Ринок ф'ючерсів (Futures) - високий азарт чи інвестиційний інструмент?

Ринок ф'ючерсних контрактів — пастка для наївних і земля обітована для любителів адреналіну. Я вже досить довго стрибнув у цю трясовину, треба сказати, що вона поглинула не одного недосвідченого інвестора.

Ринок ф'ючерсів – це місце, де інвестори купують та продають контракти, зобов'язуючись укласти угоду на актив у майбутньому за ціною, яка визначається з самого початку. Кажучи прямо, це легальний азарт для тих, хто хоче зробити ставку на майбутні коливання цін.

Суть угоди на термінах ф'ючерсів

Ф'ючерси насправді є способом, яким люди роблять ставки на майбутню ціну активу. Обидві сторони зобов'язуються купувати і продавати актив за фіксованою ціною в певний день, незалежно від того, яка на той момент ринкова ціна. Це теорія, але на практиці більшість трейдерів не цікавить реальний актив — вони просто хочуть заробити на ціновій різниці.

Ф'ючерси проти споту: Нерівна боротьба

• Щодо часу: Спот – це "є гроші на купівлю грошей", угода відбувається миттєво. Ф'ючерси – це купівля на умовах, зустріч завтра, але не відомо, як буде завтра.

• Щодо мети: Спот призначений для тих, хто хоче володіти реальними активами. Ф'ючерси призначені для тих, хто любить грати в азартні ігри з важелем, вважаючи, що вони розумніші за ринок.

• Щодо кредитного плеча: Це справді двосічний меч. Спот майже не має кредитного плеча. Ф'ючерси дозволяють вам контролювати активи в 10-20 разів більше, ніж вкладений капітал. Я бачив, як багато людей втрачали свої рахунки всього за кілька хвилин через ліквідацію позицій.

• Щодо ризику: Спот ризик низький, оскільки ви володієте реальними активами, якщо ціна падає, то чекаєте на підвищення. Ф'ючерси інші—якщо ціна впаде на 5-10%, рахунок може зникнути, якщо використовувати високий кредитний плечо.

• Щодо ліквідності: Обидва ринки досить ліквідні, але є одна річ, про яку мало хто говорить: "акули" часто використовують ф'ючерси для маніпуляцій на спотовому ринку, що робить дрібних гравців легкими жертвами пастка внаслідок маневрів pump & dump.

Раніше я часто торгував на багатьох різних майданчиках, кожен з яких мав свої хитрощі, щоб обманювати трейдерів. Ринок завжди жорстокий, а ф'ючерси — це двосічний меч: якщо ви знаєте, як ним користуватися, це може швидко збільшити ваші активи, але якщо зловживати важелем, активи зникнуть без сліду.

Я бачу, що багато людей грають з важелями 20x, 50x, навіть 100x — це не інвестиції, а азартні ігри. На основі власного досвіду, важіль 3x вже є достатнім ризиком, а все, що перевищує, — це просто фінансове самогубство.

Подумайте добре, перш ніж стрибати в цю гру. Крипторинок і так достатньо волатильний, додавання кредитного плеча лише зробить усе небезпечнішим.