Федеральна резервна система (ФРС) 9 вересня знизила процентні ставки: аналіз інвестиційних стратегій та ризиків на крипторинку

Федеральна резервна система (ФРС) знижує процентні ставки: короткострокові ризики та довгострокові можливості.

Федеральна резервна система (ФРС) 9 вересня знизила процентні ставки, і як тільки ця новина була опублікована, емоції інвесторів на ринку криптовалют швидко підвищилися, багато хто вважає це сигналом до старту бичачого ринку. Проте реакція ринку часто є більш складною, ніж ми уявляємо, інвесторам потрібно раціонально аналізувати механізми та можливі реакції ринку.

З точки зору короткострокового ринкового виступу (1-4 тижні), інвестори повинні бути обережними та уникати сліпого підвищення цін. Історичний досвід показує, що оголошення Федеральною резервною системою (ФРС) про зниження процентних ставок зазвичай означає, що попередні очікування ринку щодо зниження ставок вже здійснилися, а перша реакція капіталу зазвичай полягає у фіксації прибутку. Ті, хто заздалегідь підготувався до зниження ставок, виберуть цей момент для виходу, тоді як позиції з високим кредитним плечем можуть бути змушені закритися через коливання ринку. Якщо згадати березень 2020 року, після зниження процентних ставок Федеральною резервною системою (ФРС) ціна біткоїна впала приблизно на 50%, цей "історичний сценарій" варто взяти до уваги. Подібним чином, у червні минулого року, коли очікування зниження ставок Федеральною резервною системою (ФРС) реалізувалися, біткоїн за короткий час впав з 42000 доларів до 36000 доларів, що призвело до значних втрат для багатьох інвесторів, які намагалися купити на підвищенні.

З точки зору довгострокового середовища ліквідності, ліквідність на ринку дійсно поступово покращиться. Політика зниження процентних ставок означає зниження вартості запозичень, постачання коштів на ринку поступово зросте, і ці додаткові кошти, ймовірно, частково потечуть на ринок криптовалют. У поєднанні з ключовим каталізатором можливої ​​схвалення ETF на ETH, ці два фактори нададуть потужний імпульс крипторинку. Дані показують, що після запуску ETF на біткойн щоденно надходило близько 300 мільйонів доларів, що ефективно сприяло зростанню ціни біткойна. Якщо ETF на ETH успішно затвердять, в екосистемі Ethereum очікується значне зростання в сферах стейкінгу, рішень другого рівня, децентралізованих фінансів тощо. У такому випадку прорив біткойна через позначку в 150 тисяч доларів стане можливим, і весь крипторинок зможе пережити процвітання, подібне до "другого Nasdaq для цифрових активів".

Аналіз трьох ринкових сценаріїв та оцінка ймовірності

Виходячи з поточного ринкового середовища, інвестори повинні розглянути три можливі шляхи розвитку ринку:

Сценарій 1: Двоколісний привід ліквідності (приблизно 40% ймовірності) Політика зниження процентних ставок успішно реалізована, одночасно ETH ETF успішно отримав схвалення та запущений. Під впливом цих двох позитивних факторів, бичачий ринок буде прискорено формуватися, а ціна біткоїна має можливість кинути виклик рівню в 150 тисяч доларів. Довіра на ринку буде значно підвищена, капітал активно потече в різні цифрові активи, а основні криптовалюти та якісні проекти можуть зіштовхнутися зі значним зростанням цін.

Сцена 2: Макроекономічні перешкоди (близько 50% ймовірності) Хоча Федеральна резервна система (ФРС) планує зниження процентних ставок, дані про основні економічні показники виявляються незадовільними, ринок акцій США зазнає коливань, що впливає на крипторинок. У цій ситуації основні криптовалюти можуть перейти в стадію бічного руху, тоді як токени з малими ринковими капіталізаціями, які не мають реальної цінності, можуть зазнати серйозного розпродажу. Ця ситуація нагадує 2018 рік, коли ринок акцій США зазнав значних корекцій, а крипторинок відповідно опинився під тиском, безліч токенів з малими ринковими капіталізаціями впали більше ніж на 90%.

Сценарій три: ризик відновлення інфляції (приблизно 10% ймовірності) Якщо дані про інфляцію несподівано зростуть, Федеральна резервна система (ФРС) може бути змушена призупинити плани по зниженню процентних ставок, а в крайніх випадках навіть відновити підвищення ставок. Це завдасть серйозного удару крипторинку; зважаючи на історичні обставини, основні криптовалюти можуть зазнати значного падіння на близько 50%. У 2022 році, через тривалу високу інфляцію, Федеральна резервна система (ФРС) неодноразово підвищувала процентні ставки, що призвело до падіння біткоїна з 69000 доларів до близько 15000 доларів, викликавши серйозну рецесію на ринку.

Рекомендації щодо диференційованих інвестиційних стратегій

В умовах різних ринкових ситуацій інвестори повинні застосовувати відповідні стратегії управління ризиками:

Короткострокові заходи контролю ризиків：

• Уникайте сліпого покупки після публікації позитивних новин, навіть якщо ціна короткочасно перевищує новий максимум.
• Зберігайте високу обережність щодо реакції ринку на позитивні новини, будьте готові до короткострокової корекції.
• Контролюйте коефіцієнт важелів, щоб уникнути примусового закриття позицій через короткострокові коливання ринку.

Стратегії, пов'язані з ETF на ETH:

• Уважно стежити за прогресом у затвердженні ETF на ETH
• У разі схвалення, можна відповідно розподілити кошти на ETH та якісні проекти в його екосистемі
• Якщо результати схвалення не відповідають очікуванням, швидко реалізуйте стратегію зупинки втрат, щоб контролювати ризикові витрати.

Довгострокове інвестиційне планування：

• Зберігайте достатньо коштів, щоб поступово входити в позиції під час значних корекцій на ринку.
• Пріоритетне розміщення основних активів з високим рівнем консенсусу на ринку, таких як біткойн та ефір.
• На фоні покращення ліквідності ці цілементні активи зазвичай мають більш високу ринкову стійкість та здатність до ризик-менеджменту

Довгострокове процвітання ринку криптовалют залежить від достатньої підтримки ліквідності, а не від простих ринкових емоцій. Зниження процентної ставки у вересні є лише початком покращення ліквіднісного середовища, подальший напрямок ринку залишається з багатьма невизначеностями. Інвестори повинні зберігати раціональність у своїх оцінках, не будучи надмірно песимістичними і не сліпо оптимістичними, а через стратегії управління системними ризиками реагувати на коливання ринку, щоб у довгостроковій перспективі отримати більш стабільний інвестиційний дохід.