Критерій Келлі: Мій особистий підхід до цієї стратегії в криптовалютах

Ой, мені довелося вивчити цей знаменитий критерій! Протягом років я спостерігав, як багато криптоторговців безнадійно шукають чарівні формули, щоб не втратити все на цьому такому непередбачуваному ринку. Критерій Келлі, ця математична коштовність, яка обіцяє максимізувати прибутки та мінімізувати ризики, звучить ідеально в теорії... але на практиці, запевняю вас, це не панацея, якою вважають багато хто.

По-перше, ми повинні зрозуміти, що ця формула, створена в 1956 році Джоном Л. Келлі-молодшим, не була призначена для наших божевільних ринків криптовалют. Формула f* = (bp - q) / b може здаватися елегантною, але чи дійсно ми можемо точно розрахувати ймовірність того, що Bitcoin підвищиться або знизиться на ринку, контрольованому китами і спотвореному випадковими твітами?

Я бачив, як занадто багато колег втратили статки, слідуючи сліпо цій формулі. Проблема проста: поки Келлі припускає, що ми можемо правильно оцінити ймовірності, у криптовалютах це практично неможливо. Як можна розрахувати ймовірність того, що регулятор у США раптом вирішить затвердити щось, що підніме або обвалить ринок?

Крім того, стратегія Келлі досить агресивна. Вона рекомендує відсотки інвестицій, які, чесно кажучи, не давали мені спати, коли я їх застосовував. 40% вашого капіталу в одній угоді, бо ваш "аналіз" говорить, що є 60% ймовірності виграти... ха! Спробуйте пояснити це своїй партнерці, коли ви втрачаєте половину ваших заощаджень.

Найбільш розчаровуючим є спостерігати, як "експерти" на торгових платформах просувають критерій Келлі, ніби він є безпомилковим, в той час як ігнорують фундаментальні фактори, такі як психологія трейдера ( скільки з них можуть зберігати спокій, спостерігаючи, як їхні інвестиції падають на 30%?) або постійну маніпуляцію ринком.

Я не кажу, що це безглуздо. Я отримував хороші результати, застосовуючи його частково, але завжди зменшуючи його рекомендації. Замість того, щоб слідувати 100% того, що вказує Келлі, я надаю перевагу використовувати 25-30% рекомендації, особливо на цьому такому нестабільному ринку.

Насамкінець, критерій Келлі є ще одним інструментом, а не чарівною паличкою. Якщо ви торгуєте криптовалютами, використовуйте його як довідку, але ніколи не як догму. Справжня виграшна стратегія поєднує кілька підходів, дисципліну і, перш за все, не ризикуйте тим, що не можете дозволити собі втратити. Щось, що математична формула вам не скаже.