох хвиль. Вони часто формуються через меншу коригуючу хвилю, яка розвивається між двома меншими імпульсними хвилями. Три хвилі зазвичай позначаються літерами A, B та C.

У порівнянні з імпульсними хвилями, корекційні хвилі зазвичай менші, оскільки вони рухаються проти більшого ринкового тренду. У деяких випадках цей конфлікт протилежного тренду також може генерувати корекційні хвилі, які важче ідентифікувати, оскільки вони можуть значно варіюватися за довжиною та складністю.

Чи корисна теорія хвиль Елліотта?

Існує постійна дискусія щодо ефективності хвиль Елліота. Дехто стверджує, що рівень успішності принципу хвиль Елліота значно залежить від здатності трейдерів точно розділяти ринкові рухи на тренди та корекції.

На практиці хвилі можна малювати багатьма способами, не порушуючи правила Елліотта. Це означає, що правильно малювати хвилі далеко не просто. Це вимагає не лише практики, але й передбачає високий рівень суб'єктивності.

Критики, отже, стверджують, що теорія хвиль Елліотта не є надійною теорією через її високу суб'єктивність і залежність від погано визначеного набору правил. Проте тисячі успішних інвесторів та трейдерів змогли прибутково застосувати принципи Елліотта.

Цікаво, що дедалі більше трейдерів комбінують теорію хвиль Елліотта з технічними індикаторами для покращення своїх показників успіху та зменшення ризиків. Найбільш поширеними прикладами є індикатори "Фібоначчі" та "Розширення Фібоначчі".

Остаточні думки

Еліот ніколи по-справжньому не передбачав, чому ринки, як правило, демонструють структуру з 5-3 хвиль. Він просто аналізував ринкові дані та прийшов до цього висновку. Принцип Еліота є просто результатом неминучих ринкових циклів, створених людською природою та масовою психологією.

Однак, як вже згадувалося раніше, теорія хвиль Елліотта не є індикатором технічного аналізу, а є теорією. Тому немає правильного способу її використання, і вона inherently суб'єктивна. Точне прогнозування рухів ринку за допомогою теорії хвиль Елліотта вимагає практики та навичок, оскільки трейдери повинні знати, як представляти номери хвиль. Це означає, що її використання може бути ризикованим – особливо для новачків.