Торгівля ф'ючерсами та спотова торгівля: дві основні моделі фінансового ринку

У фінансовій сфері торгівля ф'ючерсами та спот-торгівля представляють собою два зовсім різні способи торгівлі. Ці дві моделі мають свої особливості та підходять для різних інвестиційних стратегій і ризикових уподобань. Давайте глибше розглянемо їх ключові відмінності.

Суть торгових інструментів

Спотова торгівля передбачає безпосередню купівлю та продаж фінансових активів, таких як валюта, акції або сировинні товари. Торгові сторони здійснюють угоду за поточною ринковою ціною та завершують передачу активів у короткостроковій перспективі.

У порівнянні, Торгівля ф'ючерсами базується на похідних фінансових інструментах. Ці інструменти отримують свою вартість від певного базового активу, до яких зазвичай належать ф'ючерси, опціони тощо. Основою Торгівлі ф'ючерсами є прогнозування та використання коливань цін.

Спосіб розрахунку активів

У спот-торгівлі покупець зазвичай повинен негайно отримати право власності на придбані активи. Наприклад, після покупки акцій інвестор відразу стає акціонером компанії.

Торгівля ф'ючерсами тоді не зовсім така. У більшості випадків трейдери не повинні фактично володіти або поставляти базовий актив. Торгівля може бути завершена через грошовий розрахунок або шляхом закриття позиції до закінчення терміну дії контракту.

Мета торгівлі та несення ризику

Трейдери спот-ринку можуть здійснювати угоди з різних причин, таких як довгострокові інвестиції, короткостроковий прибуток або розподіл активів. Цей спосіб торгівлі безпосередньо піддає ризику зміни цін на активи.

Торгівля ф'ючерсами більше використовується для управління ризиками та спекуляцій. Трейдери можуть використовувати деривативи для хеджування ризиків інших інвестицій або брати участь у ринкових коливаннях, не маючи фактичної власності на активи.

Плечовий ефект

Спотова торгівля зазвичай не передбачає використання кредитного плеча, трейдери повинні сплатити повну вартість придбаних активів.

Торгівля ф'ючерсами може включати високий кредитний важіль. Трейдерам потрібно внести лише невелику частину вартості контракту як заставу, щоб контролювати більшу суму активів. Це може принести більший прибуток, але також може призвести до більших втрат.

Gate як провідна платформа торгівлі цифровими активами пропонує користувачам багатий вибір спотових та Торгівля ф'ючерсами. Незалежно від того, чи віддаєте ви перевагу безпосередньому володінню активами, чи бажаєте управляти ризиками за допомогою похідних інструментів, ви зможете знайти відповідні торгові інструменти на Gate.

Однак інвестори, обираючи спосіб торгівлі, повинні ретельно враховувати свою здатність до ризику та інвестиційні цілі. Торгівля ф'ючерсами, хоча і має вищий потенціал важелів, супроводжується більшими ризиками. В порівнянні з цим, спотова торгівля, хоча й має нижчий важіль, можливо, більше підходить для інвесторів, які прагнуть стабільного доходу.

Незалежно від вибору способу торгівлі, глибоке розуміння ринку, розробка розумної торгової стратегії та постійна увага до управління ризиками є ключовими для успішних інвестицій. У середовищі волатильності ринку цифрових активів особливо важливо зберігати обережність і раціональність.