Що таке алгоритмічна торгівля і як вона працює?

Основне

• Алгоритмічна торгівля використовує комп'ютерні алгоритми для автоматизації купівлі та продажу на основі заздалегідь визначених критеріїв, але багато разів ці роботи зазнають жахливих невдач.

• Стратегії включають VWAP, TWAP та Відсоток обсягу, хоча більшість з них є простою аферою для початківців.

• Хоча це усуває емоційні упередження, воно також приносить технічні проблеми, які можуть знищити вас за секунди.

Вступ

Який обман цей трейдинг! Завжди кажуть, що емоції погані для торгівлі, але знаєте що? Роботи також не є чарівним рішенням. Я втратив більше грошей з алгоритмами, ніж торгуючи вручну. Але добре, давайте подивимося, що це за ці прокляті боти і чому деякі все ще в них вірять.

Що таке алгоритмічна торгівля?

Це комп'ютерні програми, які автоматично купують і продають відповідно до заздалегідь заданих правил. Теоретично вони повинні бути більш ефективними і "раціональними" за нас, бідних емоційних людей. Реальність така, що багато разів вони просто дурні програми, які слідують шаблонам, що працювали в минулому, але які ламаються, коли ринок змінюється.

Як це працює?

Є тисяча способів втратити гроші на алгоритмічній торгівлі, але я розповім вам основні, щоб ви зрозуміли, як працює ця пастка.

Визначення стратегії

По-перше, потрібно вирішити, які правила буде дотримуватися алгоритм. Це може бути щось таке просте, як «купити, коли ціна знизиться на 5%, і продати, коли вона зросте на 5%». Звучить легко, чи не так? Проблема в тому, що ці передбачувані рухи є першими, які експлуатують великі фонди.

Програмування алгоритмів

Потім потрібно перетворити цю стратегію на код. Python популярний через свою простоту, але повірте, простота програмування не означає прибутковість. Я бачив, як ідеально написані алгоритми втрачали статки за секунди.

Типовий код використовує бібліотеки для завантаження даних, обробки інформації та генерації сигналів на купівлю/продаж. Початківець-програміст може зробити це за кілька годин, але хороший прибутковий алгоритм практично неможливо знайти.

Тестування назад

Перед запуском його тестують на історичних даних. Це цікаво, бо ВІН ЗАВЖДИ працює в минулому. Постачальники систем показують вам чудові графіки, як ви могли б помножити свої гроші на 10, але коли ви ставите це на реальний ринок... сюрприз!

Виконання

Після "тестування" алгоритм підключається до біржі для торгівлі. Він постійно моніторитиме ринок і автоматично виконуватиме замовлення. Біржі пропонують API для цього, але будьте обережні з комісіями, які з'їдають вас живцем при частих операціях.

Моніторинг

Потрібно постійно стежити за тим, щоб усе працювало добре, і коригувати відповідно до змін у ринкових умовах. Цю частину всі продавці чудо-ботів ігнорують.

Алгоритмічні стратегії

VWAP (Середня ціна з урахуванням обсягу)

Розділіть великі замовлення на дрібні, щоб виконувати їх поблизу середньозваженої ціни за обсягом. Теоретично це мінімізує вплив на ринок, але в криптовалюті з такою маніпуляцією, удачі з цим.

TWAP (Часовий середньозважений цін)

Схоже на VWAP, але розподіляє замовлення рівномірно в часі. Для великих китів це може працювати, для середнього трейдера це зайво складно.

Відсоток обсягу (POV)

Виконуйте операції на основі відсотка від загального обсягу ринку. Інший винахід, який працює в підручниках, але не в реальному світі криптовалют.

Переваги алгоритмічної торгівлі

Ефективність

Алгоритми виконують команди за мілісекунди, що дозволяє використовувати невеликі рухи. Але будьте обережні, та сама швидкість може змусити вас втратити все так само швидко, коли щось йде не так.

Торгівля без емоцій

Алгоритми не відчувають страху чи жадібності. Вони також не мають інтуїції і не можуть швидко адаптуватися, коли ринок божеволіє. Я бачив, як алгоритми продовжували купувати під час вільного падіння, бо "правила кажуть, що потрібно купувати тут".

Обмеження алгоритмічної торгівлі

Технічна складність

Розробка алгоритмів вимагає знань програмування та фінансових ринків. Більшість користувачів врешті-решт купують готові системи, які ніколи не працюють так, як обіцяють.

Збої системи

Помилки програмного забезпечення, проблеми з підключенням або збої апаратного забезпечення можуть призвести до величезних втрат. Одного разу мій алгоритм подвоїв замовлення протягом години, оскільки біржа мала затримку... справжнє лихо.

Правда в тому, що алгоритмічна торгівля не для всіх. Великі фонди з їхніми командами математиків і фізиків, можливо, можуть її використовувати, але для нас, малих трейдерів, це часто лише ще один більш складний спосіб втратити гроші.