Довгі та короткі позиції: основні стратегії в торгівлі

Що таке довгі позиції?

Довга позиція (long position) є стратегією, де трейдер купує актив з очікуванням, що його вартість зросте в майбутньому. Ця стратегія базується на основному принципі "купувати дешево, продавати дорого". Трейдер набуває актив за визначеною ціною та намагається отримати прибуток, продаючи його пізніше за вищою ціною.

Практичний приклад: Якщо ви купуєте 1 Bitcoin за ціною $20,000, сподіваючись, що його вартість зросте до $25,000, ви займаєте довгу позицію. Коли ціна досягне вашої мети, ви зможете продати Bitcoin і отримати прибуток у $5,000 (, не враховуючи комісії та інші супутні витрати ).

Що таке короткі позиції?

Коротка позиція (short position) - це стратегія, де трейдер позичає актив, щоб негайно продати його на ринку з наміром купити його пізніше за нижчою ціною. Ця операція дозволяє отримувати вигоду на ведмежих ринках, ставлячи на зниження ціни активу.

Практичний приклад: Якщо ти позичиш 10 акцій компанії, які оцінюються в $100 за акцію, і продаси їх відразу, ти отримаєш $1,000. Якщо ціна знизиться до $80 за акцію, як ти передбачав, ти зможеш викупити 10 акцій за $800 і повернути їх позикодавцеві, залишившись з прибутком у $200 (без урахування зборів та операційних витрат).

Аналіз ризику в обох позиціях

Ризик у довгих позиціях

🔵 Обмежений ризик: У довгій позиції максимальний ризик обмежується початково інвестованим капіталом. У найгіршому випадку, якщо ціна активу впаде до нуля, ви втратите всю свою інвестицію, але не більше ніж це.

Наприклад, якщо ви купили Bitcoin за $20,000, ваша максимальна втрата становитиме $20,000, якщо його вартість повністю впаде (екстремально малоймовірний сценарій для встановлених активів).

Ризик у коротких позиціях

🔵 Потенційний ризик без обмежень: Ризик у коротких позиціях теоретично безмежний, оскільки ціна активу може зростати безмежно. Якщо актив зазнає значного зростання замість очікуваного падіння, збитки можуть значно перевищити початковий капітал.

Якщо ви зайняли коротку позицію в акціях за $100 і ціна піднялася до $300, вам доведеться викупити їх за ціною, що піднялася, щоб повернути, що призведе до втрати $200 за акцію.

Технічне порівняння стратегій

| Характеристика | Довга позиція | Коротка позиція | |----------------|---------------|---------------| | Напрямок ринку | Бичачий | Ведмежий | | Максимальний ризик | Обмежено інвестиціями | Потенційно безмежний | | Максимальна вигода | Потенційно необмежено | Обмежено початковою вартістю активу | | Типовий часовий горизонт | Змінна (короткостроковий до довгострокового) | Зазвичай короткостроковий | | Необхідна ліквідність | Початкова вартість покупки | Гарантійний внесок |

Стратегії управління ризиками

Щоб ефективно торгувати з довгими та короткими позиціями, професійні трейдери впроваджують різноманітні методи управління ризиками:

• Стоп-лосс ордери: Встановлення попередньо визначених рівнів для обмеження потенційних втрат
• Диверсифікація: Розподіл капіталу між різними активами та стратегіями
• Розмір позиції: Обмежити кожну операцію невеликою часткою від загального капіталу (1-2%)
• Технічний аналіз: Використання індикаторів для визначення оптимальних точок входу та виходу

Оволодівши обома типами позицій, трейдери можуть адаптуватися до будь-яких умов ринку та оптимізувати свої можливості отримання прибутку як на висхідних, так і на низхідних ринках.