Міф про торгівлю черепахами: Моя подорож з експериментом торгівлі 1980-х років

Я витратив роки на пошуки ідеальної торгова стратегія в криптовалюті і постійно натрапляв на посилання на цей підхід "Turtle Trading". Те, що я дізнався про цей десятилітній експеримент, як мене вразило, так і розчарувало.

На початку 80-х років легендарний трейдер Річард Деніс мав запеклу дискусію зі своїм партнером Вільямом Екхардтом. Деніс стверджував, що будь-кого можна навчити торгувати прибутково за допомогою механічної системи, тоді як Екхардт вірив, що успіх у торгівлі залежить від вродженого таланту. Щоб вирішити це філософське суперечка, Деніс залучив 14 випадкових людей, назвав їх "черепахами" і дав їм свої гроші для торгівлі.

Експеримент нібито приніс $175 мільйон прибутку за п'ять років. Досить переконлива історія, правда? Сувора система з правилами, яка усуває емоції і забезпечує прибутковість, що перевищує ринок. Не дивно, що так багато крипто-братів продовжують просувати цей підхід!

Але ось що вони вам не кажуть...

Оригінальна система черепахи смішно застаріла для сучасних ринків. Деніс працював із ф'ючерсними контрактами в 1980-х, а не з волатильними цифровими активами у нашому світі високоочікувальної торгівлі. Система зосереджена на виявленні проривів - купівлі, коли ціни перевищують 20-денні максимуми, і продажу, коли вони падають нижче 20-денних мінімумів. Теоретично це дозволяє переможцям зростати, а програшам швидко зменшуватися.

Я намагався застосувати ці правила торгівлі Bitcoin минулого року. Яка ж катастрофа! Класичний черепашачий підхід спричинив стільки хибних пробоїв, що мій рахунок втратив гроші швидше, ніж при злочині з шиткоїном. Сучасні ринки рухаються інакше, особливо криптовалюти зі своєю торгівлею 24/7 та алгоритмічною маніпуляцією.

Деякі трейдери стверджують, що зміна правил допомагає - використання 200-денної максимуми замість 20-денної, або впровадження ковзних середніх. Але на цьому етапі, чи ви навіть займаєтеся «черепашачою торгівлею»? Це схоже на те, щоб наклеїти вінтажну етикетку на сучасні техніки, щоб надати їм визнання.

Особливо обурливо, як блоги бірж рекламують цю торгова стратегія новачкам, не згадуючи, що сам Деніс втратив величезні суми під час краху акцій 1987 року. Ось вам і механічна торгова досконалість!

Найцінніші уроки черепах не мають нічого спільного з конкретними правилами входу/виходу:

1. Насправді зрозумійте логіку своєї стратегії, а не слідуйте правилам бездумно
2. Управління ризиками має більше значення, ніж сигнали входу
3. Ринки еволюціонують - стратегії повинні адаптуватися
4. Плануйте свій вихід так само ретельно, як і вхід

Криптовалютні ринки особливо проблематичні для черепашиних стратегій через високу кореляцію між активами. Коли Біткойн чхає, альткоїни підхоплюють пневмонію. Оригінальна система припускала, що ви будете торгувати на слабо корельованих ринках.

Якщо ви рішуче налаштовані спробувати торгівлю, натхненну черепахами, у криптовалюті, вам знадобляться значні модифікації:

• Експериментуйте з різними часовими рамками (30хв, 4год, 6год графіки)
• Тестуйте різні підходи до розміщення стопів
• Перегляньте, як ви розподіляєте капітал

На мою думку, нудна правда полягає в тому, що жодна вінтажна торгова система не пропонує короткий шлях до крипто-багатства. Підхід черепахи містить деяку вічну мудрість щодо управління ризиками та емоційної дисципліни, але конкретні правила потребують суттєвої адаптації для сучасних ринків.

Я отримав кращі результати, поєднуючи принципи черепахи з власними індикаторами, придатними для унікальних волатильних патернів криптовалют. Можливо, колись я проведу свій експеримент, щоб побачити, чи можу навчити випадкових людей торгувати моєю системою з прибутком. Але доти я залишаюсь скептичним щодо будь-кого, хто продає десятилітні підходи до торгівлі як рішення для криптовалют.