Розуміння різниці між APY та APR у Крипто інвестиціях

Резюме

При дослідженні децентралізованих фінансів (DeFi) продуктів та криптоінвестиційних можливостей ви часто зіштовхнетеся з двома важливими фінансовими показниками: APY та APR. Хоча ці терміни здаються схожими, вони представляють фундаментально різні концепції, які суттєво впливають на розрахунки інвестицій.

Річна процентна прибутковість (APY) включає складні відсотки, що нараховуються щоквартально, щомісяця, щотижня або щодня, в той час як річна процентна ставка (APR) представляє собою прості відсотки без капіталізації. Це відмінність, хоча концептуально проста, суттєво впливає на розрахунки заробітку з часом. Розуміння того, як ці показники розраховуються та застосовуються, є важливим для точного оцінювання потенційних прибутків від ваших цифрових активів.

Основи APR та APY

І APR, і APY є основними показниками в особистих фінансах та інвестуванні в криптовалюту. Почнемо з розгляду більш простого концепту — Річна процентна ставка (APR).

APR представляє собою базову процентну ставку, яку кредитори отримують на свої кошти протягом одного року, або те, що позичальники сплачують за використання цих коштів щорічно. Вона розраховується без урахування ефектів капіталізації.

Наприклад, якщо ви внесете 10 000 доларів на рахунок з річною процентною ставкою 20%, ви заробите 2 000 доларів відсотків через рік. Обчислення просте: основна сума ($10,000) помножена на річну процентну ставку (20%). Через рік ваш загальний баланс становитиме 12 000 доларів. Через два роки він досягне 14 000 доларів, а через три роки - 16 000 доларів, з відсотками, обчисленими лінійно.

Розуміння складних відсотків

Перед тим, як повністю досліджувати APY, важливо зрозуміти складні відсотки—процес отримання відсотків на раніше нараховані відсотки.

У вищезгаданому сценарії, якщо фінансова установа сплачує відсотки щомісяця, а не щорічно, ваш баланс рахунку змінюватиметься кожного місяця протягом року. Замість того, щоб отримати одноразову виплату в розмірі $2,000 в кінці року, ви отримуватимете менші виплати відсотків щомісяця. Ці виплати додаються до вашого основного капіталу, збільшуючи базову суму, на яку розраховуються майбутні відсотки. Це прогресивне зростання капіталу, що приносить відсотки, відоме як ефект складних відсотків.

Давайте розглянемо це з числами:

Якщо ви внесете $10,000 на рахунок з річною процентною ставкою 20%, що нараховується щомісячно, через рік у вас буде приблизно $12,429. Ефект нарахування генерує додаткові $429 у порівнянні з простими відсотками. Якщо та ж річна процентна ставка 20% нараховується щодня, ваш баланс через рік зросте до приблизно $12,452.

Сила складних відсотків стає більш вражаючою з часом. Якщо розширити попередній приклад до трьох років з щоденним нарахуванням відсотків за ставкою 20% річних, то баланс складе $19,309—на $3,309 більше, ніж при простих відсотках.

Як APY відображає складні відсотки

Ефект складних відсотків дозволяє вам заробляти більше з тієї ж початкової інвестиції. Зверніть увагу, що зароблені відсотки варіюються в залежності від частоти нарахування—більш часте нарахування призводить до вищих доходів. Щоденне нарахування приносить більше, ніж щомісячне нарахування, яке приносить більше, ніж річне нарахування.

Ось де річна процентна дохідність (APY) стає цінною. APY забезпечує стандартизовану міру, яка перетворює будь-яку APR з її частотою нарахування в еквівалентну ефективну річну ставку. Наприклад:

• 20% APR, що нараховується щомісяця, дорівнює приблизно 21.94% APY
• 20% річних, що нараховуються щоденно, дорівнює приблизно 22.13% річних

Ці цифри APY представляють фактичну річну дохідність, яку ви можете очікувати після врахування ефектів складного процента.

Щоб підсумувати ключові відмінності:

• APR є простішим, статичним показником, що представляє собою фіксовану річну процентну ставку
• APY включає ефект складних відсотків, при цьому кінцевий дохід варіюється залежно від частоти нарахування.

Корисна пам'ятка: "Y" в APY означає "прибутковість" (п'ять літер), тоді як "R" в APR означає "ставка" (чотири літери). Аналогічно, "прибутковість" представляє більш складну концепцію, ніж "ставка" і, як правило, приносить вищий відсоток при порівнянні одного й того ж інвестування.

Порівняння різних процентних ставок

Як показано вище, складні відсотки можуть суттєво покращити прибутки з часом. Різні криптопродукти можуть представляти свої ставки як APR або APY. Порівнюючи інвестиційні можливості, важливо перетворити всі ставки на одну й ту ж метрику; в іншому випадку ви можете здійснити порівняння «яблук з апельсинами».

Продукт з вищим APY, як правило, буде генерувати більше відсотків, ніж продукт з нижчим APR. Якщо ви знаєте частоту нарахування процентів, ви можете конвертувати між APR та APY, використовуючи онлайн-калькулятори або стандартні фінансові формули.

Цей принцип однаково застосовується при оцінці DeFi та інших криптовалютних продуктів. Під час аналізу криптовалютних ощадних рахунків, можливостей стейкінгу чи варіантів фармингу доходу, переконайтеся, що ви порівнюєте еквівалентні метрики.

Крім того, при порівнянні двох продуктів DeFi, які обидва представляють доходи у вигляді APY, перевірте, чи вони капіталізуються з тією ж частотою. Навіть з ідентичними APR, продукт, який капіталізується щодня, принесе більше доходу, ніж той, що капіталізується щомісяця.

Розуміння того, що насправді означає APY у криптовалютах

Важливо розуміти, що таке APY у конкретних криптовалютних продуктах. Деякі маркетингові матеріали використовують "APY" для позначення криптовалютних винагород, отриманих протягом певного часу, а не фактичних або прогнозованих доходів, виражених у фіатній валюті.

Ця відмінність є вирішальною, оскільки ціни на криптовалютні активи коливаються, а фіатна вартість вашої інвестиції може зростати або знижуватися незалежно від APY, вираженого в криптовалюті. Якщо ціни на криптовалюту значно знизяться, фіатна вартість вашої інвестиції може зменшитися, незважаючи на отримання рекламованого крипто APY. Тому уважно ознайомтеся з умовами продукту та проведіть детальне дослідження, щоб зрозуміти ризики інвестування та що насправді означає APY у кожному конкретному контексті.

Основні Висновки

Хоча APR і APY спочатку можуть здаватися заплутано подібними, їх можна легко розрізнити: Річна відсоткова прибутковість (APY) враховує ефекти складних відсотків і представляє собою більш всебічну метрику, тоді як APR надає базову процентну ставку без урахування складних відсотків.

Через ефект складних відсотків, коли нарахування відсотків відбувається частіше, ніж один раз на рік, APY завжди перевищуватиме APR для одного й того ж інвестування. При розрахунку потенційних доходів завжди переконуйтеся, що ви оцінюєте відповідну процентну метрику для ваших конкретних інвестиційних цілей.

Відмова від відповідальності та попередження про ризики: Зміст цієї статті є фактичним і призначений лише для загальної інформації та освітніх цілей. Вони не становлять жодного представлення або гарантії. Цю статтю не слід розглядати як фінансову пораду і вона не рекомендує жоден конкретний продукт чи послугу.