Збитки та прибутки (PnL) у криптовалютах: ключові поняття та методи розрахунку

У динамічному світі криптовалют розуміння втрат і прибутків (PnL) є основоположним для оцінки ефективності інвестицій. Цей концепт, знайомий у традиційних фінансах, набуває особливих відтінків в криптоекосистемі. Давайте детально розглянемо, що таке PnL і як його ефективно розрахувати.

Основи PnL у криптовалютах

PnL у криптовалютах відображає зміну вартості позицій інвестора протягом певного періоду. Розуміння термінів, таких як ринкова вартість (MTM), реалізований та нереалізований PnL, є суттєвим для отримання чіткого уявлення про наші інвестиції в цифрові активи.

MTM, або оцінка за поточною вартістю, є процесом оцінки активу відповідно до його поточної ринкової ціни. Наприклад, якщо ми маємо певну кількість Ethereum (ETH), його вартість постійно коливатиметься відповідно до котирувань на момент.

Розрахунок PnL: методи та приклади

Існує безліч методів для розрахунку PnL у криптовалютах. Розглянемо деякі з найпоширеніших:

Метод FIFO (Перший прийшов, перший пішов)

Цей метод вважає, що перші придбані одиниці є першими, які продаються.

Приклад: Ева купує 1 ETH за $1200 , а потім ще один за $900. Пізніше вона продає 1 ETH за $1300.

Обчислення:

• Початкова вартість = $1200
• Ціна продажу = $1300
• PnL = $1300 - $1200 = $100 (прибуток)

Метод LIFO (Останній прийшов, перший вийшов)

У цьому випадку вважається, що останні придбані одиниці є першими, що продаються.

Використовуючи той же приклад:

• Початкова вартість = $900
• Вартість продажу = $1300
• PnL = $1300 - $900 = $400 (прибуток)

Метод середньозваженої вартості

Цей підхід обчислює середню вартість усіх придбаних одиниць.

Приклад: Карлос купує 2 BTC, один за $15000 і інший за $20000. Потім продає 1 BTC за $24000.

Обчислення:

• Загальна вартість = ($15000 + $20000) = $35000
• Середня вартість = $35000 / 2 = $17500
• PnL = $24000 - $17500 = $6500 (прибуток)

Реалізований PnL vs нереалізований

Реалізований PnL розраховується після закриття позиції, тоді як нереалізований стосується потенційних прибутків або збитків у відкритих позиціях.

Приклад нерозрахованого PnL: Марія купує 1 BTC за $18000. Поточна ціна $16000. PnL не реалізовано = $16000 - $18000 = -$2000 (потенційний збиток)

Розширені розрахунки PnL

Рік до дати (YTD)

Цей метод вимірює продуктивність з початку року до поточної дати.

Приклад: Вартість гаманця 1 січня: $10000 Актуальна вартість: $15000 PnL YTD = $15000 - $10000 = $5000

Відсотковий прибуток

Висловіть PnL як відсоток від початкової вартості.

Приклад: Купівля 1 XRP за $0.30, продаж за $0.39 PnL = $0,39 - $0,30 = $0,09 Відсотковий прибуток = ($0.09 / $0.30) x 100 = 30%

Остаточні міркування

При розрахунку PnL у криптовалютах важливо враховувати такі фактори, як податки, комісії за торгівлю та волатильність ринку. Існують спеціалізовані інструменти та торгові платформи, які полегшують ці розрахунки, дозволяючи інвесторам більш точно оцінювати їхню продуктивність.

Розуміння та належне використання PnL є основоположним для прийняття обґрунтованих рішень на ринку криптовалют. Регулярний аналіз наших операцій, враховуючи як відкриті, так і закриті позиції, допоможе нам вдосконалити наші стратегії та покращити результати в цьому захоплюючому світі цифрових активів.